消息面上，Counterpoint的手機銷量月度報告顯示，2023年第四季度，中國智能手機銷量觸底回升，同比增長6.6%，為連續10個季度同比下降后首次實現季度同比增長。此外，從近期披露的23Q4公募基金持倉數據來看，半導體板塊持倉顯著提升，公募基金半導體倉位環比增長1.74ppt至9.02%。

中金公司認為，展望2024年：周期角度，消費類終端出貨量回歸溫和增長、國產芯片價格上行及品類高端化拓展有望驅動設計公司向業績新高趨近，制造端稼動率回升有望推動上游設備材料支出重回正常增長；創新角度，大模型訓練及推理需求的增長有望為國內云/端側AI算力芯片供應商帶來較高熱度，同時封測廠商或持續投入到以Chiplet技術為核心的先進封裝產業；國產升級角度，預計內資晶圓廠或加大資本開支，有望為上游生產要素需求帶來催化。

易方達科創板50ETF聯接(A類011608/C類011609)，場內基金為科創板50ETF(588080)，以半導體為第一大權重行業，有望受益終端總量復蘇對相關品類的持續拉動。