界面新聞記者 | 郭凈凈

10月11日，賽力斯（601127.SH）早盤股價一度漲超7%，收盤報92.2元/股，漲3.83%。

該公司10月10日晚間披露，預計2024年前三季度實現營業收入1030億元到1100億元，同比上升518%到559%。預計實現歸母凈利潤為35億元到41億元，與上年同期相比，實現扭虧為盈，上年同期虧損22.9億元；預計實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為32億元到38億元，上年同期虧損30.1億元。

據此，該公司第三季度盈利繼續提升。賽力斯上半年實現歸母凈利潤16.25億元，估算其第三季度實現歸母凈利潤約為18.75億元至24.75億元，而公司第一、第二季度實現單季度歸母凈利潤分別是2.2億元、14.05億元。

賽力斯表示，2024年前三季度，公司營業收入及銷量增長，超額完成了倍增計劃；同時，公司產品結構調整，高價值產品的銷售規模增長；此外，公司堅持跨界融合，毛利率同比增加，盈利能力向好。據悉，今年前9月，該公司涉及新能源汽車累計產量37萬輛，同比增長173.27%；銷量36.94萬輛，同比增長170.07%。

被問及目前業績情況，賽力斯證券部工作人員對界面新聞稱，未來的業績情況是不好預估的，就已有的經營業績情況來說，是比較理想的。

東莞證券研報認為，賽力斯憑借問界品牌在新能源汽車市場逐步穩固地位，未來銷量放量及新車型上市有望持續改善盈利，促進業績向好。

值得一提的是，2024年以來，賽力斯盈利轉正并持續拉升。此前2021年至2023年，該公司分別虧損18.24億元、38.32億元、24.5億元。

隨著業績改善，賽力斯加速布局與汽車整車生產制造相關產業鏈閉環。該公司10月10日晚還披露發行股份購買資產報告書（草案）稱，公司擬通過發行股份的方式購買重慶產業母基金、兩江投資集團、兩江產業集團持有的龍盛新能源100%股權。

按照發行股份購買資產的發行價格66.39元/股計算，公司本次發行股份購買資產發行的股票數量總計為122,969,603股，占本次發行股份購買資產后公司總股本的7.53%。

根據中京民信出具的《資產評估報告》，本次評估采用資產基礎法的評估結果，龍盛新能源100%股權價值并最終作價為81.64億元，評估增值56709.94萬元，增值率為7.46%。

2022年9月，公司與兩江新區管委會簽署《戰略合作協議》，兩江新區管委會負責智能網聯新能源汽車產業園項目投資建設、公司入駐汽車產業園并租賃資產用于生產經營，合作推動公司發展成為新能源汽車行業頭部企業。

龍盛新能源是兩江新區龍興新城智能網聯新能源汽車產業園基礎設施配套項目的實施主體，系專門為服務新能源汽車生產制造成立的項目公司，其主要資產為生產新能源汽車所需的土地、房產、基礎設施及相關配套設施，該等資產打造了智能電動汽車工廠（即“超級工廠”）。

財務數據顯示，2022年、2023年及2024年上半年，龍盛新能源實現營業收入分別為0元、9108.57萬元、8634.92萬元，凈利潤分別為-217.16萬元、-1347.53萬元、-8750.05萬元。截至2024年6月30日，該公司資產總計125.79億元、負債總計49.82億元。

超級工廠系賽力斯重要生產基地之一。賽力斯已發布問界M9、M7、M5系列高端智能豪華電動汽車產品。本次交易前，該公司通過向龍盛新能源租賃超級工廠用于生產問界系列智能電動汽車產品。

華金證券研報指出，賽力斯超級工廠規劃年產能70萬輛，有望在產能端為公司持續發展提供較好支撐。據賽力斯透露，2024年2月以來，公司租賃超級工廠生產的問界系列車型銷量情況良好，其中生產的問界M9已連續6個月位列50萬元以上豪華車型銷量第一。

“龍盛新能源的產能數據情況，公司沒有公開披露過。但目前該公司的產能是能夠滿足公司的銷量需求的。”賽力斯前述證券部工作人員對界面新聞表示，公司收購龍盛新能源也是為了保證生產方面的穩定性，未來規劃方面目前我們還不清楚也不方便透露。

賽力斯公告稱，本次交易完成后，龍盛新能源將成為公司的全資子公司，公司將獲得超級工廠的所有權，保障公司產品生產端安全穩定、自主可控，提高公司重要業務的資產完整性和控制力。

目前龍盛新能源原有股東主要投入土地廠房和部分生產設備，賽力斯已投入大量設備用于高端智能化產品生產，且未來投入會隨著新車型的不斷推出而持續增加，給工廠內部的資產管理增加一定難度。賽力斯指出，本次收購能夠消除工廠廠房、設備分屬不同所有權人的情形，提升和優化超級工廠資產管理效率。

2024年以來，賽力斯加速收購與汽車整車生產制造相關的股權、知識產權。今年8月23日，賽力斯汽車以支付現金的方式購買華為技術有限公司持有的深圳引望智能技術有限公司（簡稱“引望”）10%股權，交易金額115億元；引望成立于2024年1月，是華為子公司，主要產品為汽車智能系統及部件解決方案。

8月8日，公司收購重慶金新股權投資基金所持的賽力斯汽車19.355%的股權，相應收購價格約為13.29億元。此前6月11日，公司通過賽力斯汽車按協議約定收購賽力斯電動55%的股權，相應收購價格約為12.54億元。

7月2日，公司再通過賽力斯汽車使用自籌資金收購已注冊或申請中的919項問界、AIITO、AITOAUTO、AITOSELECT等系列文字和圖形商標，以及44項汽車外觀設計專利，轉讓價款25億元（不含稅）。截至本報告書簽署之日，上述事項仍在辦理中。

目前龍盛新能源收入主要來自于租金收入，成本費用主要來自折舊攤銷。該標的公司資產投資規模較大，截至報告期末的在建工程余額4.54億元、固定資產余額9.86億元、投資性房地產余額46.36億元。交易完成后，賽力斯凈資產規模有所增加，公司交易后（備考）2024年6月30日的資產負債率將下降7.44個百分點。

賽力斯指出，本次交易有利于公司降低整體資產負債率，提高總資產和凈資產規模，減少經營性現金流出，并有利于上市公司在生產端資產完整，但公司短期的折舊攤銷也會相應增長，如果未來行業或市場環境發生重大不利變化，交易完成后新能源汽車訂單不及預期，則標的公司龍盛新能源新增折舊攤銷及公司現有折舊攤銷會對公司經營業績情況產生不利影響。

根據上述收購協議，本次交易完成后，賽力斯2024年1-6月歸母凈利潤及基本每股收益有所下降，歸母凈利潤將從16.25億元下調至15.45億元，基本每股收益從1.08元/股下調至0.95元/股。

8月28日，賽力斯披露，公司骨干團隊擬以集中競價交易方式增持公司股份，擬增持金額不低于1億元且不超過2億元。