界面新聞記者 | 劉晨光
又一家外資申請的券商有了新的進展。
證監會官網披露的信息顯示，瑞穗證券（中國）有限公司（以下簡稱“瑞穗證券”）的設立申請已于6月19日獲得受理。
公開資料顯示，瑞穗金融集團是日本最大的金融控股集團，下轄四大金融機構，分別是瑞穗銀行、瑞穗實業銀行、瑞穗信托銀行和瑞穗證券公司。
瑞穗證券的發展歷史最早可追溯至1891年，原名為山葉證券。2000年10月，由興銀證券與富士證券等合并成立了瑞穗證券，此后又與新光證券合并成為瑞穗證券股份有限公司。
若本次瑞穗證券在中國成功申請設立證券公司，加上此前國內已有的野村東方國際證券與大和證券，國內日資券商將增至3家。
公開資料顯示，野村東方國際證券注冊地為上海，2019年8月成立，注冊資本20億元人民幣，野村控股株式會社持股比例51%。大和證券注冊地為北京市，注冊資本為10億元人民幣，株式會社大和證券集團總公司出資5.1億元，持股51%。
然而，這兩家日資券商成立后幾年業績并不如意。Wind數據顯示，野村東方國際證券2019年以來凈利潤一直為負，2021、2022和2023年分別為-8491.4萬元、-2.25億元以及-1.85億元。同期，大和證券近三年來凈利潤分別為-4983.26萬元、-6188.71萬元以及-4857.55萬元。
2018年4月，證監會公布了《外商投資證券公司管理辦法》，將境外股東持有證券公司的股權比例放寬至51%。2020年3月，證監會宣布自2020年4月1日起取消證券公司外資股比限制，這意味著外資金融機構可以在中國境內設立獨資券商。
據統計，截至目前，全行業共有11家為外資控股券商，其中4家外商獨資券商，包括高盛（中國）證券、摩根大通證券（中國）、渣打證券，以及法巴證券（2024年4月獲批）；7家合資券商為匯豐前海證券、野村東方國際證券、瑞銀證券、瑞信證券、摩根士丹利證券（中國）、大和證券、星展證券。
進入到2024年，外資進入國內證券行業的趨勢有增無減。
今年2月，花旗證券（中國）的設立申請時隔兩年終于獲得證監會反饋；證監會令其補充相關材料，涉及財務狀況、信用評級及展望以及更新近三年證券經紀、證券投資咨詢、證券承銷與保薦業務的國際排名情況等六個方面的情況。
3月，渣打證券正式宣布展業，這是首家新設的外商獨資券商。
同月，匯豐前海證券有限責任公司申請融資融券業務資格事項收到證監會的反饋意見，證監會要求其補充說明2023年經營業績及QDIE（合格境內投資企業）產品的相關情況。
同月，摩根士丹利證券（中國）有限公司變更業務范圍，證監會核準公司變更業務范圍，增加證券投資咨詢業務，將“債券（包括政府債券、公司債券）的自營”變更為“證券自營”。
4月，法巴證券獲批設立，成為我國第四家獲批設立的外資獨資券商。注冊地為上海，注冊資本11億元，業務范圍包括證券經紀、證券自營、證券投資咨詢、證券資產管理。近日，證監會正式批準法國巴黎銀行（中國）有限公司獲得證券投資基金托管資格。
6月，證監會公布了對于匯豐前海證券有限責任公司從事融資融券業務的批復，核準公司融資融券業務資格。
北京市社會科學研究院副研究員向界面新聞記者表示，外資券商在中國資本市場的布局正在加速，如瑞穗證券的設立申請已獲受理，是外資加速進入的一個縮影。中國經濟持續增長，資本市場日益壯大，為外資券商提供了廣闊的發展空間。中國政府逐步放寬外資準入條件，為外資券商進入中國市場提供了政策支持，隨著全球化進程的推進，外資券商希望進一步拓展國際市場，中國市場無疑是一個重要的選擇。
王鵬指出，外資券商的參與有助于提升中國證券市場的活力和多樣性，將促進國際資本的流動，有助于中國資本市場的國際化進程。隨著中國市場的不斷開放和全球化進程的深入，預計未來將有更多外資券商進入中國市場。“外資加快進入我國證券市場是多種因素共同作用的結果。這一局面將為中國資本市場帶來更多的機遇和挑戰，需要各方共同努力以實現共贏。”
萬聯證券投資顧問屈放向界面新聞記者表示，近年來我國持續放開外資進入證券市場的門檻，包括允許設立控股或獨資證券公司，擴大外資券商業務準入范圍等。目前的外資券商整體規模較小，各自經營業務范圍也基本圍繞自身特色業務展開。根據2023年年報公布的數據，外資券商經營業績喜憂參半，業績波動性較大（主要源于業務品種單一，容易受到市場及政策影響）。
屈放指出，從外資券商未來發展方向來看，首先目前經紀業務市場已經飽和，外資券商很難再有更大的市場空間。其業務特點將傾向于如投行，托管，債券等市場。其次 外資券商可以利用其國際資產管理經驗，參與國內資產海外配置和管理。
在屈放看來，外資券商也是海外資產配置購買中國資產的重要橋梁。以目前中國資產的低估值和成長性，近年來已經成為海外資產的重要選擇，外資券商可以依托海外機構與境內機構合作來開展業務。
“外資券商可以加強與國內券商的合作，雙方根據各自所長實現雙贏。雖然近年來外資券商加速進入中國市場，但是以目前市場飽和程度和競爭激烈程度來看，短期還是很難有所突破，更多外資券商依然會選擇一兩項業務作為核心業務發展?！鼻耪f。