記者 杜萌

今年，是公募行業誕生25周年。自1998年以來，公募基金行業櫛風沐雨，助力投資者分享資本市場改革發展紅利，已經成為資本市場長期穩定的“壓艙石”。隨著全面降費降傭等一系列政策落地，27萬億保有規模的公募行業探索新的高質量發展之路。

界面新聞記者整理了2023年度的公募十大重要新聞，希望對行業一年來的發展做回顧。

一、規模徘徊在27萬億，總數量仍在創新高

2023年，公募行業的保有規模先升后降。自去年7月份保有規模首次突破27萬億元大關后，今年8月份更是首次創下28.8萬億的歷史新高。但隨著市場的整體震蕩，保有規模開始出現縮水。截至10月底，公募市場的保有規模僅為27.38億元。

雖然凈值規模在縮水，但基金數量在突破萬只大關后繼續增加。截至10月末，公募行業基金數量為11268只，相比年初的10576只增加692只。

由于主動權益基金賺錢效應不佳，基金發行也遇冷。從年內新基金發行來看，截至12月26日，按成立日期統計，年內新成立基金數量共計1221只，發行份額總計11026.87億份，這一數字已創下近五年來的新低，甚至已低于2019年的13655.46億份。特別是平均發行份額更是創年近七年來的最低紀錄，僅錄得9.03億份，低于2017年的9.94億份。

相比之下，債券型基金發行占比再度創下歷史新高，超過七成。年內新成立債券型基金共計361只，合計發行份額達7818.57億份，占比高達70.90%，平均發行份額也創下近四年來的新高，達21.66億份。2022年，全年新成立債券型基金共計471只，合計發行份額9854.77億元，占比約66.72%，平均發行份額為20.92億份。

二、降費降傭改革全面開啟

7月7日，證監會印發《公募基金行業費率改革工作方案》，擬在兩年內采取15項舉措全面優化公募基金費率模式，穩步降低公募基金行業綜合費率水平。Wind數據顯示，截至12月26日，已經由139家基金管理人陸續發布公告，將旗下存量主動權益類公募基金產品的管理費率、托管費率統一下調至1.2%、0.2%以下。

12月8日，證監會再次發布《關于加強公開募集證券投資基金證券交易管理的規定》（征求意見稿），將權益類基金的傭金分配比例上限由30%調降至15%。據證監會測算，以2022年數據為例，公募基金股票交易傭金總額將由188.68億元下降至126.36億元，降幅為33.03%，每年為投資者節省62.32億元的投資成本。

三、公募可自主選擇證券交易模式

9月份，證監會發布了《優化公募基金管理人證券交易模式的通知》（以下簡稱為《通知》），優化券商交易模式，推動證券行業建立統一業務標準。 其中，《通知》允許符合條件的公募基金管理人結合自身需求，自主選擇證券交易模式。

Wind數據顯示，截至12月26日，采取券商結算模式的公募產品共有931只（只計算主代碼）。 

四、基金經理不得隨意離職

基金經理頻繁跳槽、產品封閉期內離職的行為，或將極大減少。11月22日，中國證券投資基金業協會修訂發布《基金從業人員管理規則》和《證券期貨經營機構投資管理人員注冊登記規則》兩項重磅自律規則。

《基金從業人員管理規則》明確禁止以下六種行為：杜絕濫用職權、玩忽職守；禁止任何形式的商業賄賂；禁止編造虛假、不良信息或者發布、傳播不當言論；禁止干擾或唆使、協助他人干擾監管或自律管理工作；嚴禁奢靡炫富、拜金主義、享樂主義；禁止違背職業道德和社會公德等。

《證券期貨經營機構投資管理人員注冊登記規則》對證券期貨經營機構的投資管理人員實施了全口徑執業行為管理，加強對募集期、封閉期、管理公募基金產品未滿1年等情形下基金經理的離任及變更的管理要求，限制封閉期“跳車”、隨意離職等行為。 

 五、ETF規模創新高

由于今年主動權益基金的賺錢效應較差，收費更低廉、交易更便捷的ETF受到投資者喜愛，也成為行業最“卷”的細分領域之一。隨著華泰柏瑞滬深300ETF率先突破1000億大關，中證2000、科創100等重要指數的ETF產品也獲批發行。

截至12月26日，全市場共有906只ETF，合計資產凈值規模為1.88萬億元，相較去年末暴增40%，彼時滬深兩市上市的ETF規模為1.34萬億元。其中非貨ETF共有879只，合計資產凈值規模為1.66萬億元。

六、REIT進入擴容擴募新階段

今年，REIT進入擴容擴募的新階段。隨著首批消費類RETI獲批發行，RETIs項目的底層資產已經延展至商場、超市等。從二級市場表現來看，REITs整體行情并沒有延續此前的火熱，中證REITs指數年內已經下跌超過了30%。

12月6日，財政部聯合人力資源社會保障部起草了《全國社會保障基金境內投資管理辦法（征求意見稿）》，其中關于公募REITs的內容至少有兩點值得關注：一是明確指出將公募REITs納入全國社保基金的投資范圍；二是將公募REITs與含權益類的基金、股票等產品和投資工具合并計算投資比例，與近期REITs市場投資者對于REITs產品特殊權益性質的定位不謀而合。

七、公募爭相布局QDII

QDII產品今年業績不俗，因此成為了2023年不可多得的發行亮點，各大管理人布局熱情高漲。

截至12月26日，年內新成立QDII基金59只，這一數量已創下歷史新高，合計募集份額104億元，超過2022年的76.09億份。不過，平均發行份額卻創下自2010年以來的新低，僅錄得1.76億份。

八、外資公募獲批速度加快

今年以來，外資公募獲批數量增加至9家。除了近幾年新設立的外商獨資公募外，也有通過監管審批、以股權轉讓的方式從中外合資轉變而來的。

從業績來看，相比“本土派”長時間形成的市場基礎和品牌優勢，新進入的外資公募在品牌、渠道等方面均面臨一定的挑戰；雖然中國逐步放寬了對外資金融機構的市場準入限制，但外資公募基金在中國的運營尚面臨諸多挑戰，包括投資策略本地化的適應、本地化人才的招聘與培養等。

九、20只浮動費率基金面市

今年下半年，公募費率改革推出的首批20只浮動費率基金陸續獲批發行。截至目前，20只浮動費率基金已經正式成立，合計募集76億元，取得不俗成績。此次20只浮動費率基金分別與基金業績、持有期和管理規模進行掛鉤，運作模式進行了創新，是公募基金費率改革的一次重要創新實踐。

業內人士表示，浮動費率基金是基金管理人與持有人利益共擔機制的探索，將進一步激勵基金管理人充分發揮主動管理能力，鼓勵基金管理人追求基金業績的穩定性和可持續性，有望更好提升投資者的投資體驗，提升投資者獲得感。

十、個人養老金Y份額成立一周年

今年11月份，個人養老金制度迎來運作一周年。在多方努力下個人養老金產品不斷擴容，一年來開戶數量穩步增長，為第三支柱建設贏得了良好的開頭。但在整體繳費率和投資轉化率、產品多樣性以及賬戶便捷度等方面還有進一步提高空間。

截至今年9月底，共有93家金融機構上線695只個人養老金產品。其中公募基金數量最多達到了149只，銀行理財最新為23只，保險62只，儲蓄465只。截至2023年6月底，個人養老金參與人數突破4000萬人。