記者｜張喬遇

近年來，我國農業生產過程中三大環節的機械化作業面積不斷增加，對于農用機械需求量不斷提升。其中2021年相比2016年，我國機耕面積、機播面積及機收面積復合增長率分別為1.16%、2.93%、3.33%。

近日，一家農用機械上游供應商元創科技股份有限公司（簡稱：元創股份、公司）提交了首次公開發行股票并在主板上市申請，目前經過一輪問詢。

公司主營橡膠履帶類產品，根據QYResearch研究報告、中國橡膠工業協會膠管膠帶分會出具的《證明》，目前公司的國內市場占有率排名第一。

報告期內，元創股份現金分紅金額分別為1008.00萬元、1176.00萬元、1176.00萬元、1176.00萬元。元創股份本次募集資金擬投資項目包括：生產基地建設項目、技術中心建設項目、補充流動資金項目，各項目擬使用的募集金額分別為4.00億元、2513.17萬元和6000.00萬元。

前五大客戶收入占比過半

我國橡膠履帶的開發研制工作始于20世紀80年代末期，先后在杭州、鎮江、沈陽、開封及上海等地開發成功了農業機械、工程機械和輸送車輛用橡膠履帶。當前國內橡膠履帶的應用市場中，農用履帶占比最大。

元創股份專業從事橡膠履帶類產品的研發、生產、銷售，主要產品包括農用機械橡膠履帶、工程機械橡膠履帶和橡膠履帶板。

報告期內（2020年至2023年1-6月），元創股份營業收入分別為7.87億元、10.40億元、12.61億元，農用履帶、工程履帶和履帶板三大類產品收入均呈現整體增長趨勢，扣非后凈利潤分別為1.20億元、8474.40萬元、1.37億元。

值得注意的是，公司客戶集中度處于較高水平。報告期，元創股份來自前五大客戶的銷售收入占營業收入的比重分別為55.86%、55.83%和50.10%和45.09%，沃得農機、濰柴雷沃、洋馬集團為主機廠客戶，其他客戶為境內外貿易商。

值得注意的是，元創股份對第一大客戶沃得農機的銷售金額分別為2.33億元、3.14億元、2.84億元、7600.69 萬元，占公司各期收入的比例分別為29.72%、30.20%、22.54%和14.53%。

據悉，沃得農機系國內大型現代化農業機械裝備制造龍頭企業，根據中國農業機械工業協會數據，其核心產品履帶式谷物收獲機械市場占有率在2020年-2023年1-6月間的國內市場占有率均排名第一。

報告期各期末，公司應收賬款余額分別為2.46億元、3.69億元、4.47億元、4.51億元，占同期營業收入的比重分別為31.29%、35.45%、35.43%和43.14%（年化），其中應收賬款前五大客戶占當期應收賬款余額的比例超過64%，以農業機械主機廠客戶和工程履帶貿易商為主。

需要指出的是，元創股份退貨比例有所提升。報告期，元創股份客戶退貨金額分別為1506.56萬元、2012.75萬元、3721.46萬元和2438.99萬元，占各期營業收入比重分別為1.91%、1.94%、2.95%、4.66%。2022年退貨金額較上年增加84.89%，退貨比例較上年有所上升。

公司表示：主要系沃得農機對聯合收割機主要機型進行升級過程中，按原型號采購公司生產的農用履帶損壞率較高等原因所致。為更好地維護大客戶關系，公司仍對該部分產品提供了售后服務。

去年上半年收入下滑

根據我國生態環境部于2020年12月發布的相關要求，自2022年12月起，我國農業機械產品的排放標準由“國三”升級為“國四”。

農機排放標準升級后，由于“國四”標準產品的生產成本更高，與“國三”標準產品相比，其終端銷售價格普遍上調約5%-20%，同時“國四”標準對農機排放要求更為嚴格，致使農機用戶的使用成本亦有所上升，綜合導致部分終端用戶提前購買“國三”機型，消費需求前移，并于“國四”排放標準實施的前期對農機市場需求造成短期抑制。據中國農業機械工業協會統計，國內市場履帶式谷物收獲機械2023年上半年銷量較上年同期下降35.17%。

公司部分收入來自外銷，報告期占主營業務收入比例分別為44.89%、42.57%、48.36%和52.52%。受“國三”改“國四”影響，2023年上半年公司境內主機客戶的采購規模有所下降，當期主營業務收入同比下降8.48%，相應三大類產品產量同比下降32.75%、6.15%、14.75%。其中公司境內農用履帶主機客戶相關收入同比下降35.97%，對沃得農機銷售收入較上年同期下降39.78%；對中聯重機銷售收入較上年同期下降40.55%。

元創股份表示：上述“國三”改“國四”排放標準切換對市場需求的負面抑制為短期影響，長期來看，公司農用履帶的下游應用領域為農業生產，系我國的第一產業，我國農用機械保有量及其對應的履帶替換需求較大，同時，隨著我國持續推進農業機械化，新增機械設備的履帶配套需求良好，因此長期來看農用機械及其配套產品的市場需求穩定向好。

實控人牽扯一樁受賄案

報告期內，王文杰為公司控股股東及實際控制人。截至本招股說明書簽署日，王文杰通過直接持股方式持有公司82.27%股份，通過星騰投資（王文杰為星騰投資執行事務合伙人）控制公司8.66%股份，合計控制公司股份的90.93%。王大元系王文杰之一致行動人，為王文杰之父，其通過直接持股方式控制公司4.31%股份。王文杰與一致行動人王大元合計控制公司股份的95.24%。

報告期，王文杰還被扯入了一樁涉賄案。

臺州市椒江區人民法院于2021年9月8日出具編號為“（2021）浙1002刑初183號”《臺州市椒江區人民法院刑事判決書》，根據該判決書，被告人董某作為國家工作人員，利用職務便利非法收受他人財物價值共計約1,846萬元，司法機關判決董某犯受賄罪，判處有期徒刑十年六個月并處罰金六十萬元，同時沒收贓款及孳息上繳國庫。

在本案中，王文杰向司法機關提供了關于其于2011年7月、2012年春節向董某贈送現金價值合計人民幣32.8852萬元的信息。

公司表示，2011年7月，董某因個人境外消費需要，向王文杰提出借款2萬美元，王文杰向其提供了相應資金；在2012年春節期間，經董某提議王文杰再次向其支付20萬元現金。該等款項均來源于王文杰自有資金，且王文杰向董某贈送資金系基于朋友關系，王文杰對董某不存在具體請托事項，董某對元創股份相關行政補貼不具有審批權限或能夠左右最終是否發放的決策權，僅能提示元創股份相關補貼項目的存在，但不能影響、決定、改變元創股份能否取得相關補貼項目的事實。