長(zhǎng)城證券（002939.SZ）2024年2月28日發(fā)布消息稱，2024年2月28日長(zhǎng)城證券接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司戰(zhàn)略執(zhí)行總監(jiān)、規(guī)劃發(fā)展部總經(jīng)理：周鐘山；公司董事會(huì)辦公室投資者關(guān)系管理崗：許楊參與接待，并回答了調(diào)研機(jī)構(gòu)提出的問(wèn)題。

調(diào)研主要內(nèi)容：

1.公司DMA、雪球業(yè)務(wù)風(fēng)控情況如何？此前小盤(pán)股暴跌對(duì)公司自營(yíng)業(yè)務(wù)、衍生品業(yè)務(wù)是否有影響？

答：公司DMA和雪球業(yè)務(wù)對(duì)客戶資質(zhì)篩選較嚴(yán)，并持續(xù)進(jìn)行程序化檢測(cè)和動(dòng)態(tài)管理，通過(guò)提早溝通及時(shí)掌握客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資觀點(diǎn)、投資計(jì)劃、資金儲(chǔ)備等在極端行情中的變化情況，適時(shí)采取風(fēng)控措施，目前未出現(xiàn)客戶違約情形。公司自營(yíng)和衍生品業(yè)務(wù)根據(jù)相關(guān)要求及市場(chǎng)變化及時(shí)進(jìn)行了調(diào)整，年前行情變化對(duì)公司相關(guān)業(yè)務(wù)影響較為有限。

2.公司董事長(zhǎng)于去年10月履新，請(qǐng)問(wèn)對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略作何考慮？

答：“十四五”期間，公司一以貫之堅(jiān)持“十四五”發(fā)展戰(zhàn)略，在打造產(chǎn)業(yè)金融的廣闊道路上堅(jiān)定前行、持續(xù)發(fā)力。公司深刻領(lǐng)會(huì)和思考中央金融工作會(huì)議精神，提出證券行業(yè)要更加聚焦金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心功能，更好地滿足客戶多樣化的金融需求，深入踐行金融工作的政治性、人民性，堅(jiān)定走好新型產(chǎn)業(yè)金融之路。

政治性方面，公司一方面要在電力、能源領(lǐng)域打造核心競(jìng)爭(zhēng)力及品牌優(yōu)勢(shì)，高質(zhì)量踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的使命；另一方面要重點(diǎn)打造以“綠色金融、科創(chuàng)金融、產(chǎn)業(yè)金融”為內(nèi)涵的“科創(chuàng)金融港”，構(gòu)建“一鏈一圈”新型產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)模式。

人民性方面，公司要以財(cái)富管理?xiàng)l線為“一體”推動(dòng)零售客戶與優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的無(wú)縫鏈接，同時(shí)將資管子公司、私募子公司、兩家參股公募基金公司打造成為大財(cái)富管理有機(jī)分工、協(xié)調(diào)發(fā)展的“三翼”，為各類市場(chǎng)主體提供更加多樣、更高質(zhì)量的金融服務(wù)。

3.和股東的協(xié)同主要體現(xiàn)在哪些方面？

答：圍繞華能集團(tuán)主業(yè)及電力能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展需求，公司在和股東的協(xié)同方面取得新成效：一是加大產(chǎn)業(yè)金融研究院對(duì)華能集團(tuán)科技創(chuàng)新項(xiàng)目的創(chuàng)新研究，高質(zhì)量完成華能新能源公司新景項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問(wèn)，為華能浙江公司虛擬電廠項(xiàng)目成果轉(zhuǎn)化等項(xiàng)目落地提供方案支持；二是積極參與華能集團(tuán)資本運(yùn)作相關(guān)工作，開(kāi)拓產(chǎn)融協(xié)同新模式，作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)參與華能集團(tuán)類REITs業(yè)務(wù)、擔(dān)任華能國(guó)際公募REITs項(xiàng)目資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃管理人等；三是與多家華能企業(yè)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，大力拓展融資、投資、項(xiàng)目并購(gòu)等金融業(yè)務(wù)；四是加快科創(chuàng)金融港在華能集團(tuán)及其上下游供應(yīng)鏈企業(yè)的推廣，已儲(chǔ)備華能集團(tuán)供應(yīng)商及產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)342家，落地5單入港企業(yè)項(xiàng)目，為企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化落地提供金融助力。

4.公司公募業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比較高，如何降低降費(fèi)帶來(lái)的沖擊？

答：公司將著力推進(jìn)公募券結(jié)業(yè)務(wù)以增厚綜合服務(wù)收益，去年12月在市場(chǎng)信心嚴(yán)重匱乏、全市場(chǎng)股混基金平均單只發(fā)行份額僅2億的背景下，公司超額完成券結(jié)產(chǎn)品“長(zhǎng)城均衡成長(zhǎng)混合型證券投資基金”的首發(fā)募集，為兩千余位客戶配置資產(chǎn)4.52億元，有效提升公司券結(jié)業(yè)務(wù)的品牌影響力，有助于公司在滿足監(jiān)管要求的前提下抵御降費(fèi)影響。

5.公司自營(yíng)業(yè)務(wù)整體的決策機(jī)制是怎樣的，如何動(dòng)態(tài)調(diào)整？答：公司設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行統(tǒng)一研究、協(xié)調(diào)和管理，審議公司資產(chǎn)負(fù)債管理總體方案和年度資產(chǎn)配置計(jì)劃；設(shè)立自營(yíng)業(yè)務(wù)執(zhí)行委員會(huì)，對(duì)公司自營(yíng)部門(mén)的日常管理及投資工作進(jìn)行決策，將公司下達(dá)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)在自營(yíng)業(yè)務(wù)線統(tǒng)籌分解并確保順利完成。自營(yíng)業(yè)務(wù)執(zhí)行委員會(huì)不定期召開(kāi)，在市場(chǎng)變化較大的情況下及時(shí)召開(kāi)討論風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)應(yīng)對(duì)，對(duì)投資決策進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

6.證監(jiān)會(huì)優(yōu)化券商風(fēng)控指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，征求意見(jiàn)期已經(jīng)結(jié)束了，公司是否評(píng)估過(guò)對(duì)資本金業(yè)務(wù)開(kāi)展的影響？

答：根據(jù)公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果，新規(guī)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率有所改善，降低了公司表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)對(duì)風(fēng)控指標(biāo)的占用，能夠助力公司提升資本使用效率，更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供綜合金融服務(wù)。

7.監(jiān)管提倡券商走資本節(jié)約型的道路，但行業(yè)仍然有補(bǔ)充資本的內(nèi)在需求，公司距離上次增發(fā)已經(jīng)一年半了，后續(xù)資本補(bǔ)充計(jì)劃？

答：根據(jù)公司“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃，公司于2022年圓滿完成了增資計(jì)劃，目前正按計(jì)劃合理使用募集資金，促進(jìn)資本中介業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)發(fā)展，賦能戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。在目前證監(jiān)會(huì)倡導(dǎo)證券公司自身必須聚焦主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，走資本節(jié)約型、高質(zhì)量發(fā)展新路的背景下，公司正在探索新型產(chǎn)業(yè)金融之路，致力于提高資產(chǎn)回報(bào)，為股東創(chuàng)造價(jià)值。未來(lái)，公司將綜合自身經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略等情況確定是否進(jìn)行資本補(bǔ)充，如有相關(guān)事項(xiàng)達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)公司將及時(shí)披露。

接待過(guò)程中，公司接待人員與投資者進(jìn)行了充分的交流與溝通，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定，保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平，沒(méi)有出現(xiàn)未公開(kāi)重大信息泄露等情況。