文 | 新經濟觀察團 芳芳
自2014年首家民營銀行微眾銀行成立以來，國內民營銀行業態已進入到發展的第十年。十年里，阿里、小米、美團、百度等互聯網巨頭和多家知名民營企業相繼涉足民營銀行，19家民營銀行在十年間獲得長足發展，在普惠金融、金融科技等領域與傳統銀行錯位競爭、優勢互補，有效地增強了金融市場活力、填補了市場需求空缺、促進了金融公平普惠。
過去的2023年，受股東背景、用戶積淀、模式差異等影響，已經披露業績的18家民營銀行表現差異較大。
一方面，行業“馬太效應”持續發酵，微眾銀行和網商銀行在總資產、凈利潤和營收方面一騎絕塵，合計數據均占據行業一半以上。另一方面，行業內部分化加劇，“腰部”銀行奮起直追，部分增速亮眼；“尾部”的民營銀行面臨挑戰。資產質量方面，不良率普遍維持低位，撥備率較高，但資本充足率亟需補足。
01、資產規模：5家進入“千億俱樂部”，微眾網商占行業50%
在銀行業，資產規模常被視為其實力和市場地位的重要體現。過去一年里，18家民營銀行總資產規模合計達到19427.15億元，接近2萬億元，與一家頭部城商行的資產規模相當。
其中，5家資產規模跨越1000億大關。微眾銀行以5355.79億元的總資產規模，領跑同行。。而網商銀行以4521.30億元緊隨其后，兩家資產規模合計近萬億元，占行業總資產規模的50.8%，突顯出雙雄并立的市場格局。
一梯隊之后，蘇商銀行、眾邦銀行和新晉“千億俱樂部”成員新網銀行同樣展示出強勁勢頭，資產總額分別達到了1163.56億元、1144.84億元和1029.34億元。其中，新網銀行在過去一年實現了資產規模的顯著躍升，增長率高達21.36%，成功突破千億規模，成為第五家千億級資產規模的民營銀行。
而在500-1000億元的腰部陣營內，有金城銀行、中關村銀行、富民銀行、三湘銀行、藍海銀行和億聯銀行6家。其中，金城銀行資產規模達到734.67億元，有望進入千億俱樂部，中關村銀行緊隨其后，總資產為727.09億元。其后的各家銀行資產規模水平則較為均衡，都在500-600億元左右。
剩余的7家民營銀行，資產規模則不足500億元。由于江西裕民銀行沒有公布年報，因此新安銀行以192.91億元的規模位列倒數第一，與微眾銀行有將近28倍的差距。
從資產規模增速上看，18家民營銀行當中，資產規模增速為兩位數的有12家，只有4家為個位數增速，2家為負增長。
其中，梅州客商銀行資產規模增速達到30.38%，位列第一；華通銀行和金城銀行緊隨其后，增速分別為28.88%和28.53%。
而表現為負增長的兩家銀行中，億聯銀行資產總計517.75億元，較2022年末下降3.49%；排在倒數第一的新安銀行，資產規模相較2022年末下降8.37%。
值得一提的是，億聯銀行近半年來已經二度受罰。3月13日，因違反防范電信網絡新型違法犯罪有關事項規定等三項違法行為，億聯銀行被罰758.34萬元；該行時任財富創新部專家孫某對上述違法行為負有責任，被罰25.53萬元。
而就在2023年11月，因在互聯網貸款業務中未對借款人進行統一授信，國家金融監督管理總局吉林監管局對億聯銀行罰款30萬元，時任該行首席風險官陳以平作為主要責任人被處以警告。
整體來看，經過十年的發展成熟期，各家民營銀行的資產規模都在不斷提升，但行業二八效應顯著，頭部機構強者恒強。從資產規模增速來看，行業整體增速放緩。
02、營收表現：微眾網商貢獻6成營收，頭尾差距近121倍
營收表現來看，2023年18民營銀行合計實現營收894.32億元。但業績較量仍以微眾銀行和網商銀行“兩強對壘”格局為重。
2023年，這兩家銀行再次展示領先地位。其中，微眾銀行2023年實現營收393.61億元，同比增長11.30%；網商銀行實現營收187.43億元，同比增長19.49%。雖然網商銀行增速快于微眾銀行，但其營收規模仍然要顯著低于微眾銀行，不足微眾銀行的一半。兩家銀行合計實現營收581.04億元，占全行業的64.97%。
而其他銀行與兩家頭部銀行的差距更進一步拉大。除了兩巨頭，營收超過10億元的有12家，但營收在50億元以上的僅有新網銀行一家，為54.89億元。30-50億元的僅有蘇商銀行和金城銀行兩家，分別為45.01億元和33.99億元。
而尾部的4家民營銀行，2023年營收不足10億元。末尾的客商銀行、振興銀行、華通銀行2023年營收水平在7億元左右，墊底的新安銀行更是只有3.26億元，與微眾銀行的營收差距達到近121倍。
從營收增速來看，7家民營銀行增長超過20%。其中，華瑞銀行、新網銀行、無錫錫商銀行和梅州客商銀行4家銀行增幅超50%，表現亮眼。華通銀行、中關村銀行、眾邦銀行和三湘銀行的增速超過20%。
而億聯銀行和振興銀行則呈現出營收下滑態勢，幅度分別為-1.72%和-10.92%，后者下滑幅度高達兩位數。
03、凈利潤表現：頭尾差距254倍，2家銀行增速突破110%
2023年，18家民營銀行合計實現凈利潤212.53億元，與成都銀行或長沙銀行2024年的凈利潤相當。
其中，微眾銀行繼續其領頭羊的角色，2023年凈利潤首次跨過百億元門檻，達到108.15億元，同比增長21.02%。緊跟其后，網商銀行同樣成績不俗，全年凈利潤錄得42.03億元，較上年增長18.8%，持續保持穩健增長。
兩巨頭合計貢獻了150.18億元的凈利潤，相當于全行業的70%。
在往后，僅蘇商銀行和新網銀行的凈利潤超過10億元，藍海銀行和溫州民商銀行凈利潤超過5億元，富民銀行、眾邦銀行超過4億元，錫商銀行等7家銀行凈利潤在1-4億元之間，華通銀行、華瑞銀行和新安銀行不足1億元。
其中，凈利潤最低的新安銀行僅實現0.44億元，與頭部民營銀行微眾銀行的差距高達245倍。
凈利潤增速上，行業分化十分明顯。其中，10家民營銀行凈利潤同比增長超過20%，展現出了良好的盈利態勢。其中華瑞銀行和華通銀行增速高達110%，新網銀行、億聯銀行、錫商銀行的凈利潤增長突破了40%，梅州客商銀行、藍海銀行的增速超過30%。
但新安銀行、中關村銀行、金城銀行和三湘銀行4家銀行凈利潤下降。其中，新安銀行2023年凈利潤僅錄得0.44億元，同比減少72%；中關村銀行凈利潤同比下降超30%，為行業最大凈利潤降幅。
中關村銀行凈利潤暴跌背后，在過去四年連續被罰。其中，2023年9月，因合作業務管控不到位、互聯網貸款業務經營區域不符合監管規定等四項違法違規事實，被國家金融監督管理總局北京監管局責令改正，并罰款130萬元；2022年6月，針對個人貸款業務嚴重違反審慎經營規則的違法違規行為，被北京銀保監局責令改正，罰款50萬元，并對責任人陳光進行警告；2021年2月，因存在未按規定履行客戶身份識別義務違法違規行為，被央行營業管理部罰款49萬元；2020年12月，因個人貸款管理存在較大缺陷、資產轉讓不合規等違法違規事實，被北京銀保監局責令改正，并給予合計80萬元罰款的行政處罰。
04、資產質量：8家不良率上漲，11家資本充足率下滑
在資產質量的對比中，民營銀行2023年度的不良貸款率普遍控制在了一個相對穩健的區間，多數機構維持在1%到2%之間，體現了在風險管理上的韌性。
具體而言，網商銀行的不良率為2.28%，是18家已公布數據的民營銀行中最高的一家。不過，該行同時注明，如按照逾期60天口徑計算，本行不良貸款率為1.87%。
而民商銀行、客商銀行、華通銀行、錫商銀行資產質量表現優異，不良率分別低至0.89%、0.97%、0.91%、0.68%。
從趨勢上看，2023年8家民營銀行不良率上升，這對它們的資產健康狀況提出了警示。其中，網商銀行增長0.34個百分點外，客商銀行不良貸款率0.97%，同比上漲0.51個百分點；眾邦銀行不良貸款率1.73%，同比上漲0.26個百分點；三湘銀行不良貸款率1.75%，同比上漲0.22個百分點。
除了不良率，資本充足率也是衡量銀行資本與風險資產之比的重要指標，它反映了銀行的風險承受能力和對經濟沖擊的抵御能力。
不過，與成立時間較長的國內商業銀行相比，民營銀行的資本充足率亟待提升。據國家金融監管總局披露的數據，2023年末民營銀行平均資本充足率為12.32%，除了低于商業銀行整體15.06%的平均水平外，還低于國有大行（17.55%）、股份行（13.43%）、城商行（12.63%）的平均水平。
具體來看，新安銀行、藍海銀行、華瑞銀行、微眾銀行、中關村銀行、億聯銀行、振興銀行、錫商銀行等8家民營銀行的資本充足率高于行業平均的12.32%水平。其中，新安銀行資本充足率達到23.87%，第二名藍海銀行資本充足率14.23%。
梅州客商銀行、華通銀行等9家銀行的資本充足率低于12.32%的均值。業績靠前的新網銀行等機構，資本充足率卻低于均值。
值得注意的是，2023年有高達11家民營銀行出現了資本充足率下滑，其中客商銀行下滑了2.71個百分點，中關村銀行從2022年的14.28%下滑1.72個百分點到12.26%，華通銀行下滑1.69個百分點。
可以說，目前民營銀行整體資本充足率都處在較低水平，資本補充壓力較大。但目前民營銀行的資本補充渠道單一，且受制于大股東30%持股比例限制，加上近年來部分中小民營股東經營壓力大，民營銀行增資擴股的難度進一步增加。
撥備率方面，17家披露去年撥備覆蓋率的民營銀行中，錫商銀行撥備覆蓋率較上年增加109.99個百分點，高達419.91%；其次是微眾銀行，達352.64%；梅州客商銀行也超過了300%。
此外，民商銀行、眾邦銀行、金城銀行、華瑞銀行、富民銀行均超過200%；三湘銀行和新安銀行去年撥備覆蓋率墊底，分別為154.08%和151.62%。
2023年，多家銀行撥備覆蓋率出現下滑。其中，民商銀行較上年大幅下滑458.66個百分點，降至290.93%?？蜕蹄y行下降241.80個百分點，撥備覆蓋率降至302.46%。微眾銀行、網商銀行分別下降61.35、58.25個百分點。
素喜智研高級研究員蘇筱芮在接受新經濟觀察采訪時表示，從2023年業績表現來看，民營銀行已形成穩定的盈利模式，整體呈現出較好的增長態勢，但依舊呈現出“強者愈強”的行業格局：微眾、網商等頭部民營銀行依托集團資源以及自身的科技能力，在行業中拔得頭籌，而中后部民營銀行亦基于各自的業務定位，在服務中小微等重點領域不斷進行探索。
她強調，未來，民營銀行一方面需要關注資本補充，一方面也要不斷強化自營渠道建設以及客戶精細化運營，不斷提升服務實體經濟的能力水平。