記者 杜萌
公募行業降費行動延展至個人養老基金領域。
今日，富國基金發布公告稱，為更好滿足投資者的投資需求，將自4月29日起調低富國鑫旺穩健養老目標一年持有FOF的管理費率和托管費率。這是個人養老金基金首次下調管理費率、托管費率。
具體來看，該基金A份額的年管理費率由1.00%調整至0.60%，年托管費率由0.20%調整至0.15%；Y份額的年管理費率由0.50%調整至0.30%，年托管費率由0.10%調整至0.075%。
公開資料顯示，富國鑫旺穩健養老目標一年持有FOF成立于2022年11月11日，是首批個人養老基金之一。截至一季度末，Y份額規模為0.31億元，截至4月25日，成立以來回報率為-0.53%。
證監會數據顯示，截至目前，全市場一共有187只個人養老金Y份額基金。目前，仍有永贏恒欣穩健養老、南方養老2030三年、建信普澤養老目標日期2040、農銀養老2045五年等8只Y份額養老基金的管理費為0.5%/年，托管費率為0.1%/年的有54只。
Wind數據顯示，184只Y份額基金的管理費率平均為0.37%/年，托管費率平均為0.08%/年。富國鑫旺穩健養老一年持有（FOF）Y在此次降費后，已經低于行業平均水平。
降費的背后，是個人養老基金發展的遲緩。2022年11月，五部委聯合發布《個人養老金實施辦法》，證監會同步發布個人養老金投資公募基金業務管理暫行規定，審慎確定可參與的機構及養老目標基金產品，實施管理費等費率優惠。
從規模來看，據Wind數據統計，截至2024年一季度末，全市場個人養老金基金數量達187只，總規模639.96億元，其中面向個人養老金賬戶的Y類份額有67.28億元，43只個人養老金基金的Y份額規模還不足1億元。從基金管理人角度來看，截至一季度末，個人養老金基金Y份額管理規模前三的基金管理人分別為華夏基金、興證全球基金以及易方達基金，管理規模分別為11.32 億元、8.61 億元以及8.20 億元。
4月21日，平安養老目標日期2045因為成立滿三年規模仍不足2億元而清盤。今年3月11日和1月25日，中信保誠養老目標2035FOF和浦銀安盛養老目標日期2040FOF均因為規模未能達到2億元而觸發清盤條款。
“通過發起式成立容易，持營難。努力了三年，真的是規模上不去，與其繼續增加沉沒成本，不如清盤?！蹦彻紶I銷部人士告訴界面新聞記者。
“個人養老基金以FOF（基金中的基金）形式運作，包括養老目標日期基金和養老目標風險基金。其中，目標日期FOF是致力于提供全生命周期的資產配置解決方案，根據退休日期在生命周期中隨時間調整資產配置比例，比如我們常見的是2030、2040、2045等。”某頭部公募FOF基金經理表示，這類基金會充分平衡養老金投資者在各個年齡段的風險承受能力和收益預期。比如以2045年為退休期限的養老基金，在基金成立初期，會配置較高的權益比例，風險較大，但是預期收益也較高。
而目標風險FOF產品的投資策略，是基于特定的風險偏好采取有效措施控制基金風險，因此目標風險定位清晰，能夠為不同風險偏好投資者提供相應產品。