記者 | 章宇璠 張一諾

近日，據日本五大商社之一的住友商事株式會社社長兵頭誠之透露，股神巴菲特旗下的伯克希爾公司正在持續加碼日本五家商社的股票，而且每天都在買進。

日本股市從去年開始就持續攀升，2023年全年漲幅接近30%。1月11日，日經指數自泡沫經濟期的1990年2月以來，時隔約34年再度突破35000點大關， 1月17日再度突破36000點大關，最高漲至36239.22點；截至1月19日收盤，日經指數為35963.27點，今年累計漲幅7.47%。

日本股價攀升背后是外資的大量涌入。根據日本財務省1月18日公布的數據顯示，外國投資者上周凈買入了9560億日元（約合65億美元）的日股，創下去年10月以來的最大購買規模。而日本散戶則在同一時間大舉套現，上周日本國內散戶投資者凈減持1.07萬億日元（約合72億美元）的日股，為2013年11月以來最大減持規模。

外資對日本股市的青睞從去年就開始顯現，據東京證券交易所最新公布的各投資部門交易動向顯示，2023年全年，海外投資者凈買入3.1215萬億日元，其規模創出“安倍經濟學”初期的2013年以來的新高。2023年，日經225的累計漲幅位列全世界第二，僅次于美股納斯達克。

作為國際資本不可忽視的“領頭羊”，自2020年，巴菲特旗下的伯克希爾公司進入日本市場，首選五大商社股票，自投資起這些公司股價已經實現了翻倍。

在日本，商社是指貿易、產業、金融及信息為一體的大型跨國公司，其中，三井、伊藤忠、丸紅、住友和三菱五家公司是日本著名的五大商社，其財團控制了日本接近99%的大型生產企業及貿易公司。

公開資料顯示，2020年8月，伯克希爾聲稱已收購日本伊藤忠、丸紅、三菱、三井物產和住友商事五大商社各超5%的股份，認為他們是被市場低估的偉大公司，這在當時引發了市場關注。

到了2022年秋季，巴菲特稱5家商社的持股比例已提高至6%左右，增持約24億美元。彼時巴菲特表示，伯克希爾將在“10年、20年”內繼續投資于日本的貿易公司。他認為，股市行情在明年和三年后上漲還是下跌并不重要，但可以肯定的是，到20年或50年后，日本和美國都將比現在更加強大，日本是美國以外最大的投資目的地。

2023年4月11日，巴菲特時隔12年再次到訪日本，宣布對日本五大商社（伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產和住友商事）的投資持股比例提高到了7.4%。當時他還透露，對日本五大商社的投資是伯克希爾·哈撒韋在美國以外的最大投資。巴菲特在采訪中也表示對日本商社的投資很滿意：“自我們收購以來，他們的業績超出了我們的預期，我們非常滿意。”

到2023年6月，伯克希爾披露數據顯示，對五家商社的平均持股比例已經達到8.5%。

巴菲特曾在2020年8月把5家公司的股份都買到了5%以上后，專門給5家公司的CEO寫信表示，伯克希爾不會在未經董事會允許的情況下，買到9.9%以上的股份。巴菲特還在一檔訪談節目中強調：“我們投資它們的時候，是抱著長期持有的心態，而并不是只想持有到下周、下個月或者是明年。”

此次兵頭誠之的表態，或許向外界透露出巴菲特已經與五大商社商討加碼計劃。兵頭誠之表示，伯克希爾是非常重要的合作伙伴，更是公司的投資者，雙方能為彼此帶來商業機會。

此外，近年來，伯克希爾己成為最大的日元債券外國發行人之一。2019年，伯克希爾·哈撒韋首次發行日元債券，憑借高達4300億日元發債規模，成為有史以來日元債最大的海外發行方之一。截至2022年，伯克希爾哈撒韋賬面上的日元計價票據和借貸規模增至超78億美元，相比之下美元、歐元、英鎊計價的票據規模都在收縮，且從支付的票息來看，日元債也要遠低于其他貨幣。