文｜華夏能源網

“狼多肉少”的市場，非工行業儲能莫屬。

2023年中期，儲能行業遇冷，除IPO收緊外，最直觀的體現是全行業融資額驟減，產業鏈各環節企業均有不同程度的業績壓力。

但通看整個儲能行業——大儲（源網側）、工商儲和戶儲三大細分市場，工商業儲能卻“風景這邊獨好”。

由于招標容量大、金額高，大儲市場一度是儲能系統集成商眼中的“肥肉”。而近期以來，隨著中車株洲等帶有能源央國企背景的集成商入局，民營集成商在大儲市場紛紛敗走麥城，甚至影響了最新的系統集成商出貨排名座次（見華夏儲能：《2024上半年全球儲能電芯出貨排行來了：比亞迪下滑至第5、韓系廠商表現低迷》）。

而戶儲市場在國內需求還未打開。因此大大小小的系統集成商一下子蜂擁至工商業儲能領域。工商業“小儲”市場，隨即開啟了跑馬圈地的開發模式。

華夏能源網＆華夏儲能（公眾號hxcn3060）注意到，“溫州某老板用120萬元資金投資工商業儲能項目，每天能輕松入賬數千元”的故事，一度在江浙一代廣為流傳，由此也推動了工商業企業主投資儲能的意愿。

為加速市場開發，業內多家集成商如融和元儲、遠景儲能均推出了融資租賃模式推動小儲開發；就在13日下午，奇點能源也聯合國家電投綠電荷儲、中國康富（知名國際租賃機構）針對浙江工商業用戶，推出“儲能寶”金融模式，“設備0元購、低月供”引發業內關注。

短短一年時間，工商業儲能從卷價格到卷“投資模式”，堪稱新能源行業“內卷”最嚴重的賽道。我們想問一句：眼下的行業發展真的健康嗎？

亂象層出不窮

金融租賃模式的引進，逐步讓“沒有中間商賺差價”的愿望變成現實。

一般來說，入局工商業儲能開發的有四類人群：系統集成商、居間人、資金方、業主。工商業儲能還處于潛力市場的時候，四類人分工明確，且都有利益可圖——系統集成商賣設備、居間人撮合項目，資金方出錢，業主出讓土地等，每一方都有自己的一份收益。

如果四種類型的人群處在同一食物鏈的話，在工商儲行業發展的最早期，站在食物鏈頂端的絕對是“居間人”。他們手中往往擁有足夠的企業主、工廠主資源，充分利用信息的不對稱，一手牽投資商，一手牽業主，從中撮合并收取居間費。

居間人“技術含量”實際并不低，既要有業主資源，還要懂投資流程，并且還要保證項目能落地。正是由于這種稀缺性，居間人也賺了個盆滿缽滿。早起正是由于他們的推動，工商業儲能才會快速實現由“0”到“1”的發展。

但隨著工商業儲能的火熱，供需信息不對稱開始弱化，資金方和業主逐漸站在了食物鏈的頂端，最具話語權。初期，資金方的話語權稍大些，在收益分成上可以拿到9成。后來，隨著資金方越來越多，業主方的話語權越來越大，逐漸站在了食物鏈的頂端。

但系統集成商一直處于食物鏈的最低端。

一方面，為了爭奪資源，系統集成商抱著“死道友不死貧道”的思想大打價格戰，一方面，投資商和業主為了追求高收益，不斷壓低設備采購的價格，系統集成商的利潤不斷被攤薄。

后來，為了追求更高的利潤，系統集成商也開始跳過居間人和投資商，直接和業主對接。由此，現在工商業儲能演變成了系統集成商、居間人、資金方爭搶業主的混亂局面。

據CESA儲能應用分會產業數據庫不完全統計，今年上半年，國內工商業儲能項目備案總數約4200個（業內人士透露，僅浙江省備案數就近3000個）。業內普遍掌握的情況是，涉及工商儲業務的系統集成商、居間人、資金方加起來高達7萬家。7萬家爭搶不足5000的項目，競爭之激烈可想而知。

行業內流傳的“頭部上千家集成商中約有20%沒有訂單”的說法，并非危言聳聽。

正因為處于這種“狼多肉少、僧多粥少”的狀態，為了拿下業主和項目，無論是系統集成商、居間人還是資金方，都可謂不遺余力，由此也導致了種種不正常現象：

某系統集成商歷盡千辛萬苦找到一業主，本以為捷足先登，卻發現已經不下10家企業拜訪過了該業主；

部分業主以站在食物鏈頂端自居，獅子大開口，不斷提高自己的收益分成占比，讓資金方等幾乎到了無利可圖的地步；

為了拿下訂單，一些資金方、居間人、系統集成商“謊報軍情”，夸大收益，隱瞞風險，結果導致部分項目收益不及預期、故障率高，甚至無法落地，致使業主蒙受了巨大損失。

為了拿下業主和項目，系統集成商之間也更加“卷”起來。在近期舉辦的一工商業儲能論壇上，某廠商表示，公司在和業主談好合作后，第二天就可以出方案；此前，某系統集成商告訴華夏儲能（公眾號hxcn3060），從簽下合同到項目完成安裝，公司可以將工期壓縮至兩周內。而某系統集成商更是爆料，公司和業主簽下合同后會立即會派人駐守工地，否則“煮熟的鴨子也可能會飛了”。

如此爭搶亂象之下，誰最難受？

以系統集成商為例，頭部品牌堅持從電芯到產品部件到集成的“自研”，來實現項目開發，表面看來要比采購設備更節約成本，但現狀卻是開發一臺、虧損一臺，讓處于下游環節的系統集成商苦不堪言。

“國際市場的儲能價格也下降了接近30%。”在最近上海儲能展上，某頭部集成商高管對華夏儲能（公眾號hxcn3060）感慨，并且十分擔心這種低價競標的“壞風氣”蔓延到國際市場。

系統集成商的日子確實很艱難，今年7月，青島能蜂因資金鏈困難而被拉走設備抵債的消息就是最真實的反饋——在此之前，該公司已經獲得三輪機構的融資。

探求破局之道

不過，按照光伏、風電及其他行業的發展規律，行業火爆之后的無序競爭期，是行業發展的必經階段。好在工商業儲能的亂象并非不可救藥，發展也沒有進入死胡同。

如何讓行業盡快擺脫亂象、走上正軌才是當前最重要、最緊要的事情。真正的方法只有一個，那就是打開格局，繼續將蛋糕做大。

首先，看待工商業儲能或者儲能行業，不能簡單地將其拎出來大談特談，而應該將其放到能源轉型的大背景中去看。

如果將投建工商儲項目與當前新型電力系統的緊迫升級結合起來，通過儲能環節來解決電網面臨的痛點、分布式發電消納的痛點，那么工商業儲能的市場空間很容易就能被打開。

例如，在協助電網調整電力供需方面，工業儲能有著天然的匹配性，其能夠實現填平能源峰谷，保障電力供應的穩定性，同時調節能源峰谷之間的差異，緩解電力系統的壓力，降低電力調度成本。

另外，針對電網，工商業儲能項目能夠快速響應電網頻率的變化，提供頻率調節的支持；在電壓不穩定或電壓波動的情況下，可以提供電壓支持。同時，工商業儲能項目還可以作為應急備用電源，在電力系統故障或突發事件中提供穩定的備用電力，保障電力系統的安全運行。

這些在電網領域上應用的拓展，可以為工商業儲能項目提高收益提供了空間。

其次，從技術路線上來說，當前工商業儲能電芯還以鋰離子電芯為主，因此，有業內專家建議可以采用鈉離子電芯等其他類型的電能存儲介質。

近日多次發生的鋰電項目事故，讓業界再次重視起電芯安全。相比之下，鈉離子電芯在安全系數上更勝一籌、溫域更寬，甚至可以在零下10攝氏度的環境中正常放電，這極大地拓展了現在工商業儲能的應用場景。

據華夏儲能了解，在鈉離子電芯在工商業儲能領域已有應用。早在去年8月，中建八局的40kWh工商業儲能項目采用的就是方形50Ah鈉離子電芯。而比亞迪（SZ：002594）等頭部電芯廠商也推出了適用于工商儲領域的鈉離子電芯。

另外，當前，投建工商業儲能的區域主要集中在東南，尤其是以浙江、江蘇、廣東為最。其中，浙江由于有著較多的中小工廠基礎以及較好的分時電價政策支持，成為國內工商業儲能的“熱土”，其裝機量占到全國的1/4以上。

而開發亂象也主要集中在蘇浙粵三地。為此，業內專家建議，可以適當把有眼光放到其他區域，例如湖南、安徽、重慶等地。因為這些地區的峰谷價差較大，最大峰谷電價差均超過0.7元以上，且有著一定的工商業廠商基礎。

值得一提的是，今年夏季“四川限電”事件發生后，行業內也有人呼吁四川應加快工商儲電站的投建。同時，四川在今年也推出多項利好工商儲的政策，例如，將“新型儲能”列入電力市場交易品種，并規定，用戶側新型儲能項目在充電時，其充電電量納入常規直購品種交易范疇等。

拓展投建工商業儲能區域，將市場的蛋糕做大，無疑也能減少亂象的發生，促進行業的良性發展。

除此之外，工商業儲能除了做峰谷套利，為業主減少電費開支外，還可以與其他的能源形式相結合，進一步拓展新的應用場景。

例如，當前隨著源網荷儲一體化政策在各省市出臺，零碳產業園示范項目迎來政策利好，有望在多地落地。在零碳產業園模式下，儲能不僅能夠提高電力系統的可靠性和靈活性，還能實現能源的高效利用，已經成為建設零碳園區的重要環節。

除此之外，微電網、虛擬電廠、數據中心、5G基站、充換電站、港口岸電、光儲直柔、換電重卡等應用場景對儲能需求也在持續擴大，如何與之結合尋找新的盈利模式，也是工商業儲能可以思考的方向。