界面新聞記者 | 趙曉娟
界面新聞編輯 | 牙韓翔
妙可藍多和蒙牛等品牌的奶酪棒產品，最近出現在了折扣零售的貨架上。
界面新聞在北京一家好特賣門店看到，妙可藍多等品牌奶酪棒產品均在這里甩貨。妙可藍多以5支裝水果味為主，尚有6個多月保質期，售價為正常渠道的5-6折。這似乎從側面反映出了一個現象——奶酪棒似乎沒有過去那么熱銷了。
隨著“奶酪第一股”妙可藍多(SH:600882)上市，奶酪業務被市場上所有頭部乳制品企業視為其新的增長曲線。但火爆了近三年之后，這一賽道開始有了降溫的趨勢。
妙可藍多的業績則直接呈現出了斷崖式下跌。
妙可藍多2023年上半年財務報告顯示，報告期內，該公司實現營業收入20.66億元，同比下降20.35%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2856.71萬元，同比下降78.36%。
其中，妙可藍多奶酪業務收入為16.4億元，較去年同期下降19.45%。
更為嚴峻的是，拆解掉一季度的業績之后，妙可藍多二季度公司營收10.43億元，比一季度僅增加了2300萬元，而凈利潤卻從一季度的2420萬下降到436.5萬，環比下降82%——這一凈利潤數額也成為妙可藍多自2019年以來的最低單季度水平。
究其原因，妙可藍多在財報給出的解釋是，上半年國內消費需求復蘇速度依然較慢，公司奶酪業務和整體營收同比有所下降。而凈利潤的下降，是因為主要原材料成本較去年同期上升(包括人民幣匯率貶值對進口成本的影響)。
妙可藍多創始人兼CEO柴琇，在7月19日出席中國奶酪發展高峰論壇上也給出了奶酪棒增速放緩放緩的幾個原因，例如受外部宏觀環境的影響，消費疲軟，競爭內卷、上游供應鏈不穩定、新生兒出生率下降、兒童零食成長周期限制和產品迭代創新能力不足等等。
很大程度上，妙可藍多的業績下滑也代表了整個行業走向。
將妙可藍多納入財務報表的蒙牛則下滑得更明顯。蒙牛8月31日公布的上半年報顯示，其奶酪業務營收規模在22.56億元，而去年同期為5.46億元。如果扣除妙可藍多的20.66億元，報告期內蒙牛自營奶酪業務營收僅為1.9億元，相當于去年同期的35%。
蒙牛在財報中沒有給出奶酪下滑的原因，除去同業競爭的因素之外，行業普遍下滑的底色沒有被扭轉。此外，奶酪市場份額排名第三的伊利，則在該公司半年報中沒有提及到奶酪相關業績數據。
凱度消費者指數向界面新聞披露的行業數據顯示，與2022年相比，奶酪品類在2023年的銷售額有18%的滑落，而去年這一數字為同期增長26%。
界面新聞自咨詢機構歐睿獲得的一組數據也印證了這一趨勢。該數據顯示2017至2022年，中國奶酪市場的銷售額復合增長率為20.9%，而到了2022至2027年，這一數據下滑到9%。尤其是2022年和2023年，奶酪銷售額的增長幅度僅為2%和6%。
“市場疲軟導致的消費下滑是奶酪板塊不振的原因之一，傳導到企業，讓妙可藍多、百吉福、伊利等企業的奶酪板塊都出現業績欠佳的現象。”乳業分析師宋亮告訴界面新聞。
更為重要的是，奶酪棒并不算是剛性需求。作為兒童零食，奶酪棒的可替代性很強；加之奶酪棒此前的高毛利誘惑，企業紛紛涉足導致市場嚴重供過于求，在市場需求減弱，各家企業的奶酪業務都承受巨大壓力。眼下，這種白熱化導致的業績下滑可能還會持續。
妙可藍多則渴望在產品策略上，通過持續推新吸引高端客戶。
例如其上半年首次推出杯裝奶酪新品慕斯奶酪杯，干酪含量超68%，同時含2.4倍牛奶蛋白質和2.6倍牛奶鈣。此外，妙可藍多還與雪糕老字號品牌馬迭爾推出聯名款產品，以增加奶酪在冷飲場景的消費教育。
而競爭者無不如此。實際上，這也是過去兩年過熱的賽道，吸引了大批乳企加入該領域形成的激烈競爭所致，部分奶粉企業也開始大力投入這一市場。
飛鶴在最近推出了一款名為“茁然嚼奶粉乳酪”的兒童奶酪產品，茁然是飛鶴旗下定位3歲以上大齡兒童市場的品牌，從其產品布局上看，從兒童奶粉延續至兒童奶酪零食是奶粉企業的普遍做法。
另一國產奶粉品牌君樂寶則在更早的時候通過收購奶酪企業進入該領域，君樂寶的奶酪產品面向的主要消費者同樣為3歲以上的兒童群體。
過去一年，外資奶酪品牌已經有所行動。去年8月，法國百年奶酪企業BEL獲得了山東君君乳酪70%的股權，后者為國內知名的奶酪代工企業，根據歐睿此前提供的數據，BEL在2022年的奶酪市場份額排名第四。
在消費端的需求仍未恢復的情況之下，不同玩家持續涌入，勢必會加劇各個品牌的競爭。而對于消費者來說，最為直觀的感受就是超市里奶酪產品的促銷變多，又一品類的價格戰開始了。
妙可藍多在財報中也提示了競爭風險，海外奶酪品牌大舉進軍中國、國內大型乳制品企業紛紛關注奶酪領域，市場競爭加劇; 同時，消費者對于奶酪產品的了解程度加深，將會帶來市場細化程度的提高，對公司利潤與銷售額造成直接的壓力。
不過宋亮指出，零食、零售奶酪今年下滑較多，餐飲、烘焙用奶酪實際上處于增長趨勢，企業可以有所針對地開發相應的新品，在細分領域獲得相應的增長。
