文|新經濟e線
短短不到一年時間里，鑫元基金兩任權益投資部總經理相繼離職。3月18日，鑫元基金發布基金經理變更公告稱，因個人原因，羅杰宣布離任基金經理，涉及旗下鑫元核心資產（A/C）、鑫元淳利定期開放、鑫元專精特新企業精選主題（A/C）等3只基金。
新經濟e線獲悉，不止是基金經理，羅杰離任前還出任鑫元基金副總經理和權益投資部總經理的職務。此前，公司上一任權益投資部總經理、基金經理丁玥于2022年6月28日離任。
事實上，鑫元基金過去一年來正面臨基金經理持續流失的窘境，公司多達5位基金經理先后離職。進入2023年，羅杰已是第二位離任的權益型基金經理。就在今年1月，林啟姜宣告離職，卸任鑫元核心資產（A/C）、鑫元健康產業（A/C）、鑫元價值精選（A/C）等3只基金的基金經理職務，不再公司擔任其他任何職務。以上3只基金投資類型分別為普通股票型、偏股混合型、靈活配置型產品。
去年6月至9月，鑫元基金旗下還有三位基金經理出走，分別包括鄭文旭、丁玥和丁汀。其中，丁玥曾任職于中金公司，2015年7月加入鑫元基金擔任信用研究主管，兼任基金投資決策委員會委員。在離職前，丁玥還管理了3只權益型基金，分別包括鑫元鑫趨勢（A/C）、鑫元價值精選（A/C）、鑫元核心資產（A/C），其規模分別介于3000萬元至6000萬元以下。從任職年限來看，丁玥在公司的任職時間最長，長達近六年，鄭文旭也超過四年，最短的為丁汀，前后不足一年。
Wind統計顯示，截至今年3月17日，鑫元基金現有基金經理人數11人，遠低于行業平均的20.78人。同時，公司基金經理平均年限約3.23年，也低于行業平均的4.17年。
轉型受阻“撂挑子”？
新經濟e線注意到，羅杰“撂挑子”的原因或與其個人轉型受阻不無關系。從羅杰的任職路線圖來看，拋開鑫元基金副總經理的管理身份不談，其從公司固定收益部總經理再到權益投資部總經理，期間經歷了投資轉型的歷程。最終，卻以羅杰短時間內轉型“流產”而告終，截至離職前也就半年多時間而已。
來源：基金公告
公開資料表明，羅杰為新加坡國立大學物理碩士。歷任中國人保資管產品設計、生命人壽投資經理、中國出口信用保險公司投資經理、華夏人壽投資經理、國都證券投資經理、銀華基金投資經理、渤海人壽保險固定收益總監、中融基金固收投資部副總經理、固收投資部總經理、公司總裁助理、公司副總裁。自2021年7月起加入鑫元基金，任固定收益部總監、產品研發部總監、基金經理等職。
在羅杰管理的三只基金中，鑫元核心資產（A/C）和鑫元淳利定期開放分別成立2018年11月14日和2018年7月11日，一只是普通股票型基金，另一只為中長期純債型基金。羅杰接任基金經理的時間分別是2021年10月13日和11月10日。而成立時間最晚的鑫元專精特新企業精選主題（A/C）為羅杰管理的首發基金，于2022年6月17日成立，至今仍不到一年時間。
就以上三只基金規模而言，最大的產品為債券型基金——鑫元淳利定期開放，截至2022Q4的規模達28.39億元。余下兩只權益型基金規模普遍偏小。其中，鑫元專精特新企業精選主題（A/C）約2.7億元。不過，較成立時募集的4.85億元，基金資產凈值已大幅縮水超過四成，達44.33%。而規模最小的鑫元核心資產（A/C）已淪為迷你基金，僅約5100萬元。
從投資績效來看，在羅杰管理的2只主動權益型基金中，特別是其管理時間最短的鑫元專精特新企業精選主題業績最不盡如人意，明顯大幅落后基金業績比較基準。
此前，鑫元專精特新企業精選主題披露的2022年四季報顯示，截至本報告期末鑫元專精特新混合A基金份額凈值為0.8237元，本報告期基金份額凈值增長率為-2.31%；截至本報告期末鑫元專精特新混合C基金份額凈值為0.8219元，本報告期基金份額凈值增長率為-2.41%；同期業績比較基準收益率為3.13%。由于遭遇投資者凈贖回，報告期末基金份額總額減少至32833.6萬份，對應A類和C類份額分別下降至29847.82萬份和2985.78萬份，較成立時累計凈贖回15683.01萬份，凈贖回率超過三成，達32.33%。
今年以來，鑫元專精特新企業精選主題的虧錢效應進一步加劇。截至3月17日，其中，鑫元專精特新企業精選主題A單位凈值僅錄得0.7773元，今年來的收益率為-5.63%，同類排名3137/3540。而基金自成立至今的回報率更是低至-22.27%，同類排名2997/3137。
來源：Wind
同樣，鑫元專精特新企業精選主題A也持續大幅跑輸同期業績比較基準（中證1000指數收益率*60%+中證全債指數收益率*30%+恒生指數收益率*10%），后者今年來和成立至今的回報率分別為4.46%和0.88%。截至離任前，羅杰管理鑫元核心資產A和鑫元專精特新企業精選主題A的任職回報均為負值，分別為-15.49%和-21.72%，年化回報分別為-11.14%和-27.92%，回報排名分別為292/684和2985/3137。
公司管理層“大換血”
此外，新經濟e線獲悉，在基金經理持續流失背后，鑫元基金管理層也進行了“大換血”。去年9月28日，公司原董事長洪偉因年齡原因離任，董事長一職暫由公司總經理龍藝代任。隨后，公司也進行了董事會換屆選舉，并對董事會成員進行了大幅調整。
公開資料顯示，鑫元基金成立于2013年8月29日。公司控股股東為南京銀行，其持股比例為80%，另一個股東為南京高科，持有余下的20%股份。
調整后，鑫元基金董事會成員分別為龍藝、陸陽俊、張麗潔、王建優、謝滿林、吳文鋒。其中，王建優、謝滿林、吳文鋒為獨立董事。在上述董事會名單中，僅龍藝和謝滿林繼續留任，其余均為董事會新成員。
其中，龍藝由控股股東南京銀行派出。其過往從業經歷表明，1998年7月至2021年3月，龍藝歷任南京銀行資金營運中心投資交易部經理、資金營運中心總經理助理、金融市場部總經理助理、金融市場部副總經理、金融同業部總經理。2021年4月至今任鑫元基金黨委書記、總經理，同時兼任鑫沅資產管理有限公司執行董事。
新任董事中，陸陽俊現任南京高科總裁。歷任南化集團建設公司會計、南京經濟技術開發區管委會計劃財務處副處長、南京新港高科技股份有限公司計劃財務部副經理、南京高科計劃財務部經理、副總裁兼財務總監；張麗潔現任鑫沅資產管理有限公司總經理。歷任南京銀行公司資金營運中心交易員、海富通基金基金經理、鑫元基金首席投資官兼總經理助理、鑫沅資產管理有限公司常務副總經理。
作為三名獨立董事成員之一，王建優為管理學博士，現任朗姿股份副總經理、董秘，歷任江蘇水利工程專利學校系團總支書記、揚州大學社會科學部講師、棲霞建設副總經理、董事會秘書、南京大學理論經濟學博士后流動站博士后；謝滿林為法律碩士，現任江蘇謝滿林律師事務所主任，歷任南京市第二律師事務所律師、南京金陵律師事務所涉外事務部主任、江蘇南大蘇富特科技股份有限公司獨立董事；吳文鋒為管理學博士，現任上海交通大學文科建設處（智庫中心）處長。歷任上海交通大學安泰經管學院講師、金融系主任、副院長。
新經濟e線注意到，作為銀行系公募基金公司，鑫元基金權益投資的“短板”暴露無遺。
據Wind統計，截至2023年3月17日，鑫元基金旗下產品主要以債券型基金和貨幣基金為主，產品數量分別達45只和2只，對應其規模分別為793.5億元和277.43億元，合計達1070.93億元，公司固收產品占全部產品之比高達96.95%。
同期，公司旗下混合型基金和股票型基金分別僅有13只和2只，其規模分別僅31.5億元和2.2億元，合計約33.7億元，占比僅3.05%。平均下來，單只基金規模僅約2.42億元和1.1億元。
此外，從鑫元基金旗下主動權益基金凈值回報來看，截至3月17日，鑫元清潔能源C和鑫元清潔能源A 今年來業績墊底，年內收益率分別低至-14.67%和-14.60%，同類排名分別為3533/3540和3532/3540。自2022年1月26日成立以來，以上2只產品成立至今總回報分別為-13.34%和-12.97%，同類排名分別為1170/2763和1122/2763。