陜國投A（000563.SZ）2024年4月7日發布消息稱，2024年4月3日陜國投A接受機構調研，黨委書記、董事長：姚衛東；黨委副書記、董事、總裁：解志炯；黨委委員、總會計師：賈少龍；董事會秘書：王維華；獨立董事：徐秉惠；保薦代表人：彭源參與接待，并回答了調研機構提出的問題。
調研主要內容：
Q1：我國目前的經濟形勢下，信托行業前景如何？公司在信托行業中具有哪些優勢？
A：2023 年，我國信托行業正式步入轉型發展新階段。一是新業務分類為行業發展明確方向。《關于規范信托公司信托業務分類的通知》實施以來，明確規范了信托行業的業務類別、定義與邊界，為行業指明2
了本源業務發展方向，也為信托行業與資管行業全面接軌提供了制度依據。二是行業進入動能轉換承壓期。在行業轉型創新大環境下，傳統融資類業務被進一步壓縮，標品投資、資產服務信托等創新業務前期投入大，盈利模式尚未完全成熟。三是風險逐步出清，行業發展輕裝上陣。
少數風險隱患突出的信托公司在監管部門與各級政府的指導下實現了風險的有序化解，并隨著全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，信托行業資產質量穩中向優，為轉型發展奠定良好基礎。
公司充分挖掘自身資源稟賦，立足陜西輻射全國，持續優化盈利模式、深推改革創新、力促業務轉型、夯實管理質效，在信托行業劇烈變革過程中厚植資本實力，穩筑風險防線，公司綜合實力穩步提升。截至報告期末，公司注冊資本 51.14 億元、凈資產 170.89 億元、營業收入28.13 億元、凈利潤 10.82 億元，逆勢再創歷史新高，綜合實力站穩行業第一梯隊。
Q2：公司未來發展戰略具體內容是什么？
A：公司堅持黨的集中統一領導，完整準確全面貫徹新發展理念，堅持服務實體經濟高質量發展，堅持穩中求進工作總基調，扎實推進信托轉型創新。公司將有力貫徹“三六九”發展戰略：聚力打造資源協同、綜合服務、聚才發展三大平臺；構建融合化、精品化、協同化、智能化、開放化、高質化六大愿景；完成黨建引領、戰略聯動、文化建設、模式重塑、資源整合、全面風控、人才強企、深化改革、品牌建設九大任務。通過“三六九”戰略把公司打造成轉型動力強勁、資本實力雄厚、業務布局合理、多牌照聯動、穩健可持續經營的精品化信托公司。
一是著力謀劃戰略布局。以信托業務新分類等監管要求為導向，加快推進公司戰略發展規劃的修編和解碼。梳理、整合資源優勢，提升資產管理信托投研競爭力，全面推進財富管理等資產服務領域的布局力度，聚焦重點發展具有區域特色的公益慈善信托。充分發揮公司研究院作用，建立公司戰略規劃和市場分析智庫，圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章謀篇布局。
二是全面升級產品體系。牢固樹立“服務+”理念，圍繞經濟社會發展與實體企業的迫切需求大力推動賬戶管理、預付資金管理、擔保品服務、資產證券化、風險處置等創新產品，資產管理業務優選主體確保資產安全，提升標品主動管理能力，在股權投資領域聚焦陜西優勢產業培育優質項目，形成固有+信托雙輪驅動的發展格局。
三是優化財富管理策略。優化產品供給，拓寬同業合作，形成豐富多樣的產品供給線，不斷加強渠道建設的廣度和深度，以多品類一體化配置廣泛服務市場需求。立足客戶偏好，圍繞家族、家庭信托、保險金信托及個人財產權信托等業務，打通財富管理服務信托+資產管理信托的綜合金融服務模式。
四是激發體制機制活力。堅持人才強企，著力打造高素質專業化團隊。研究系統化、精細化考核管理模式，強化績效考核的指揮棒作用，夯實第二增長曲線的組織基礎。推進“大風控”“大運營”管理整合工作，深化全面風險管理，打造高效、專業、安全的運營管理體系，持續強化“三道防線”在風險防范方面的重要作用。
五是科技賦能轉型發展。加強頂層設計，扎實推動公司金融科技生態建設。堅持問題導向，聚焦業務需求，持續推進公司科技信息系統全面優化升級和數據治理系統平臺建設，強化系統間的互聯互通。針對重點服務信托產品，進一步加強系統優化，提升服務能力和市場競爭力。
圍繞資產管理業務的主要風險，依托金融科技手段建立事前事中事后的敏態流程管理，實現全覆蓋管控。
Q3：陜國投在企業治理方面有何創新和改進?
A：2023 年公司堅持穩中求進工作總基調，以信托業“三分類”改革為指導，聚焦陜西省“三個年”活動，全面推進重塑再造，高質量發展取得新成效。公司在企業治理方面的創新和改進主要體現在以下幾方面：
一是公司治理規范科學。黨的領導融入公司治理各環節，確保黨委發揮把方向、管大局、保落實的領導作用。“三會一層”高效運作、有效制衡，各類監督有機貫通、相互協調，建立權責明確、管理科學的現代企業制度，投資者關系管理能力顯著提升。
二是發展基礎扎實牢靠。公司堅持穩中求進的工作總基調，以深化全面風險管理為主線，統籌發展與安全，牢牢守住風險底線，受托管理規模、資產質量、資本實力居行業前列。以中國特色金融文化為引領，黨建文化、信托文化、清廉金融文化與企業文化有效貫通，凝聚奮進精神力量。
三是專業能力特色突出。聚焦“三六九”發展戰略，充分挖掘自身要素稟賦，立足陜西輻射全國，以服務實體經濟為宗旨形成了以固有業務為基礎，“資產管理+資產服務”為引領的“一體兩翼”發展格局，“星石永久 合同會澤”財富管理體系全面上線，有效滿足社會多元化財富管理需要。
四是改革創新永不止步。國企改革三年行動取得重大成效，市場化體制機制改革有效激活發展動能，決策機制靈活高效，重塑再造戰略構建第二增長曲線已定勢成型。堅持外引與內培相結合，構建政治過硬、能力過硬、作風過硬的金融高素質人才隊伍，碩博學歷人才占比居上市公司前列。堅持科技為高質量發展蓄勢賦能，數字化應用場景覆蓋全過程管理，金融服務質效持續提升。
Q4：2024 年公司是否會加大分紅比例和頻次，回報投資者。
A：公司董事會已向股東大會提交《2023 年度利潤分配預案》《關于 2024 年中期分紅安排的議案》，根據議案內容，我公司擬以 2023 年末總股本為基數，按每 10 股派發現金紅利 0.70 元（含稅）。同時公司計劃于 2024 年半年度、第三季度結合未分配利潤與當期業績進行分紅，以上議案尚需經股東大會審議。后續請您積極關注我公司在指定信披媒體《證券時報》《中國證券報》和巨潮資訊網披露的公告。
Q5：據了解信托行業近兩年整體行情大不如從前，行業從業人員大部分收入出現斷崖式下降。請問公司營業收入和凈利潤逆向大幅增長是什么驅動的？這種增長趨勢是否具有持續性和健康性？
A：公司以高質量發展為引領，以優化盈利模式、深推改革創新、力促業務轉型、夯實管理質效為抓手，在信托行業劇烈變革過程中厚植資本實力，穩筑風險防線，公司綜合實力穩步提升。截至 2023 年底，公司注冊資本 51.14 億元、凈資產 170.89 億元、營業收入 28.13 億元、凈利潤10.82 億元，逆勢再創歷史新高，綜合實力站穩行業第一梯隊，主要得益于：一是公司重點發揮固有業務“壓艙石”作用，夯實穩增長基礎，持續推動固有業務向精細化、專業化發展，將投資與融資相結合、長中短期相結合的多層次投資模式做深做實。二是“三分類”新規下發后，公司加大推進標品信托業務落地，資產管理類信托規模超 2000 億元，受托人報酬增加。三是服務類信托規模大幅增加，增幅達到 300%，也增加了受托人報酬。四是公司深化全面風險管理加固三道防線，提升融資類業務受托人報酬率，從而對沖優選高評級主體和區域差異化展業策略導致的業務規模下滑對收入的影響。
公司堅持穩中求進工作總基調，完整、準確、全面貫徹新發展理念，圍繞信托業務新分類政策導向，對標國內一流資管機構，持續提升標準化資產管理和資產服務能力，提供更多有技術含量、綜合收益和品牌影響力的服務，站穩行業第一梯隊。
Q6：信托公司如何推進數字化轉型和智能化升級？
A：從組織架構方面，公司設立了信息化委員會，統籌管理數字化轉型發展戰略、規劃和建設等工作。設置了獨立的信息科技部，負責整個公司的信息化建設實施；從制度體系建設方面，公司制定了《信息科技風險管理辦法》《網絡安全管理辦法》等十余項管理制度，從基礎設施安全、數據安全等不同維度保障數字化轉型規范、安全、有序開展；從數字化轉型規劃和發展方面，與全球著名咨詢機構德勤合作，為公司的數字化轉型發展提供專業、全面的咨詢服務。近幾年，公司加速推進“數智化”升級，積極應用 AI、RPA、大數據等新技術，建設和完善自動化估值、自動化 TA、自動化運營等平臺，不斷提升業務運營管理效率。
一是加強頂層設計，以成立陜西省金融科技協會為契機，與國內頭部科技公司強化合作，通過覆蓋“全范圍”、嵌入“全流程”、推動“全員參與”、培養“全局意識”、建立“全球視野”、加強“全公司治理”，扎實推動公司金融科技生態建設，用科技力量鑄造“信托服務”工程。
二是夯實數字化基礎設施。公司計劃每年信息科技投入預算不低于5000 萬元，圍繞“重視業務連續性、提升運營能力、加強信息化安全管理”重要目標，持續強化數字化建設底層硬件及基礎平臺全場景改造。
探索與頭部科技企業建立聯合實驗室，圍繞構建全智能全場景數智金融密切交流合作，加速基礎設施、湖倉一體與系統研發等成果落地，筑牢基礎硬件韌性。
三是優化公司信息系統架構。堅持問題導向，聚焦業務需求，持續推進公司 TA 系統、綜合運營管理平臺、智能流程管理平臺、資管系統三期、估值自動化運營等核心系統功能的優化升級，強化系統間的互聯互通。立足“三分類”改革調整公司數據治理邏輯，計劃進一步打造大數據應用及分析平臺，以“數據要素×”提高全要素生產率。
四是高度重視數字化人才隊伍儲備，通過“內培+外引”相結合的方式持續壯大信息科技團隊，推動數字化轉型和保障數字化轉型價值實現。對標同業金融機構探索打造智能投研體系，以大數據、AI 等技術提升公司投研團隊的戰略思維能力、分析研判能力、解決問題能力，為公司數字化智能化轉型提供視野更廣、范圍更寬、內涵更全面、質量更高的決策支撐。
Q7：陜國投如何進行有效的公司治理和管理？
A：公司按照《公司法》《證券法》《信托法》《信托公司管理辦法》及《信托公司治理指引》等有關法律法規的規定和中國證券監督管7
理委員會、國家金融監督管理總局的監管要求，建立了由股東大會、董事會、監事會和高級管理人員組成的公司治理架構，形成了權力機構、決策機構、監督機構和高級管理層之間權責分明、運作規范的相互協調和相互制衡機制。公司按照相關法律法規的要求設立了股東大會、董事會、監事會和董事會專門委員會，建立了有關“三會”運作、獨立董事、信息披露、投資者保護、關聯交易、內部控制等方面的內部制度。
公司通過制定《公司章程》以及各項內部制度的實施，明確了各級機構在決策、執行、監督等方面的職責權限、程序以及應履行的義務。公司以《公司章程》為指引，規范有序運行，切實保護公司、股東、受益人等相關各方利益。
Q8：前次非公開發行對貴公司后續經營發展有什么影響？
A：前次非公開發行對公司后續經營發展產生了如下影響：
一是增強公司資本實力，提高市場競爭力。非公開發行的募集資金在扣除相關發行費用后，全部用于補充公司資本金，有助于提升公司綜合實力，繼續增強并保持公司在行業中的競爭優勢。
二是提升公司抗風險能力和可持續發展能力。非公開發行后公司的注冊資本、總資產、凈資產和凈資本規模提升，各項風險控制指標更加穩健，風險控制能力不斷增強，抵御風險能力和可持續發展能力不斷提高。
三是支撐公司業務轉型，提升盈利能力。非公開發行后公司持續拓展支撐投資信托、服務信托、財富管理信托等業務的發展，貫徹落實公司信托業務轉型規劃、提升公司盈利能力。
四是響應國家戰略號召，服務實體經濟。公司積極響應國家發展戰略和經濟增長模式轉變對金融服務提出的新需求，積極提升自身的專業能力，服務實體經濟。
Q9：陜國投如何抵御市場風險和信用風險？
A：市場風險方面，2023 年，公司緊跟宏觀經濟形勢的變化，密切關注和防范市場風險，具體措施包括：一是對宏觀經濟走勢、政策變化、投資策略及其他影響市場變化的因素進行分析研究，為投資決策提供參考；二是審慎開展創新業務，結合市場情況，嚴格遴選實力較強的合作機構和交易對手，持續跟蹤評估；三是進行資產組合管理，并動態調整資產配置方案，嚴格執行以風險預警和止損為核心的風險管控機制，嚴控證券投資業務風險；四是密切監控已開展業務的運行情況，定期開展壓力測試，根據市場風險情況及時做出投資調整、提前結束等風險管理措施，避免或降低市場風險引起的損失。
信用風險方面，2023 年，公司主要通過實施準入管理、加強集中度管控和期間管理、完善債權類金融資產風險分類等手段實施信用風險的防控，具體措施包括：一是從區域、交易對手、擔保品等多維度實施準入式管理，輔以動態的集中度管控達到分散風險的目的，同時強化存續期風險預警、排查、應急管理以及信息披露的聯動機制，提升風險識別、防控、處置效率；二是定期開展信用風險壓力測試，分別測算出在輕度、中度、重度三種壓力環境下公司未來資產預期信用損失，動態把握信用風險資產質量和風險承受能力；三是進一步完善固有資產的分類管理機制。按照監管要求，公司持續完善風險分類、報告和監督機制，定期開展表內金融資產風險分類工作，準確評估資產信用風險，真實反映資產質量；四是嚴格按照國家法律、法規相關要求，足額計提相關資產減值準備、一般準備、信托賠償準備等，提升風險抵御能力。
Q10：請闡述下公司壞賬情況？
A：我公司根據《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》的規定，對持有的金融資產計提減值準備。相關情況請您積極關注公司歷次《關于計提金融資產減值準備的公告》。
Q11：“質量回報雙提升”行動方案什么時候公布？
A：“質量回報雙提升”是國資主管部門提出的著力提高央企控股上市公司質量的重要舉措。根據中省相關政策精神，陜西省財政廳現實際履行對包括我公司在內的省屬金融企業出資人職責，并負責日常管理。
Q12：每年計提的金融減值是怎么算出來的？
A：我公司堅持合規運營、有效防控風險，繼續保持穩健發展勢頭，但此前受市場等多重因素影響，個別項目出現流動性壓力等風險，基于財務穩健性，公司在積極穩妥化解相關風險的過程中，根據《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》的規定，對持有的金融資產計提減值準備。
Q13：公司現遇到的發展瓶頸是什么？主營信托業務規模能否繼續上漲？
A：2023 年，我國信托行業正式步入轉型發展新階段。《關于規范信托公司信托業務分類的通知》明確規范了信托行業的業務類別、定義與邊界，行業進入動能轉換承壓期，傳統融資類業務被進一步壓縮，標品投資、資產服務信托等創新業務前期投入大，各家信托公司均在探索新的盈利模式。
公司堅持黨的集中統一領導，完整準確全面貫徹新發展理念，堅持服務實體經濟高質量發展，堅持穩中求進工作總基調，扎實推進信托轉型創新。公司將以信托業“三分類”改革為指導，聚焦陜西省“三個年”活動，以高質量發展為引領，以優化盈利模式、深推改革創新、力促業務轉型、夯實管理質效為抓手，在信托行業劇烈變革過程中厚植資本實力，穩筑風險防線，推動信托規模穩步提升。
Q14：今年如何提高市值管理？股價提升是否有具體措施？
A：二級市場交易價格受宏觀經濟、市場行情、行業政策、公司基本面等多種因素的影響。公司管理層高度重視公司股價變動和市值情況，公司將多措并舉傳遞和提升公司價值，維護公司和所有股東的權益：充分利用好上市公司優勢，不斷夯實資本規模，提高資本管理能力，拓展業務發展空間、提高經營業績；與市場各方加強交流，增強市場和投資者認同感，維護公司良好市場聲譽；持續加強品牌宣傳力度，提升行業影響力，為提升公司價值做出積極努力。
Q15：公司如何提高資金使用效率，還有如何降低成本的？
A：公司通過深化與信保基金等金融同業的合作、優化投資組合、精細化資金調度、強化全面風險管理、加強金融科技創新、創新產品與服務等多項措施，不斷提高資金的使用效率、降低使用成本。
Q16：公司是否參與轉融通業務？
A：我公司目前未參與轉融通業務，公司持股 5%以上股東陜西交控資產管理有限責任公司（以下簡稱“交控資產管理公司”）在 2023 年 7月 18 日至 2023 年 12 月 11 日期間，以所持本公司股份參與轉融通證券出借業務，出借累計發生 5,628,100 股。2023 年 12 月 19 日，公司收到交控資產管理公司出具的《關于參與轉融通證券出借業務期限屆滿的告知函》。交控資產管理公司轉融通證券出借業務期限已屆滿，參與轉融通出借業務的股份已全部收回，證券出借實施前后持有本公司股數和占總股本比例不變。上述事項詳細披露于 2023 年 6 月 22 日和 2023 年 12 月20 日《中國證券報》、《證券時報》和巨潮資訊網。
Q17：陜西省近期能不能組建一個全新的省級金控集團，帶領陜國投更上一個臺階？
A：我公司董事長曾提出《關于組建省級金融控股集團的建議》的提案，上級管理部門已對其進行了答復，詳見《對省政協十三屆一次會議第 230 號建議的答復函》，具體情況請您通過官方網站進行查詢了解。
Q18：請問公司有投資飛行汽車或低空經濟的公司嗎？
A：我公司投資了西安羚控電子科技有限公司，建議登錄西安羚控電子官方網站進行了解。未來，我公司若在相關領域繼續進行投資，請關注相關公告。
Q19：今年一季度業績怎么樣？
A：2024 年一季度業績情況請積極關注公司將于本月公告的 2024 年第一季度報告。
Q20：貴公司發行的信托產品收益率怎么樣？
A：2023 年度，我公司已清算結束的信托項目的加權平均實際收益率為 6.09%，具體情況可查閱我公司年報。