界面新聞?dòng)浾?| 陳靖
投資顧問(wèn)正迅速取代經(jīng)紀(jì)人群體，成為券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的中堅(jiān)力量。
來(lái)自中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至8月19日，券商領(lǐng)域共有34.43萬(wàn)從業(yè)者，相比年初的35.47萬(wàn)減少10395人，降幅接近3%。具體來(lái)看，減員主要是集中在一般證券業(yè)務(wù)人員和證券經(jīng)紀(jì)人，二者年內(nèi)分別減少6335人、5797人。
值得關(guān)注的是，在證券行業(yè)降本增效、降薪裁員的大背景下，券商投資顧問(wèn)持續(xù)擴(kuò)容。目前已增長(zhǎng)至7.84萬(wàn)名投資顧問(wèn)，較年初增加1314人，增幅為1.71%。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，“證券經(jīng)紀(jì)人數(shù)量大幅減少，而證券投資顧問(wèn)數(shù)量大幅增加的現(xiàn)象背后，是券商由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)。券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型是適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展和滿足客戶需求的必然選擇。這種轉(zhuǎn)型將幫助券商拓展服務(wù)領(lǐng)域、提高客戶忠誠(chéng)度、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)多元化，并為券商未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。”
21家券商達(dá)千人投顧規(guī)模
隨著財(cái)富管理轉(zhuǎn)型駛?cè)肷钏畢^(qū)，券商投資顧問(wèn)人員數(shù)量呈逆勢(shì)增長(zhǎng)趨勢(shì)。
證券行業(yè)經(jīng)紀(jì)人數(shù)量持續(xù)下滑，最新總數(shù)為31514人，相較2024年初繼續(xù)減員5797人，降幅達(dá)15.53%。
與此同時(shí)，choice金融終端顯示，2021年、2022年、2023年券商投顧人士分別為68344人、73528人、77037人。2024年，投顧總?cè)藬?shù)延續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，截至8月20日，券業(yè)共有78351名投資顧問(wèn)。
頭部券商投顧數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)顯著。截至目前，共21家券商的投顧人員規(guī)模超過(guò)千人，廣發(fā)證券、中信證券成為唯二兩家投顧人數(shù)超越4000大關(guān)的券商，分別有4494人、4371人。
中國(guó)銀河證券（3924人）、中信建投證券（3801人）、國(guó)泰君安證券（3800人）、國(guó)信證券（3775人）、華泰證券（3344人）也擁有超過(guò)3000投顧，分別位列第三至第七位。
方正證券（2656人）、招商證券（2466人）、中國(guó)中金財(cái)富證券（2367人）、長(zhǎng)江證券（2262人）、中泰證券（2119人）、申萬(wàn)宏源證券（2009人）、海通證券（1847人）、國(guó)投證券（1591人）、興業(yè)證券（1463人）、中信證券(山東)（1352人）、東方證券（1271人）、光大證券（1175人）、華福證券（1033人）、東莞證券（1009人）也都擁有超千位投顧。
部分券商及子公司或合并在途券商投顧人員一起計(jì)算來(lái)看，中信證券（母公司）、中信證券（山東）與中信證券華南三家注冊(cè)投顧人員合計(jì)達(dá)到6002人，中金公司與中金財(cái)富合計(jì)2453人，申萬(wàn)宏源證券與申萬(wàn)宏源西部證券合計(jì)2454人，正在合并進(jìn)程中的國(guó)聯(lián)證券與民生證券，二者投顧人員規(guī)模合計(jì)將達(dá)1050人；同樣是合并在途的方正證券與平安證券，二者合計(jì)將達(dá)3600人。
此消彼長(zhǎng)的形勢(shì)里，近兩年一般證券業(yè)務(wù)人員以及證券經(jīng)紀(jì)人的數(shù)量呈現(xiàn)明顯的下降趨勢(shì)，具體來(lái)看，一般證券業(yè)務(wù)人員和證券經(jīng)紀(jì)人二者年內(nèi)分別減少6335人、5797人。
中信證券、國(guó)信證券、中金公司如今的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人數(shù)為0。對(duì)于這一現(xiàn)象，頭部券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)相關(guān)人士告訴界面新聞?dòng)浾撸拜^前幾年而言，公司近兩年已經(jīng)沒(méi)有招聘經(jīng)紀(jì)人的需求，人力資源更多向財(cái)富管理市場(chǎng)傾斜，此前的經(jīng)紀(jì)人應(yīng)該也逐漸清退完畢。”
他表示，“證券行業(yè)人員結(jié)構(gòu)變化已延續(xù)多年，隨著證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，交易費(fèi)用不斷下降，這導(dǎo)致券商和金融機(jī)構(gòu)需要降低運(yùn)營(yíng)成本以保持競(jìng)爭(zhēng)力。為了節(jié)約成本，一些崗位可能被裁撤或合并，從而導(dǎo)致從業(yè)人員結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。另外，金融科技的迅猛發(fā)展和自動(dòng)化技術(shù)的廣泛應(yīng)用，使得一些傳統(tǒng)的從業(yè)崗位逐漸被自動(dòng)化取代。”
投顧能力、投顧人才成轉(zhuǎn)型重要抓手
事實(shí)上，近年來(lái)證券行業(yè)不再是“看天吃飯”的業(yè)務(wù)模式，各家證券公司開(kāi)始在財(cái)富管理業(yè)務(wù)和投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)中逐漸摸索新的“戰(zhàn)線改革”。與此同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，以及財(cái)富人群的代際遷移，年輕一代逐漸成為社會(huì)財(cái)富的主要承載者和理財(cái)需求者，這也為券商投資顧問(wèn)的發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。???
在謀求經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，券商的投顧能力、投顧人才是重要因素。亟待進(jìn)一步發(fā)展的投顧服務(wù)已成為從監(jiān)管到券業(yè)共同實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主要方向。
南方一中型券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，“目前，業(yè)界普遍認(rèn)同財(cái)富管理正朝著買方模式轉(zhuǎn)變，而積極發(fā)展投資顧問(wèn)服務(wù)已成為該行業(yè)的關(guān)鍵發(fā)展方向。在這一過(guò)程中，投資顧問(wèn)的專業(yè)人才顯得尤為重要，因此各大券商都在努力擴(kuò)大和提升其投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)。 ”
“關(guān)于人才儲(chǔ)備和建設(shè)，未來(lái)證券公司的財(cái)富管理，需要的是有責(zé)任感與使命感，有專業(yè)的投研能力和顧問(wèn)式服務(wù)能力的投顧人才。”上述財(cái)富管理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出。
他說(shuō)，“顧問(wèn)的能力涉及投資顧問(wèn)深入理解客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)，依據(jù)客戶的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平設(shè)計(jì)適宜的投資組合。投資顧問(wèn)需持續(xù)監(jiān)控客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、目標(biāo)以及投資組合的表現(xiàn)，適時(shí)作出調(diào)整，以確保客戶的資產(chǎn)能夠穩(wěn)定增長(zhǎng)并保值。”
“頭部券商在財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的道路上擁有更加明顯的優(yōu)勢(shì)。”華南一中小型券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)從業(yè)者告訴界面新聞，“例如，技術(shù)和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)就是其中之一，通常來(lái)說(shuō)，頭部券商擁有雄厚的技術(shù)和數(shù)據(jù)資源，而財(cái)富管理業(yè)務(wù)對(duì)于數(shù)據(jù)分析和智能化投資有較高的要求，頭部券商可以利用其技術(shù)和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，提供更精準(zhǔn)的投資建議和服務(wù)，從而吸引更多客戶。”
財(cái)富管理轉(zhuǎn)型已成行業(yè)趨勢(shì)
近年來(lái)，券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的步伐已經(jīng)不可阻擋，頭部券商紛紛提出自己的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型方案。這一趨勢(shì)即符合市場(chǎng)需要，也符合券商自身利益。
例如，中信證券通過(guò)“客戶經(jīng)理+投資顧問(wèn)”的服務(wù)模式，加強(qiáng)高凈值客戶服務(wù)；銀河證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)深耕買方體系建設(shè)，致力于為客戶提供更全面的資產(chǎn)配置和解決方案；國(guó)泰君安財(cái)富管理業(yè)務(wù)加快構(gòu)建“投顧驅(qū)動(dòng)、科技賦能”的財(cái)富管理模式，著力加強(qiáng)買方投顧核心競(jìng)爭(zhēng)力建設(shè)，穩(wěn)步提升資產(chǎn)配置能力。
通常來(lái)說(shuō)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)需要更多的個(gè)性化服務(wù)和深入的了解客戶需求。通過(guò)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，券商可以建立更緊密的客戶關(guān)系，提高客戶粘性和忠誠(chéng)度。這對(duì)于保持穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)和獲取長(zhǎng)期收益至關(guān)重要，對(duì)于維護(hù)高凈值用戶也有不可估量的意義。
同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的興起的背景下，傳統(tǒng)券商的交易費(fèi)用競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，傳統(tǒng)交易業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間也在不斷受到擠壓。財(cái)富管理業(yè)務(wù)通常涉及更為綜合和高附加值的服務(wù)，可以幫助券商降低對(duì)傳統(tǒng)交易業(yè)務(wù)的依賴，尋求更穩(wěn)定和持久的盈利模式。
另外，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型為券商提供了機(jī)會(huì)，將服務(wù)范圍延伸至更廣泛的綜合金融服務(wù)。通過(guò)提供理財(cái)規(guī)劃、資產(chǎn)配置、稅務(wù)籌劃、信托管理等綜合服務(wù)，券商可以更好地滿足客戶多樣化的金融需求，從而形成更完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。