2023年12月7日美股AI與算力個股表現活躍，AMD股價大漲9.89%，谷歌漲超5%；光通信個股Lumentum與Coherent均收紅。今日，AI算力高景氣再度映射至A股，光模塊、光通信、GPU概念大漲。5GETF（515050）全天強勢，盤中漲近4%！持倉股天孚通信、中際旭創漲超10%，華工科技、工業富聯漲停。

CPO王者歸來，主要源于以下催化：

1、AI算力需求超預期，AMD與谷歌相繼推出高端AI芯片挑戰英偉達。

消息面上，北京時間12月7日凌晨，AMD新品發布會上，公司CEO預計全球數據中心AI加速器市場規模將從2023年的450億美元增長到4000億美元，復合增速達到70%！遠超此前預期。發布會上，AMD正式發布InstinctMI300X、MI300A等產品，在算力、顯存規格等方面超越英偉達；推出ROCm6軟件平臺，針對LLM、AIGC等重點優化，性能持續改善，有望在英偉達Cuda生態之外獲取更多份額。

2、AI大模型持續進化，谷歌發布大模型Gemini對標GPT-4，同步推出自研AI芯片TPUv5p。當地時間12月6日谷歌正式發布Gemini大模型，包含3個版本，其中GeminiUltra在MMLU中超過GPT-4，并且在HumanEval和Natural2Code測試中展現出色能力。

光大證券通信團隊認為，全球AI加速器市場規模提升，利好光模塊市場預期，24年英偉達B100推出有望拉動對800G和1.6T光模塊需求，LPO與CPO等技術為市場熱點。

資料顯示，5GETF（515050）匯聚硬件算力龍頭個股，最新規模達72.10億元。與光模塊、光通信、算力租賃概念板塊重合度高，截至2023年11月7日，持倉股中上述概念權重占比高達32.23%。成分股不乏鋮昌科技、盛路通信、臻鐳科技等衛星互聯網核心標的，以及光迅科技、中際旭創、天孚通信、新易盛、夢網科技、烽火通信、紫光股份等熱門算力概念股。（聯接基金C類：008087）