文丨直通IPO 王非
70后江蘇姐妹創業10年，即將收獲一個港股IPO。
9月4日，O2O體驗營銷服務平臺趣拿的母公司趣致集團在港交所遞交招股書，計劃在香港主板上市。
這是趣致集團首次遞交上市申請，也是該公司第三次向資本市場發起沖刺。
早在2018年，趣致集團就曾與申萬宏源證券簽訂上市輔導協議，籌備在A股上市，隨后于2020年6月宣告該計劃擱淺。
就在同一個月，趣致集團又與中金公司簽訂上市輔導協議，籌備在科創板上市，隨后于2021年7月再次擱置相關計劃。
70后姐妹10年獲9輪融資，估值近6億美元
趣致集團董事長、CEO殷玨輝，現年48歲，于1998年6月在中國南京大學取得經濟學學士學位。
殷玨輝擁有逾23年的電信及技術相關行業經驗，大學畢業后便進入江蘇省電信擔任主管，在工作的五年間親歷電信上市的過程。由于先生在上海從事高端芯片研發工作，她決定搬去上海，并自2003年1月創建了蘇騰科技，主要從事移動端方案開發業務，服務于摩托羅拉、AIA、DHL等全球五百強企業。
根據相關報道，殷玨輝在與客戶接觸的過程中，敏銳地發現這些客戶經常要組織活動獎勵用戶，無論是簡單的派發還是復雜的創意活動，最終都離不開“實物傳遞”這個環節，而這個環節想要做好并不容易，傳統模式存在很多問題。
基于這一思考，殷玨輝于2013年7月創辦了趣致集團。小她3歲的胞妹殷玨蓮，也在創辦之初加盟公司，目前擔任CFO職務。
趣拿平臺搭建完善后，趣致集團于2015年開始全面商業化，并在2016年引入語音識別、人臉識別、人機互動等智能技術，讓用戶和品牌互動的玩法更多元。2017年，趣致集團推出新零售業務“實趣”品牌，開啟雙品牌運作，后續更是籌劃開展金融業務。
伴隨業務不斷調整擴張，趣致集團也迎來了高速發展。根據灼識咨詢的資料，按2022年收入計，公司是國內排名第三的快消品AIoT營銷解決方案提供商，按2020-2022年AIoT營銷解決方案收入增長計，公司在前十大市場參與者中排名第一，年復合增長率為18.6%。
得益于公司的快速成長，趣致集團也在10年里共計獲得9輪融資，投資方包括老鷹基金、賽富投資基金、君聯資本、建發集團、源渡創投、遠瞻資本等。
其中，趣致集團于2022年3月完成E+輪融資，投后估值為5.2億美元；短短3個月后又進行了F輪融資，投后估值為5.71億美元。
IPO前，殷玨輝通過Beyond Branding持股29.75%，殷玨蓮通過Q-robot持股3.63%。兩姐妹與公司銷售副總裁曹理文、首席客戶關系顧問吳文洪等人作為一致行動人，共擁有公司約42.45%投票權。
此外，君聯資本通過旗下上海君拿持股約9.05%，系趣致集團單一最大外部股東。
來源：趣致集團招股書
3年半營收近18億虧損超3億，今年上半年扭虧為盈
趣致集團是人工智能物聯網（AIoT）營銷解決方案提供商，專注于通過使用智能終端為快速消費品（快消品）品牌提供服務。
根據灼識咨詢的資料，于往績記錄期間，趣致集團向377名品牌客戶提供了約1400個SKU的快消品營銷解決方案，包括按2022年收入計的飲料、食品及日用品行業中國前100新興品牌中的77個新興品牌的產品。
來源：趣致集團招股書
2020-2022年及2023年上半年，趣致集團期內開啟的智能終端數量分別為2201、5185、2801、1307個；期內關閉的智能終端數量分別為1709、843、3919、2691個；期內凈增的智能終端數量分別為492、4343、-1118、-1384個。
來源：趣致集團招股書
其中，趣致集團曾于2021年大幅增加智能終端數量。但是，自2022年至今，智能終端又迎來了大幅關閉。
截至2023年6月30日，趣致集團在全國22個城市（包括中國所有一線城市及大部分新一線城市）運營6018臺體驗式智能終端。公司絕大部分智能終端位于商業物業，以期覆蓋快消品的主要消費者群體。
截至2022年底，趣致集團注冊用戶人數約2770萬名，年度活躍用戶約1540萬名；截至2023年上半年，公司注冊用戶人數約4580萬名，月最高活躍用戶約為200萬名；報告期內，公司向用戶派發了約1.44億件快消品。
招股書顯示，2020-2022年及2023年上半年，趣致集團營業收入分別約為3.65億、5.02億、5.54億、3.64億元；凈利潤分別約為-1.12億、-1.39億、-1.16億、6539.0萬元；經調整凈利潤分別為2961.6萬、5232.3萬、7816.3萬、5394.9萬元。
來源：趣致集團招股書
報告期內，趣致集團累計營收約17.85億元，總虧損約3.02億元。值得一提的是，公司已于2023年上半年扭虧為盈。
報告期內，趣致集團毛利率持續走低，分別約為66.04%、68.77%、60.45%、53.39%。
截至2023年6月30日，趣致集團持有的現金及現金等價物為1.61億元，上年同期的現金及現金等價物為1.01億元。
