德邦證券9月4日研報表示，在7-8月基本面持續下行壓力下（根據克而瑞數據，8月百強房企單月業績環比降低1.3%，同比下降33.9%），“認房不認貸”政策快速被各城使用，而首付比例及存量房貸利率政策則將有效降低購房成本，釋放剛性和改善性需求；政策組合拳將刺激政策落到實處，有利于強化市場預期，提升市場信心，市場或可以快速的看到二手房、新房的銷售企穩回升，進而帶動地產鏈需求回暖；我們認為，從政策底到基本面拐點出現仍是做多窗口期，上半年消費建材龍頭企業體現出較強的經營韌性，且經營結構加速轉型，提升經銷及零售業務占比，整體經營質量提升，當前市場正經歷從政策催化到基本拐點的過程，消費建材龍頭企業將釋放出向上彈性。建議重點關注低估值，有預期差的北新建材（石膏板經營穩健，防水觸底回暖），以及東方雨虹（加速戰略調整，經營結構優化）、偉星新材（經營穩健，經營質量優質）、三棵樹（小B端保持快速增長，C端經營穩健）、蒙娜麗莎（工程與零售占比均衡，彈性十足）、科順股份（低估值，低基數，高彈性）、兔寶寶（零售端穩步增長）、青鳥消防（消安龍頭，經營穩健）等；其次關注中硼硅藥包材快速放量的山東藥玻（模制瓶龍頭，保持穩定增長）。