記者 | 吳紹志

時隔一年半，中信建投（601066.SH）資管子公司設立有了新進展，也成為繼中金公司、中信證券之后今年第3家獲得反饋意見的券商。

9月30日，證監會官網發布公告，對中信建投設立證券資產管理子公司申請文件提出反饋意見。

反饋意見主要涉及業務了結計劃、部門設置、高管設置、風控指標四個方面。具體來看，證監會要求公司說明：

1、業務了結計劃方面。一是請公司就設立資產管理子公司后資管產品投顧業務的劃分情況予以明確。二是關于未就變更管理人為資管子公司的程序作出明確約定的小集合產品，根據公司材料，“若委托人不同意變更管理人，公司將按照合同約定終止資管計劃并進行清算分配”，請公司說明該安排適用的具體合同條款，并論證該清算分配安排是否符合相關合同約定。三是請公司補充提供專項資管計劃持有人大會召集失敗或不能形成變更管理人的有效決議的后續妥善安排。

2、資管子公司部門設置方面。根據公司材料，資管子公司權益投資一部、權益投資二部均負責權益類資產管理計劃的投資運作，未作職能區分。請公司就上述情況下如何劃分兩個部門具體的工作內容及可操作性進行說明。

3、資管子公司高管設置方面。證監會關注到，資管子公司董事長及總經理由一人兼任，而根據資管子公司章程草案，子公司僅設置總經理、合規負責人、首席信息官、財務負責人，未設副總經理。請公司就相關高管人員設置是否充足、是否可以適應子公司業務發展以及監督制衡需要進行說明。

4、風險控制指標方面。請公司結合最新情況，更新提交公司及資管子公司風險控制指標模擬測算表和測算依據。

以上幾點反饋意見里，對投顧業務劃分、風控指標更新的要求并不新鮮，但是小集合、專項資管計劃、部門設置和高管設置等方面的安排缺失顯示出中信建投準備不足。

一位券商資管業內人士告訴界面新聞記者，正常來說高管包括：董事長、總經理、相關領域的副總、財務總監、合規總監、首席風控官、首席運營官、首席信息官，有公募還得有督察長。

事實上，早在2021年4月，中信建投就宣布，公司擬出資不超過25億元設立一家全資附屬的資產管理子公司，從事證券資產管理相關業務。

資管子公司名稱為中信建投證券資產管理有限公司（暫定名，以下簡稱“中信建投資管”），初始注冊資本10億元，經營范圍包括證券資產管理業務、公開募集證券投資基金管理業務以及監管機構允許開展的其他業務。其中，公開募集證券投資基金管理業務資格待相關法規出臺后予以申請。

同時，為保證資管業務順利過渡，中信建投擬在現金出資之外，根據監管要求與資管子公司風險控制指標情況，為資管子公司提供累計不超過人民幣40億元（含）的凈資本擔保承諾，確保資管子公司持續滿足監管指標要求及業務發展需要。

中信建投表示，公司通過設立資管子公司開展資產管理業務，符合監管機構鼓勵專業化發展和強化風險隔離的導向，有利于集團資產管理業務加快戰略轉型，提高核心競爭能力。資管子公司設立后，將緊密結合市場需求與變化，建立專注于資產管理業務的獨立運營平臺，有利于為市場與客戶提供更加專業的服務，有利于集團更加多元化的發展，對提升整體盈利能力具有積極作用。

中信建投2022年半年報顯示，截至報告期末，公司受托資產管理規模人民幣4538.51億元，位居行業第5名，較2021年末增長6.22%，業務涉及固定收益類、“固收+”類、權益類、量化類、衍生品類、FOF 類等領域。

展望下半年，中信建投表示，公司將持續深化內外部協同，大力提升主動管理能力，進一步豐富資產管理產品和策略類型，布局關鍵賽道，打造特色鮮明的多元化產品線。

大資管背景下，除了中信建投，越來越多的券商正著手成立自家的資管子公司，并積極爭取公募牌照。

今年以來，中金公司、中信證券先后收到證監會關于設立資管子公司的反饋意見，兩家公司分別在去年3月和2月宣布設立子公司的計劃，今年6月和7月獲得反饋，“拷問”的問題涉及投顧業務、養老金業務、公募業務等等。

相比之下，國金證券進展最為迅速。今年7月，證監會正式核準設立國金證券資產管理有限公司，注冊資本3億元。在此之前，2021年4月，國金證券董事會通過設立資管子公司的議案。

此外，華創證券、國海證券、國信證券、國聯證券、華安證券、長城證券等都在排隊設立資管子公司，萬聯證券、申萬宏源已收到證監會的反饋意見。