文|經濟導報 于婉凝

近日，魯抗醫(yī)藥(600789.SH)發(fā)布向特定對象發(fā)行股票申請文件的審核問詢函的回復，就募投項目、融資規(guī)模與效益測算、經營情況等5個方面的問題予以解釋說明。

經濟導報了解到，魯抗醫(yī)藥于去年12月20日首次披露此次定增事宜，擬向控股股東華魯控股集團有限公司(下稱“華魯集團”)在內的不超過35名符合條件的投資者發(fā)行股票，募集資金總額不超過12億元。截至目前，本次發(fā)行已獲上交所上市審核中心受理，尚需上交所審核通過及中國證監(jiān)會作出予以注冊決定等有關監(jiān)管部門批準后方可實施。

募資投向4個項目

最新募集說明書披露，按照截至2024年9月30日的公司股本情況測算，魯抗醫(yī)藥本次向特定對象發(fā)行股票數(shù)量不超過26960.09萬股(含本數(shù))，其中，華魯集團擬按照本次發(fā)行前華魯集團、華魯投資合計持有魯抗醫(yī)藥的股份比例進行同比例認購。

經濟導報了解到，截至2024年9月30日，華魯集團持有魯抗醫(yī)藥20.69%的股份，華魯投資持有魯抗醫(yī)藥3.13%的股份，也就是說，華魯集團將認購魯抗醫(yī)藥本次發(fā)行股票數(shù)量的約23.82%，即認購股票數(shù)量不超過6420.14萬股。

據(jù)悉，魯抗醫(yī)藥此次定增募集資金總額不超過12億元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費用后擬用于高端制劑智能制造車間建設項目、生物農藥基地建設項目、新藥研發(fā)項目及補充流動資金。其中，高端制劑智能制造車間建設項目預計建設期為18個月，項目總投資4.42億元，擬投入募集資金4億元；生物農藥基地建設項目預計建設期為24個月，項目總投資4.32億元，擬投入募集資金4億元；新藥研發(fā)項目總投資2.10億元，擬投入募集資金2億元；2億元擬用于補充流動資金。

魯抗醫(yī)藥表示，通過本次募集資金投資項目的實施，公司將進一步深化主業(yè)，為滿足人用制劑產品持續(xù)增長的市場需求提供產能支持；把握生物農藥行業(yè)發(fā)展機遇，從而在未來市場競爭中獲得更多主動權；同時在新藥研發(fā)領域持續(xù)投入，進一步提升核心競爭力。

“近年來，公司業(yè)務持續(xù)發(fā)展，僅依靠內部經營積累和外部銀行貸款已經較難滿足業(yè)務持續(xù)擴張對資金的需求。”魯抗醫(yī)藥稱，“本次向特定對象發(fā)行將有助于降低財務杠桿，提高償債能力和抗風險能力，進而提升盈利能力與經營穩(wěn)健性，有利于公司把握發(fā)展機遇，實現(xiàn)快速發(fā)展。”

發(fā)力生物農藥領域

據(jù)悉，華魯集團是山東省政府設立的國有獨資公司，是經批準實行國有資產授權經營的資本運營機構，主營業(yè)務板塊分為高端化工板塊、醫(yī)藥板塊和其他板塊。

據(jù)知情人士介紹，華魯集團帶頭參與認購，說明控股股東對魯抗醫(yī)藥定增的認可。據(jù)悉，華魯集團此次認購的股票自發(fā)行結束之日起18個月不得轉讓，其他發(fā)行對象認購的股票自發(fā)行結束之日起6個月內不得轉讓。

經濟導報注意到，魯抗醫(yī)藥近兩年業(yè)績保持增長。2022年2024年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入56.21億元、61.47億元和62.33億元，同比分別增長14.17%、9.34%、1.41%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.38億元、2.46億元、3.95億元，同比分別增長54.90%、78.37%、60.30%。

值得一提的是，對于此次募投項目中的生物農藥項目，魯抗醫(yī)藥也很看好。

魯抗醫(yī)藥方面表示，“隨著近年來生物農藥逐漸成為農藥產業(yè)發(fā)展的新航向，公司前瞻性地布局該領域，計劃依托公司領先的發(fā)酵工藝技術，把握生物農藥行業(yè)巨大的業(yè)務發(fā)展機遇，擴大在生物農藥領域的市場占有率，提升公司盈利能力與整體競爭力。”

據(jù)了解，生物農藥原藥生產主要基于生物發(fā)酵工藝，魯抗醫(yī)藥擁有超過58年的微生物發(fā)酵生產歷史，擁有生物發(fā)酵通用技術和裝備平臺，可以支撐生物發(fā)酵產品的研發(fā)和生產，這一領域是魯抗醫(yī)藥核心競爭力的延伸。

這一點在財報中也有所體現(xiàn)。2024年度，魯抗醫(yī)藥生物農藥業(yè)務板塊實現(xiàn)銷售收入7805.67萬元，占該公司主營業(yè)務收入的比重為1.27%，自2018年至2024年度收入復合增長率達到27.36%。