文|新經濟e線
2023年9月26日，中銀基金發布關于中銀新能源產業股票型證券投資基金可能觸發基金合同終止情形的提示性公告稱，根據《基金合同》等有關規定，中銀新能源產業股票型證券投資基金可能觸發基金合同終止情形。
此前，該基金《基金合同》“基金備案”約定：“《基金合同》生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續50個工作日出現前述情形的，基金管理人應當按照《基金合同》的約定程序進行清算并終止《基金合同》，并向中國證監會報告，但不需要召開基金份額持有人大會?！?/p>
截至2023年9月25日日終，該基金已連續30個工作日出現基金資產凈值低于5000萬的情形。若截至2023年10月31日日終，該基金出現連續50個工作日基金資產凈值低于5000萬的情形，該基金將根據基金合同約定進入清算程序，無需召開基金份額持有人大會進行表決。
來源：基金公告
公開資料表明，中銀新能源產業剛于今年7月11日成立，是一只不折不扣的次新基金。成立之初，基金募集規模約22997.46萬元。其中，基金管理人2023年7月7 日認購1199.9萬份。包括基金管理人的高級管理人員、基金投資和研究部門負責人以及基金經理在內，共計認購20.78萬份。從認購份額類別來看，C類份額占據絕對多數，認購份額達16755.57萬份，占比超過七成。
新經濟e線注意到，盡管有基金管理人和基金經理等加持，但中銀新能源產業仍慘遭持有人拋棄。就在8月11日，中銀新能源產業才對外宣告開放日常申購、贖回、轉換及定期定額投資業務。從時間軸對比以上兩份公告可以發現，只等中銀新能源產業打開申贖，基民便開始爭相出逃，似乎一刻都不愿多等。
中銀權益基金口碑“砸了”
作為銀行系公募基金公司，中銀基金旗下主動權益基金似乎不受基民待見，說得夸張一點就是口碑“砸了”。據Wind統計，截至9月25日，公司今年來已經宣告清盤的主動權益基金就多達8只，分別包括中銀騰利（A/C）、中銀產業精選（A/C）、中銀豐利（A/C）、中銀瑞利（A/C）、中銀裕利（A/C）、中銀益利（A/C）、中銀錦利（A/C）、中銀潤利（A/C）。除了中銀產業精選（A/C）為偏股混合型基金外，其余7只均為靈活配置型基金，其清盤類型均為觸發合同終止條款。整體來看，中銀基金這一清盤數量位居行業前列。
公開資料顯示，中銀基金成立于2004年8月12日，公司兩大股東分別為中國銀行和貝萊德投資管理(英國)有限公司，各持股83.5%和16.5%。截至今年二季度末，公司基金規模合計4551.42億元，行業排名22/155。從產品結構來看，公司旗下債券型基金和貨幣市場基金最新規模分別高達2320.7億元和1872.86億元，而混合型基金和股票型基金分別僅有312.96億元和46.81億元。
新經濟e線獲悉，僅今年9月以來，包括中銀新能源產業在內，公司當月就有5只主動權益基金披露了可能觸發基金合同終止情形的提示性公告。作為中銀基金旗下的新生代基金經理，周斌現在管的兩只基金分別為中銀新能源產業和中銀成長優選。一旦中銀新能源產業最終宣告清盤的話，其在管基金也就剩下中銀成長優選一只獨管產品了。
周斌的公開履歷顯示，其于2016年加入中銀基金，曾任研究員，2022年3月至今任中銀成長優選基金基金經理。具有8年證券從業年限。不過，中銀成長優選的規模也不大。截至今年二季度末，該基金資產凈值僅有1.58億元。
此外，在當月提示清盤風險的其余4只主動權益基金中，9月20日，中銀創新成長發布公告稱，截至2023年9月19日日終，基金已連續30個工作日出現基金資產凈值低于5000萬的情形。若截至2023年10月25日日終，基金出現連續50個工作日基金資產凈值低于5000萬的情形，基金將根據基金合同約定進入清算程序，無需召開基金份額持有人大會進行表決。
來源：基金公告
同樣，中銀創新成長也是今年2月15日才成立的次新基金，其募集規模為28858.26萬元。到今年二季度末，基金份額已驟降至5464.75萬份，對應基金資產凈值為5489.64萬元。僅過去半年多時間，基金規模縮水超過八成，高達80.98%。
而中銀產業精選和中銀騰利則相繼于9月14日和9月18日宣告清盤。其中，中銀產業精選于9月15日發布基金合同終止及基金財產清算的公告稱，自基金合同生效以來，截至2023年9月14日，基金已連續60個工作日基金資產凈值低于5000萬元。為維護基金份額持有人利益，根據基金合同約定，基金管理人應當終止《基金合同》，并按照《基金合同》的約定程序進行清算，不需要召開基金份額持有人大會。自2023年9月15日起，基金進入清算程序，停止辦理申購、贖回、轉換及定期定額投資等業務。
9月19日，中銀騰利披露的基金基金合同終止及基金財產清算的公告也表明，該基金的最后運作日為2023年9月18日，并于2023年9月19日進入清算程序。截至2023年9月18日日終，基金已連續60個工作日出現基金資產凈值低于5000萬元的情形。根據基金合同約定，已觸發終止《基金合同》條款。
據新經濟e線了解，早在今年二季度末，由于機構持有人大額贖回，中銀騰利規模快速縮水并跌破5000萬元的清盤“紅線”。報告期內，三大機構持有人悉數贖回了其所持份額，分別達9208.01萬份、4514.68萬份、2613.15萬份，合計達16335.84萬份。截至今年二季度末，中銀騰利總份額縮水至1865.3萬份，基金資產凈值僅錄得2144.03萬元。
新能源主題基金一片慘淡
實際上，在中銀新能源產業慘遭持有人拋棄背后，這也是今年來新能源主題基金一片慘淡的典型縮影。
新經濟e線調查發現，中銀新能源產業跟蹤的業績基準為中證新能源指數收益率*70%+恒生指數收益率(經人民幣匯率折算)*20%+中債綜合全價(總值)指數收益率*10%。作為其最大權重的中證新能源指數，該指數選取滬深市場中涉及可再生能源生產、新能源應用、新能源存儲以及新能源交互設備等業務的上市公司證券作為指數樣本，以反映新能源產業相關上市公司證券的整體表現。其發布時間為2015年2月10日，成份股數量為80只。
Wind統計表明，截至2023年9月26日，中證新能源指數年內跌幅高達29.9%，較滬深市場其他35個核心指數相比，其收益率位列倒數第一。其跌幅甚至遠遠超過同期的創成長和創業板50兩個指數，后兩者年內分別下跌22.73%和19.47%。若將時間拉長至最近一年的緯度，中證新能源指數區間跌幅更是高達近四成，約38.47%。
二級市場上，從其成份股表現來看，年內股價慘遭腰斬且跌幅超過五成的就有鵬輝能源、派能科技、錦浪科技、禾邁股份、恩捷股份、天合光能、科士達、邁為股份、天奈科技。其中，鵬輝能源、派能科技、錦浪科技、禾邁股份等4只成份股年內跌幅更是接近六成。還有，億緯鋰能、金博股份、振華新材、德方納米、融捷股份、新強聯、固德威、弘元綠能、大金重工、晶澳科技、福斯特、盛新鋰能、西藏礦業等13只成份股跌幅也超過四成。
在中證新能源指數的80只成份股中，年內股價上漲的僅有5只，分別包括中國核電、中國廣核、龍源電力、南網能源、新宙邦。其中，中國核電和中國廣核年內分別上漲了24.90%和22.12%。
據新經濟e線了解，截至今年9月25日，在新能源主題基金中，跟蹤中證新能源指數的主動權益基金共計有65只（不同份額分列）。從最近一年的業績表現來看，業績最差的基金為上銀新能源產業精選C和上銀新能源產業精選A，其份額凈值增長率分別為-52.96%和-52.69%，單位凈值分別僅錄得0.5563元和0.561元。而同期的業績比較基準收益率為-27.14%（中證新能源指數收益率*70%+中債綜合財富(總值)指數收益率*25%+中證港股通綜合指數收益率*5%）。可見，以上兩只基金業績遠遠落后其業績比較基準。
作為基金經理，施敏佳從海富通基金轉會上銀基金之后遭遇業績“滑鐵盧”。公開資料表明，施敏佳歷任東方證券研究所分析師，海富通基金股票分析師、基金經理等職務。2021年6月擔任上銀科技驅動雙周定期可贖回基金經理，2021年11月擔任上銀高質量優選9個月持有基金經理，2022年4月擔任上銀新能源產業精選基金經理。
今年7月25日，施敏佳離任上銀高質量優選9個月持有基金經理一職，現在管2只基金，合計管理規模2.29億元。截至9月25日，施敏佳以上2只在管基金任職回報分別為-64.01%和-43.9%，回報排名均墊底，分別為1980/1981、2986/2995。
在新能源主題偏股基金中，鑫元清潔能源C、鑫元清潔能源A和國投瑞銀新能源C、國投瑞銀新能源A等凈值跌幅居前，最近一年的回報率分別為-47.87%、-47.66%和-42.13%、-41.90%，均大幅落后同期業績比較基準的-25.50%和-26.42%。
同樣，招商能源轉型C、招商能源轉型A、招商碳中和主題C、招商碳中和主題A等最近一年的凈值跌幅也接近四成。相比之下，僅大成新能源C、大成新能源A、銀華清潔能源產業C、銀華清潔能源產業A、匯添富新能源精選C、匯添富新能源精選A、華夏清潔能源龍頭C、華夏清潔能源龍頭A等基金最近一年較同期業績比較基準均錄得超額收益。