文|華夏能源網

風雨來的或許比人們預計的要快，不到一年時間，光伏組件報價已經從年初的1.8元/W跌破了1元關口。

國慶假期后，光伏招標項目中出現了1.1元/W的組件報價，令行業為之一驚。正當人們討論年內組件價格能否跌到1元/W以下時，10月18日，華電集團第三批光伏組件集采開標，出現了0.9933元/W的報價。

雖然這不是最終中標價格，卻釋放出一個信號：組件“1元時代”已經來臨。

就在剛剛，在今日召開的亞太電協大會上，隆基綠能（SH：601012）中國地區部總裁劉玉璽表示，“今年價格的下降超出了我們最初的預期，沒有想到會下跌這么強烈.....我們認為低價競爭的惡性價格戰，是非常不健康的”。    

價格“坐滑梯”：供需失衡？

今年以來，光伏組件價格持續下跌。上半年，組件均價由年初的1.8元/W，下降到6月底的1.3元/W區間，甚至出現了低于1.2元/W的報價。

進入下半年，組件價格仍持續下跌。據SMM報價顯示，上月底，單晶PERC組件雙面-182mm現貨報價已經跌至1.21元/瓦。如今更是“不負眾望”，直接跌破1元/W。

不止組件，整個光伏產業鏈產品價格都處于下行趨勢中。

據硅業分會數據，上周單晶致密料成交均價約為8萬元/噸，這一價格僅為去年同期每噸30萬元價格高點時的五分之一。主流尺寸硅片價格為2.78元/片-3.68元/片，僅為去年同期硅片價格的三分之一。M10單晶PERC電池成交價降至0.56元/W，環比下降3.45%。

值得注意的是，上游產品價格的下降，使得組件的制造成本降低，因而也加劇了組件價格的持續下跌。

對于以組件為代表的光伏產業鏈價格的“跌跌不休”，業內認為，短時間內的供過于求是主要原因。

在供應端，產能一直在飆升。尤其是今年以來，大量實體經濟也來跨界光伏，而TOPCon技術為代表的新產能的投建，也在今年提速。TOPCon全行業規劃產能超過1000GW，到今年底，TOPCon名義產能將超過600GW。已有P型產能未被淘汰，又猛然投產大量N型產能，光伏制造業的產能過剩已成定局。

但需求端的情況不甚樂觀。組件在大量的出貨量，涌入市場，但光伏裝機量的提升卻需要一個過程，直接導致了組件產能一時間難以被消化，庫存居高不下。尤其是在歐洲，出現了光伏組件庫存積壓。據外媒消息，截止8月底，歐洲組件庫存累計達到80GW。

隨著供需失衡，光伏企業之間的競爭加劇。并且，由于今年上半年很多光伏組件企業的出貨不及預期，為完成全年出貨指標，各企業在組件銷售上加足馬力，爭奪有限的市場。多重因素疊加之下，價格戰不可避免。

競爭白熱化：價格戰到底傷害誰？

產業鏈價格的持續下跌，已經讓部分企業賺不到錢了。

據PV- Tech測算，10月，組件環節的毛利已為-0.03元/W。其中，不含硅料的一體化企業的毛利為0.06元/W，含硅料的一體化企業毛利為0.13元/W。

這和一些業內人士的預測相一致，在此之前，某光伏龍頭企業高管就曾對華夏能源網（公眾號hxny3060）表示，純做組件的企業已經不賺錢了，光伏龍頭企業依靠一體化優勢，維持著微薄的利潤。“一體化企業獲取電池片的成本較低，實際上相當于犧牲電池片環節的利潤來彌補組件環節。”

利潤的下跌，直接關系到企業的生存。有消息指，在硅片環節，除龍頭企業外，其余硅片企業開工率只有50%-70%。

而隆基綠能劉玉璽則將眼下的行業局面，提升到了影響創新能力的層面。他說，“中國光伏的核心優勢在于創新基因，如果企業現在不搞創新了，都來加入惡性的價格戰，后果堪憂。這是非常不健康的，不僅帶給企業內傷，更多會影響中國整個光伏行業，傷害了中國的創新。”

那些因光伏板塊勢頭良好而轉型“趕海”的跨界企業，未來的生存或將更為困難。

剛剛跨界光伏的TOPCon電池生產商向日葵（SZ：300111），在上月底公告終止了一項總值8億的生產設備采購合同，“近期光伏行業產業鏈主要產品價格出現大幅下行”，是其停止采購的主要原因之一。

“他們本以為這是個賺錢的行業，進入后卻發現價格持續下跌，利潤空間被不斷擠壓。”前述龍頭企業高管表示，隨著組件和整個光伏產業鏈價格的下降，明年競爭將白熱化。

年底行業或將面臨一輪產能出清，如持續面臨利潤下滑，勢必有實力不足的下游企業被“拖垮”，行業大洗牌也很難避免了。

價格難回調：利好行業發展？

隨著光伏行業競爭越來越激烈，光伏產業鏈價格短期內能否回調，成為業界關注重點。

多數業內人士表示，光伏組件1元/W不是終點。更為激進的觀點認為，年后降到0.5元/W都有可能。

10月23日，組件制造商橫店東磁（SZ：002056）表示，“我們認為電池組件的盈利明年上半年總體不會有太大改善，去庫存還需要時間，供需失衡使得整體價格水位可能會較低，常規品不會有太大溢價差異，差異化產品還是會有一定溢價，明年下半年可能有些盈利修復。”

橫店東磁的觀點，代表了一部分光伏企業的看法。雖然短期內光伏組件仍然供大于求，但他們相信，N型電池組件和差異化產品會有一定溢價，使企業可以穿過這一輪周期。

更多專家學者認為，價格的持續下跌，也有利好行業的一面。通過即將來臨的“大浪淘沙”，將淘汰掉落后的產能，和無法適應市場的企業。而留下的，可能只會是屈指可數的幾家頭部企業。

另外，業內普遍預計，受益于光伏產業鏈價格低廉，光伏應用環節的市場信心將受到提振，將進一步推高裝機規模。

根據中信證券預計，今年我國光伏新增裝機規模將達到約1.4億千瓦。特別是隨著硅料等環節新產能釋放，成本逐步回落，此前受低收益率壓制的地面電站裝機或迎復蘇，裝機比例有望回升，預計地面電站同比增速有望達80%，而分布式同樣有望維持近40%的增速。

從這一層面來看，產業鏈價格下跌，如果在良性競爭的前提下，對于行業長遠的發展也有有利的一面。