界面新聞記者 | 鄒文榕

光證資管公告，決定自8月1日起，對旗下資產管理計劃持有的諾輝健康（6606.HK）按照8.50港元/股進行估值。

“公司將密切關注該股票后續經營情況及其他重大事項，進行合理評估。待上述股票體現出活躍市場交易特征后，將恢復為采用當日收盤價格進行估值。”光證資管表示。

界面新聞記者關注到，7月至今，光證資管已將諾輝健康估值下調三次，估值從每股12.73港元降至10.18港元，后又降至8.5港元。

這一估值與諾輝健康停盤前最后一個交易日，即3月28日的收盤價14.14港元/股相比，跌幅已近4成。

諾輝健康停盤已超3個月，且在7月10日，公司還被調出了港股通標的證券名單。

“公司可能存在財務造假的嫌疑，就算復牌以后都要大跌，基金把投資的估值調低是合理的做法，但這也意味著很多基金已經遭受重大損失。”匯生國際資本總裁黃立沖分析指出。

Wind顯示，今年一季度末，光證資管旗下已無產品重倉諾輝健康。但沒有重倉不代表未發生虧損，而是被迫選擇了“割肉離席”。

諾輝健康基金重倉明細顯示，2023年一季度以來，光證資管旗下“光大陽光智造A”（860018.OF）曾一度買入諾輝健康至該股基金重倉榜的第二位。

至去年三季度末，光大陽光智造A持有諾輝健康130.65萬股，位列諾輝健康基金重倉榜第二；諾輝健康也被光大陽光智造A買成了該資管計劃的前十大重倉股之首。

結合諾輝健康期間股價走勢看，光大陽光智造A的幾次買入時間恰好買在了“半山腰”。

2023年一季度期間，諾輝健康股價漲至38.95港元/股（2月3日盤中價格）后便開啟震蕩下行，至2024年3月28日停盤，諾輝健康區間股價跌幅超過60%。

同期（2023年2月3日至2024年3月31日），光大陽光智造A區間回報下至-27.77%。盡管今年以來凈值有所修復，但截至8月1日，光大陽光智造A成立以來年化回報仍然告負，達-15.01%，同類排名位列1047/1072。

二季報披露，報告期內，光大陽光智造A的前十大重倉股區間漲跌幅同樣是跌多漲少。截至二季度末，該資管計劃二季度虧損242.41萬元（ABC類份額合并計算，下同），資產凈值合計下降至2.1億元，規模自2022年二季度末后已連續8個季度下降。

值得一提的是，作為一只參公大集合產品，光大陽光智造A于2020年6月30日完成改造，按照參公產品三年存續期為限，該資管計劃原已到期。

不過，因光證資管目前正排隊公募管理人資格，光大陽光智造A也得以獲批兩次延期，存續期從2023年12月31日再次延長至2024年12月31日。

Wind顯示，自2019年11月首支大集合上線以來，光證資管共16只大集合完成參公改造。其中，13只資管計劃于2021年8月1日以前完成改造。

這也意味著，在光證資管還未拿到公募管理人資格的情況下，上述13只產品均已超期，這在同期其他券商/券商資管產品中數量最多。

截至目前，光證資管僅清盤了光大陽光生活18個月持有A（860008）這一只偏股混合型產品。該資管計劃于2021年5月6日完成轉型，于今年5月5日到期清盤時，規模僅剩0.43億元。

除該資管計劃外，光證資管其余12只產品均獲批延長存續期至2024年12月31日。

此外，到本月底，光大陽光北斗星180天滾動A（865040）也將滿三年存續期，目前，光證資管尚未就該產品發布存續或清盤公告。

截至二季度末，光大陽光北斗星180天滾動A基金規模僅0.84億元，為光證資管旗下唯一規模不足億元且成立以來回報告負的債券型產品。