文 | 新經濟觀察團
近日，上市金融科技公司相繼披露了2023年半年度的財務報告。新經濟觀察團統計了10家上市公司的半年報數據，發現大部分公司基于先發優勢和客群上移等多元戰略，經營邁入“韌性增長時代”，業績表現穩健。
其中，樂信、宜人金科、百融云創上半年凈利潤增速均超過100%，小贏科技的增速也超過99%，表現不俗。
從行業來看，伴隨利率下行趨勢、同業競爭加劇、監管常態化等影響，金融科技上市公司們還通過AI大模型等數字科技創新，推動人工智能與各類金融場景的深度融合，不僅保障了業務高質量發展，還為長效增長積蓄起取之不盡的源動力。
另一方面，在后疫情時代，上市金融科技公司們將越來越多的精力放在消費者保護、小微幫扶、社會責任等長期價值探索上，致力于實現商業價值和社會效益的雙贏。
01、業績指標穩健如初，凈利潤增速亮眼
上半年，在國內經濟復蘇和消費提振的大背景下，各家秉承審慎的運營策略和客群上移戰略，業績穩健增長。10家上市企業中，有6家實現了營收和凈利潤的雙位數雙增長。
從營收來看，上半年陸金所控股的總收入為193.48億元，穩坐行業頭把交椅。奇富科技緊隨其后，同期年營收75.13億元，信也科技、樂信的營收也超過了60億元。中部的嘉銀金科、宜人金科和小贏科技的上半年營收均超過20億元。
營收增速上看，行業整體告別高速增長時代，3家出現下滑，但多家增速亮眼。
其中，嘉銀金科上半年的營收增速達到了81.41%，延續了一季度的高速增長，處于行業首位；宜人金科緊隨其后，營收增速達到53.39%；樂信上半年營收增速表現也不俗，為46.4%。此外，百融云創營收增速為32%、小贏科技為29.89%、簡普科技為21.6%，均超過20%。
凈利潤方面，8家實現盈利。其中，奇富科技上半年凈利潤達到20.23億元，處于行業首位；陸金所控股則以17.36億元的凈利潤居于第二位。此外，信也科技上半年凈賺12.8億元。而宜人金科雖然營收處于第六位，但凈利潤卻達到9.55億元，上升至行業第四位。而金融壹賬通和簡普科技雖處于虧損中，但幅度都大幅收窄。
凈利潤增速方面，四家表現優異，其中樂信、宜人金科、百融云創、小贏科技分別達到了174.3%、121%、117.54%和99.69%，嘉銀金科的凈利潤增速也超過了50%。
02、業務增長韌性凸顯，客群上移助推量質雙升
業務量方面，6家金融科技上市公司的助貸促成量均實現韌性增長，且資產質量更趨穩健。
其中，奇富科技二季度的撮合放款規模達到1242億元，同比增長26.4%，環比增長13.5%，穩居行業首位。而樂信、陸金所控股的促成量也超過了500億元。信也科技單季促成473億元的貸款，小贏科技和嘉銀金科促成量在250億元左右。
從增速上看，除陸金所控股主動壓縮業務量外，其余六家均實現雙位數增長。其中，嘉銀金科的促成量同比增速高達77.8%，再次領跑。宜人金科增速緊隨其后，為65%，小贏科技達到53.29%；此外，樂信的同比增速達到30%，奇富科技達到26.4%，均表現不俗。
貸款余額方面，陸金所控股、奇富科技和樂信三家的貸款余額已超過千億元，分別為4264億元、1845億元和1141億元。
而信也科技的貸款余額也到了637億元，距離千億關口已經不遠；小贏科技的在貸余額則突破了450億元，截至2022年同期余額為290.75億元，并以55.02%的增速成為七家之最。
在目前的市場波動下，各家之所以能實現放款額持續增長，根本原因是審時度勢調整戰略，推動客群上浮，對資產質量的把控更加嚴格。
易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮表示，美股上市金融科技公司上半年采取收縮戰略以應對當下市場環境，這種策略的風格是審慎經營，比起規模層面更關注業務質量。
而通過客群上移和強化風控戰略，金融科技公司可謂實現了“一箭多雕”。
首先，金融科技上市公司們的優質用戶比例持續提升，進一步驅動信貸產品的利率持續下滑。例如，信也科技二季度平均借款利率已降至22.3%，家去年同期下降0.4個百分點，實現讓利于用戶。
其次，當這些用戶在平臺上享受到低成本的優質信貸服務后，復借率繼續上升，可挖掘的生命周期大幅延長。嘉銀金科數據顯示，二季度重復借款人比例達到70.1%，件均借款金額達10368元，同比增長16%。
更進一步，大量優質的客戶、更穩健的資產表現，又為他們吸引了更多金融機構合作伙伴的信賴。數據顯示，二季度末，奇富科技已與153家金融機構建立合作關系；嘉銀金科已與69家金融機構建立了金融科技業務合作，與另外70家機構緊密洽談中；
03、AI創新打造不竭動能，著眼長期價值
縱覽各家金融科技上市公司的半年報，我們發現除了客群上移戰略，他們還不約而同地提到了兩大關鍵詞，即科技創新和長期主義。
其中，科技創新作為金融科技公司賴以生存的密碼，功效早已被持續印證。借助數字技術創新，他們收獲的不僅是業務提質增效、穩健發展，還進一步探索出新增長曲線、賦能長效增長。
例如，簡普科技就提到，上半年業務增長和虧損收窄，均“受益于多元化戰略與持續產品創新”。
簡普科技表示，作為AI技術驅動的數字化平臺，公司持續賦能政府、金融機構及其他合作伙伴數字化轉型，未來也將不斷推動人工智能與各類金融場景的深度融合, 持續創新迭代數字普惠金融產品和服務，成為推動金融機構數字化轉型的中堅力量。
而在“AIGC+金融”深度融合的大背景下，各家還在探索用自動化建模、智能審核等方式提升業務效率，持續挖掘數據在金融領域存在的價值潛力。
二季度，奇富科技用深度學習模型和大語言模型搭建了小微用戶識別和行業推理框架。其中小微識別模型整體AUC達0.9以上，模型額外識別兼職、家庭小微等小微身份用戶450萬，使得已標識小微用戶規模擴大25%。
同期，嘉銀金科在科技創新上繼續發力。截至目前，GPT業務輔助已經在嘉銀金科三個業務場景下投入開發或使用，即輔助坐席作業提效提質、進行實時風險分析與預警，以及內部通過ChatGPT接口自研搭建了嘉銀GPT Lab等等。
而2023年7月，百融云創升級了自家的AI大模型BR-LLM，其自建的MaaS云平臺安全可靠，被廣泛應用于信貸、保險、財富等全行業領域。
除了加大科技投入，各上市企業還將更多精力放在社會責任、助實扶微、消保等長期價值探索上。
例如，二季度小贏科技正式發布《2022年度企業社會責任報告》，集中展現了公司自成立以來，深入探索 “科技賦能金融成就向善之美”，讓科技服務于金融，讓金融服務于實體經濟和廣大新市民群體，用實際行動詮釋了“責任金融”的使命擔當。
還值得注意的是，2023年以來，消費者保護工作成為了行業工作重點。樂信、奇富科技、嘉銀金科、信也科技、宜人金科等公司相繼出臺多個打擊黑產的措施，致力于打造安全的金融消費環境，促進消費金融、小微金融市場健康可持續發展。