2024年4月26日早盤，CPO概念表現(xiàn)活躍，神州信息強勢漲停，中際旭創(chuàng)漲逾9%，新易盛一度漲超8%創(chuàng)下歷史新高，中科曙光、拓爾思、潤澤科技、金山辦公、浪潮信息強勢跟漲。

場內(nèi)ETF方面，在上述權(quán)重股帶動下，云計算ETF（159890）盤初快速沖高，截至發(fā)文漲幅3.14%，成交額超千萬。資金面上看，昨日該ETF獲得259萬元資金凈申購買入。

圖片來源：Wind

消息面上，昨日北京市經(jīng)濟和信息化局、北京市通信管理局發(fā)布《北京市算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實施方案（2024—2027年）》，規(guī)劃目標(biāo)中提出，新建和擴建智算中心PUE值不超過1.25，推進存量數(shù)據(jù)中心升級改造，到規(guī)劃期末所有存量數(shù)據(jù)中心PUE值均不高于1.35。

上海證券觀點認(rèn)為，AIGC基建仍是高景氣賽道，大模型持續(xù)迭代加大訓(xùn)練測算力需求，AI PC等端側(cè)推理需求推動市場規(guī)模進一步擴大，短期擾動不改中長期確定性。運營商加碼智算中心建設(shè)，招采項目落地加大算力行業(yè)確定性。

中信證券表示，在數(shù)據(jù)中心算力提升和能耗降低推動下，液冷技術(shù)將加速替代風(fēng)冷技術(shù)，已成為行業(yè)的共識，北京市已發(fā)布數(shù)據(jù)中心綠色節(jié)能要求。在液冷技術(shù)中，冷板式液冷技術(shù)在性能與成本之間形成平衡，是現(xiàn)階段最佳的散熱方案。建議或可關(guān)注液冷系統(tǒng)及其核心零部件的投資機會。

云計算ETF（159890）被動跟蹤中證云計算與大數(shù)據(jù)主題指數(shù)（簡稱云計算），主要覆蓋50只業(yè)務(wù)涉及提供云計算服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)以及上述服務(wù)相關(guān)硬件設(shè)備的上市公司。其中，算力約占比50%，應(yīng)用約占比50%，集合AI產(chǎn)業(yè)鏈算力與應(yīng)用龍頭。

從歷史業(yè)績表現(xiàn)來看，截至4月19日，云計算指數(shù)基日以來收益率達226%，區(qū)間年化收益10.85%，不僅跑贏了滬深300、中證500等市場寬基指數(shù)，同時也跑贏了CS計算機、中證數(shù)據(jù)等主題指數(shù)。相對各類市場寬基指數(shù)，云計算指數(shù)也展現(xiàn)出較為明顯的高彈性、高波動的特征。