界面新聞記者 | 劉晨光

10月10日，紅塔證券（601236.SH）發布業績預告，這是A股券商發布的首份三季報預告。

紅塔證券稱，預計2024年前三季度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為65199.61萬元，與上年同期相比增加43741.63萬元，同比增長203.85%。預計2024年前三季度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤為65473.47萬元，與上年同期相比增加44921.90萬元，同比增長218.58%。

公開資料顯示，紅塔證券是在對云南省三家信托投資公司（云南省國際信托投資公司、云南金旅信托投資有限公司、昆明國際信托投資公司）證券業務重組的基礎上，由紅塔集團等13家國內企業共同發起，并經中國證監會批準設立的證券經營機構，成立于2002年。2021年8月，完成配股后，注冊資本增至47.17億元。該券商控股股東為云南合和（集團）股份有限公司，實際控制人為中國煙草總公司。

紅塔證券稱，前三個季度，該券商按照“國九條”和《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》的相關要求落實各項工作，通過科學、有效的資產配置和彌補薄弱環節，取得明顯效果，不過在業績預告中，紅塔證券并沒有公布具體的營收項目情況。

今年上半年，紅塔證券實現營業收入10.28億元，同比增加31.85%，歸屬上市公司股東的凈利潤4.49億元，同比增加52.27%。其中自營收入為主要增長點，營收為7.72億元，同比增長69.97%。具體到營收項目中，投資收益增長65.77%，公司稱，金融資產投資規模增加并優化投資結構，處置其他債權投資取得的收益和其他權益工具持有期間取得的收益增加。

此外，紅塔證券發行債券有了新進展，近日，該券商收到了證監會批復，同意紅塔證券總額不超過80億元公司債券的注冊申請。該批復自同意注冊之日起24個月內有效，公司在注冊有效期內可以分期發行公司債券。

從整體上來看，華創證券預測，43家上市券商（剔除東方財富），預計第三季度營業總收入（剔除其他業務收入）857.2億元（同比-3.2%/環比-14.6%），歸母凈利潤289.55億元（同比+3.2%/環比-16.3%）。其中自營業務收入346.56億元（去年低基數下同比+67.3%/環比-16.7%），三季度債市表現較好，股市波動大。

值得注意的是，當前市場行情火熱，A股的日成交量也屢創新高，對于券商今年第四季度業績來說，顯然是一種助力。

財通證券研究認為，券商業績彈性有望支撐券商股價的向上空間。10月8日A股成交額達3.48萬億元，創歷史新高。在市場成交額快速放量及權益市場大幅上漲的背景下，券商經紀和自營業務將釋放較大的業績彈性，帶動券商業績增速大幅改善。

該券商認為，即使僅考慮成交額放量的影響，以2023年業績為基準靜態測算，在市場日均成交額分別達到1.5萬億元、2.0萬億元、2.5萬億元的情況下，能夠為上市券商整體（包括東方財富）分別帶來9%、19%、28%的利潤增量。其中，經紀業務收入占比高券商彈性將更大，2萬億元成交額水平下預計凈利潤彈性分別達43%、53%、52%、41%。