文|天下財道 孫曼
將帥齊缺陣，這家險企的狀況引起市場關注。
3月27日，華安財險發布公告，童清因個人原因辭去總裁職務，董事會安排李云煥為臨時負責人。
這一來，華安財險董事長、總裁兩大核心崗位均進入空缺狀態。早在2019年，擔任華安財險董事長已有10多年的李光榮就低調卸任，轉任副董事長，而董事長一職至今懸而未決。
華安財險顯然也意識到問題的嚴重性，3月26日，公司緊急發布了一則總裁、副總裁招聘啟事，擬公開招聘總裁、副總裁各1人。
軍不可一日無帥，更何況董事長、總裁兩大職務都處于空缺狀態。再放眼公司業績、業務開展等方面的情況，華安財險面臨的困境真不少。
去年大虧12億
華安財險全稱為華安財產保險股份有限公司，成立于1996年，總部設于深圳，注冊資本21億元，主要經營各種財產險、責任險、意外傷害險、短期健康險和再保險等業務。
童清是華安財險的老將，1998年加入公司，見證且參與了華安財險的主要發展歷程。他從業務員一路升遷，最終在2010年擔任總裁，全面主持公司日常經營管理。
童清擔任總裁期間，華安財險整體表現尚可，公司保費收入從2010年的40億一路漲至2022年的1677億元，多個年度盈利，2010年到2023年累計盈利超15億元。
但是，這期間也出現過兩次大額虧損。第一次是2018年虧損2.3億元，成為童清擔任總裁以來的首次虧損。
第二次就是剛剛過去的2023年，華安財險遭遇業績滑鐵盧，虧損近12億元，不僅創造了開業以來虧損之最，也使公司成為2023年唯一虧損規模超過10億的非上市財險公司。
這對華安財險來說，可以稱為“滑鐵盧”般的虧損，其原因主要可歸結為投資端和承保的失利。
投資端“踩雷”房產債，華安財險于2020年、2021年期間多次購入碧桂園發行的“H20碧地3”等債券，合計投資余額4億多元。
從承保端來看，雖然華安財險去年攬收保費近175億元，同比增長5%，但其綜合成本率超過100%盈虧線，為106.5%，實際上并不掙錢。
償付能力不達標
業績虧損的同時，華安財險2023年的償付能力也堪憂。
其2023年四季度償付能力報告顯示，核心/綜合償付能力充足率分別為75%/115%，環比下滑約23/21個百分點，同比下滑43/40個百分點。
根據國家金融監督管理總局公布的數據，2023年四季度財險行業的核心/綜合償付能力充足率分別約為206%/238%，華安財險的表現與行業平均水平相差甚遠。
公告顯示，預計下個季度其償付能力將繼續下滑。實際上，華安財險償付能力已經持續下滑了較長時間，對比2020年初，如今的核心/綜合償付能力充足率已下降57%/40%。
值得注意的是，自2022年一季度風險綜合評級從B類下降至C類之后，直至2023年四季度，華安財險每個季度均維持C類不變。
根據《保險公司償付能力管理規定》，保險公司要同時符合核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%和風險綜合評級在B類及以上三項監管要求，才是償付能力達標公司，不符合上述任意一項要求的，均為償付能力不達標公司。
也就是說，華安財險償付能力已經連續八個季度不達標，加之2023年業績巨虧，使得其在一眾非上市財險企業中處于墊底行列。
公司治理有缺憾
華安財險在業務經營規范化上也有欠缺。公司在2023年頻繁收到罰單，原因多為編制或者提供虛假材料、直銷業務虛掛個人代理人套取手續、虛構保險中介業務套取費用等。
據統計，華安財險各分支機構及其業務負責人2023年被罰總金額超552萬元，其中包括一張180多萬元的大額罰單。
事實上，華安財險2021年還曾被開出一張255萬元的罰單，創下當年保險業的處罰紀錄。
華安財險曾表示，公司高度重視在各地監管檢查中發現的問題，并已經進行了積極整改。不過目前來看，結果差強人意。
盡管業績大虧，屢次被罰，但似乎并不影響華安財險高管拿高薪。
據統計，2023年非上市財險企業中最高薪酬中位數為164萬，平均值189萬，而華安財險的童清薪酬卻高達308萬。
此外，華安財險長期存在的大比例股權質押同樣引人注目。
早在2020年一季度時，華安財險的股權質押比例就已超過80%，到2023年底，華安財險11家股東均將其股份進行了質押，處于質押的股權高達84%。
其中包括第一大股東特華控股在內的7家股東更是將其全部股份質押，前四大持股比例10%以上的股東，合計股權質押比例接近5成。
《銀行保險機構大股東行為監管辦法（試行）》明確規定，銀行保險機構大股東質押銀行保險機構股權數量超過其所持股權數量的50%時，大股東及其所提名董事不得行使在股東（大）會和董事會上的表決權。
大規模股權質押除了會在一定程度上影響公司治理，也容易造成股權不穩和相關的糾紛。
湖南湘暉持有的華安保險股權就曾被法院拍賣，只是2023年底和今年1月底進行的兩次拍賣，均以流拍告終。
以上種種問題也令華安財險成為風險較高的財險公司之一，天眼查顯示其自身風險高達3800多項，周邊風險更是超過20萬項。
有業內人士向《天下財道》表示，保險行業競爭日益激烈，對中小保險公司來說，除了需要一個專業管理團隊，更需要借助實力股東的力量。如果股權分散，股東實力有限，難免在競爭中處于劣勢。
當然，華安財險也在有針對性地采取一些措施。《天下財道》注意到，華安財險曾表示，2024年將持續推動業務結構調整、增強盈利能力，同時積極引入戰略投資者，提升償付能力充足水平。
只是，這些舉措能否見效？華安財險將帥齊缺的現象何時結束？今年能否扭轉去年巨虧的情況？這些問題都尚未有確切答案。