文｜起點鋰電  

2023年，儲能市場似乎就在一轉眼間從“藍?！边M入了“紅海”。這個萬億儲能賽道越來越擁擠，各路資本和企業攜技術和資金紛紛涌入，都想在市場爆發前卡位占坑。

據統計，今年上半年，全國新增注冊的與新型儲能相關的企業近4萬家，超過了去年新增注冊總數。

競爭加劇、產能過剩隱憂逼近。不少產業人士發出預警，警惕“一哄而上一哄而散”。以去年最為火熱的海外戶儲為例，今年前三個季度國內多個戶儲上下游企業開始出現訂單、凈利下滑的趨勢，不復“往日風光”。

近期，戶儲龍頭派能科技發布前三季度“成績單”，公司累計實現營收30.5億元，同減15%，歸母凈利潤6.5億元，同增1.5%；第三季度營收更同比下跌71%，利潤同比下滑110.05%。

戶儲產業鏈其他企業包括德業股份、固德威、科士達等企業從2023年二季度開始營收、凈利同比增速快速回落，最高的德業股份同比增速回落至83.3%。

更為嚴峻的是，有媒體報道稱，在內卷、降價浪潮中，不少海外儲能經銷商已經短期內不再向國內企業下單。

去庫存

從訂單爆發到大幅下滑，戶儲市場遇冷與產業鏈去庫存密切相關。

去年俄烏戰爭給歐洲電價帶來巨大沖擊，能源危機下，光伏+戶儲的經濟性得到凸顯，歐洲搶裝光伏，減少傳統能源依賴同時，戶儲裝機需求井噴。

這兩年布局海外戶儲的商家中大多都賺得盆滿缽滿。海外戶儲龍頭派能科技2021年、2022年營收分別增長84.14%和191.55%。

起點研究統計，2022年全球戶儲電池裝機量為16.8GWh，同比增長118.2%。

主流電池企業包括寧德時代、比亞迪、蜂巢能源、億緯鋰能、鵬輝能源、瑞浦蘭鈞、欣旺達等，以及如派能科技等儲能電池企業均加大戶儲產能、產品的輸出力度。

但進入2023年，天氣轉暖以及天然氣價格暴跌導致歐洲主要國家電價出現明顯下跌，光伏+儲能的能源供應方式就失去了吸引力。再加上歐洲分銷商們此前紛紛重倉囤貨，導致庫存水平處于高位。

一個明顯的現象是，整個歐洲戶用儲能出貨量只有德國市場繼續保持強勁增長，在今年上半年增長了30%(同期歐洲市場下降了3%)，但出貨量同比還是下降了2%。此外，比利時和西班牙出貨量同比降幅均達60%，意大利下降超過40%。

陽光電源也表示，目前市場整體在歐洲渠道庫存較大，大家都在逐步消化庫存。

高庫存壓力下價格戰難免，不少海外儲能經銷商也開始持觀望態度。據了解，今年上半年，國內部分儲能企業產品相比年初報價低30%—40%。

可以確定的是，在庫存耗盡前，出貨量的增長會更加緩慢。而戶儲產能何時出清？恢復增長的拐點何時才會到來？

根據現有庫存和企業反饋來看，起點鋰電預計，預計歐洲戶儲庫存出清將持續到2023年底，24Q1逐步恢復。這一過程中必然要經歷一波大洗牌。

瞄準工商業儲能及大儲

在賽道日益擁擠、下游需求偏弱的背景下，戶用儲能企業躺著賺錢的日子一去不復返。市場進入“紅?！?，新的業績增長點亟待挖掘，快速增長的工商業儲能，以及大型儲能市場成為戶儲玩家的切入點。

一時間，幾乎所有戶儲企業都推出了工商業儲能解決方案。新能安、遠東電池等電池企業，派能科技、大秦新能源、華為等系統集成商，以及沃太能源、固德威、古瑞瓦特、錦浪科技等戶用光伏逆變器廠家，基于在戶儲電芯、PCS、系統領域的市場及技術積累，相繼推出了工商業儲能產品。

例如，戶儲業務營收占比常年維持在80%以上高位的沃太能源，其沖擊科創板提出的10億元擬募集資金用途中，便包含有年產4000套的工商業儲能系統智能制造產業園項目。

另一海外戶儲資深玩家大秦數能，今年7月剛剛完成數十億元B輪及C輪融資。

大型儲能市場方面，2023年已有多家戶儲企業推出了大儲新品。其中，派能科技2022年底推出了大容量長壽命鋁殼儲能電池并成功實現商用；首航新能源在今年5月發布了集中式儲能系統解決方案SOFAR Power Master

除此之外，戶用儲能企業還將目光投向了電池新技術。例如，派能科技與華為則通過控股子公司布局鈉電池。3月3日，派能公告稱全資子公司中興派能擬于江蘇省建設1GWh鈉離子電池項目，總投資2.2億元，預計建設周期6個月。

6月9日，派能科技宣布入股眾鈉能源，并且其鈉電池產品已獲得美國UL、國際IEC、德國萊茵T V等權威認證。據悉，派能科技目前正加速實現戶用儲能、工商業儲能產品示范。

對部分戶儲企業來說，延伸布局工商業儲能、大儲賽道，是其改變業務結構單一、過度依賴海外市場，并打造新的業績增長點的自然選擇。

戶儲需求長期向好

2023儲能行業產能過剩、內卷嚴重是擺在眼前的既定事實，但需要指出的是，其背后的最大原因在于供需失衡，儲能行業潛在需求尚未開發，以戶儲市場為例，戶儲去年太過火熱，能源危機催生下的需求不可持續已在意料之中。

更為重要的是，除了歐洲之外，戶儲產業增長還來自新興市場。億緯此前表示，澳大利亞印度、中東和非洲等地市場需求都在高速增長。

以非洲、東南亞、中東等為代表的新興戶儲市場，這些地區由于電網不穩定，逆變器的并離網切換能力直接影響居民的使用體驗，以及島嶼等離網地用電不便等，都存在備電剛需，儲能市場需求正在快速崛起。

比如，蜂巢能源近日攜旗下戶儲產品參加贊比亞第95屆農業商業展，帶去的產品包括戶儲電芯、太陽能儲能系統等，意在滿足南非市場對家用儲能產品的需求。

鵬輝能源近期在接受投資者調研時也表示，公司業務在南非市場進展不錯，戶儲產品已經賣得很好。

同時，2023上半年，澳洲電價也處于環比上升階段，戶儲經濟性凸顯。這個市場也是特斯拉儲能僅次于美國的第二大市場。此外，如寧德、比亞迪、陽光、海辰等也均推動布局這一市場。

業內人士預測，今年全球戶用儲能裝機依然會增長15%至20%，新興戶儲市場，對于新老企業，都有較大機會。