文 | 獨角金融 謝美浴
編輯 | 付影
阿里司法拍賣平臺顯示，廣東華興銀行股份有限公司（以下簡稱“華興銀行”）約1.76億股股份將于10月28日首次拍賣。
這筆股權的持有者是華興銀行第三大股東——勤誠達控股有限公司（以下簡稱“勤誠達控股”）。除了勤誠達控股，今年以來，華興銀行第二大股東上海升龍投資集團有限公司（以下簡稱“升龍集團”）所持股權也遭拍賣，但以流拍告終。
勤誠達控股與升龍集團曾經都是房地產行業中的翹楚。隨著房地產行業進入調整期，這兩家企業遭遇資金鏈緊張的壓力。
不過，華興銀行的大股僑鑫集團有限公司（以下簡稱“僑鑫集團”）仍在穩健經營房地產業務。
此外，華興銀行還在向房地產業“輸血”。根據萬科企業（2202.HK）公告，華興銀行近期向其提供了10億元的貸款支持。
下一步，華興銀行的地產業務將如何發展？
1、兩大房企股東所持華興銀行股權3個月內接連被拍賣
僑鑫集團成立于1995年，是一家投資高端房地產、金融、信息、酒店、餐飲、教育、健康養生、生態旅游和國際會展等領域的企業。
2008年，僑鑫集團出資10億元成為重組后的汕頭商業銀行第一大股東，僑鑫集團由此也獲得了一張銀行牌照。
2011年8月，汕頭商業銀行重組成為華興銀行。重組之初，除了僑鑫集團，華興銀行的投資團隊還包括北京盛世達投資、升龍集團和哈爾濱銀行。其中，北京盛世達投資、上海升龍投資也涉足房地產產業。
2017年7月，勤誠達控股以15.2億元受讓哈爾濱銀行轉讓的8億股華興銀行股份成為第三大股東。
地產行業的重資產屬性，讓眾多房地產商擁有了金融夢。專精特新企業高質量發展促進工程執行主任袁帥表示，房企通過對銀行進行參股的目的可以歸納為三方面：“一是分散經營風險；二是打通融資渠道，房地產企業的直接融資渠道不暢通而且成本過高，試圖通過入股銀行來獲得融資便利；三是獲得投資回報。”
根據華興銀行2023年年報，僑鑫集團、升龍集團、勤誠達控股對該行的持股比例分別為20%、12.5%、10%。不過，升龍集團、勤誠達控股所持華興銀行股份已悉數凍結，其中升龍集團所持5億股股權被質押，勤誠達控股所持3.92億股股權被質押。
圖源：華興銀行年報
升龍集團1999年創辦于福建，是一家集房地產開發、資產管理、商業運營、金融投資為一體全球化城市綜合運營商。在城市更新領域深耕20年，累計完成20多個舊改項目，面積逾3000萬平方米，總投資額超2000億元。
據《每日經濟新聞》報道，2017年，升龍集團創始人林億著手成立升龍廣州公司，此后三年在廣州拿下9個舊改項目，預計投資金額約948.25億元（含合作項目），總用地面積約1489.61萬平方米，在市場上有廣州“舊改王”之稱。但重倉僅4年，升龍集團在廣州的舊改項目就出現了危機，多個項目因資金緊張被迫出局。
勤誠達控股則起步于1997年，業務涵蓋房地產開發、城市更新、能源科技、金融投資、城市供水、生態旅游、文化教育、商業運營、物業管理等領域。
勤誠達控股旗下集團公司曾成功打造了80萬平方米寶安22區城市更新項目、 87 萬平方米勤誠達正大城舊改項目，還與保利置業聯手斥資千億元打造了210萬平方米的保利勤誠達譽都舊改項目。不過，據《中國房地產報》報道，2023年4月份，勤誠達正大四期因資金問題陷入停擺。
資金鏈緊張的升龍集團及勤誠達控股，所持部分華興銀行股權已成為被執行標的，如今被相關法院搬上了拍賣平臺。
2023年12月，升龍集團持有的華興銀行1.5億股股權首次拍賣，評估價約4.43億元，起拍價約3.76億元，折價15%，折合每股約2.51元；今年4月，升龍集團所持該筆股權第二次拍賣，起拍價降至約3.2億元，較首次拍賣價折價15%，較評估價折價約27.75%，折合每股約2.13元，但仍無人出價。
今年7月，升龍集團所持華興銀行1.5億股股權被分拆稱5筆進行變賣，變賣價較評估價打了7.2折，仍以流拍告終。
圖源：阿里司法拍賣平臺
中房研究院大灣區院常務副院長羅秋華認為，“股權流拍可能跟華興銀行多數業務集中在房地產行業有關，而房地產行業在今年9月底前一直處于下行周期。”
如今，勤誠達控股所持華興銀行約1.76億股股份也即將開拍，該筆股權起拍價為3.97億元，較評估價5.68億元打了7折。羅秋華表示，當前樓市人氣回升，是該筆股權盡可能賣出較高價格的有利時機。
2、為萬科放貸10億元，地產貸款占比超14%
年報顯示，華興銀行的主要董事，多數來自前三大股東。僑鑫集團董事長周澤榮擔任華興銀行董事、董事長，在《2024年胡潤全球富豪榜》上，周澤榮以225億元的身價，位列第1132名。
從2023年開始，周澤榮之子周子濤，已經加入華興銀行擔任董事，周子濤同時是僑鑫集團董事兼首席執行官。而升龍集團副總裁鄭景山，勤誠達控股副總裁、首席財務官陳芳，均自2018年起擔任華興銀行董事職位。
圖源：華興銀行年報
華興銀行亦與該等股東存在關聯交易。截至2023年底，華興銀行在吸收存款上，僑鑫集團涉及金額為1107萬元、升龍集團為18.15萬元、勤誠達控股為1.85萬元。
此外，華興銀行的在建工程、租賃負債、其它債務債權往來，均涉及關聯方僑鑫集團。
具體來看，2023年，華興銀行在建工程上，僑鑫集團涉及金額5534萬元，占同類金額比例11.22%；租賃負債上，僑鑫集團涉及6922萬元，占同類金額比例10.3%；其它債務債權往來余額上，預付僑鑫集團40.89萬元，應收僑鑫集團350萬元。
同期，華興銀行重大關聯交易發生額上，利息支出方面，僑鑫銀行發生金額858萬元，業務及管理費方面，僑鑫集團發生額為3143萬元。
華興銀行與房地產的羈絆還體現在業務方面。
根據2023年年報貸款行業分布看，華興銀行的第二大貸款行業便是房地產業。截至2023年末，該行房地產業貸款金額338.14億元，占總貸款的14.85%。
中誠信國際在華興銀行評級報告中指出，2023年以來，受多重因素影響，華興銀行個別房地產業、建筑業、批發零售業客戶資金鏈相對緊張，導致該行信貸資產質量持續承壓。
中誠信國際還提到，該行的房地產行業存在風險敞口，并且存量資產中已經有部分暴露風險，需要考慮到未來房地產行業信用風險的不確定性，并對此保持關注。
這種情況之下，華興銀行仍向萬科企業這類大型房產開發商提供了大手筆貸款。
萬科企業9月27日公告顯示，為了滿足經營需要，公司向部分銀行申請并獲得了貸款，目前已經完成了18.2億元的提款。其中，萬科企業近期向華興銀行深圳分行申請貸款10億元，期限為1年，目前已全部提款。
圖源：萬科企業公告
袁帥認為，“一方面，這可能是華興銀行在尋求優質客戶、拓展市場份額的一種策略；另一方面，也有可能是雙方在業務合作、資源共享等方面達成了共識。然而，如果萬科等房地產企業的經營狀況出現波動，可能對華興銀行的資產質量產生不利影響。”
而整體來看，銀行投放房地產業貸款的節奏正在出現積極變化。央行數據顯示，2024年上半年，房地產開發貸款增加了6105億元，而2023年全年房地產開發貸款增加約1900億元；上半年個人住房貸款余額雖同比下降2.1%，但整體房地產貸款余額達到53.1萬億元。
截至今年6月末，房地產開發貸款余額13.77萬億元，同比增長2.8%，這個增速比2023年末及2022年末的增速均高出1.3個百分點。
3、處置不良資產，風險抵御“彈藥”充足嗎？
從華興銀行近幾年的業績表現來看，營收、凈利增長都不算理想。
數據顯示，2021年至2023年，華興銀行營收分別為91.18億元、88.99億元、84.09億元，同比變化23.61%、-2.4%、-5.51%，凈利潤分別為31.29億元、33.12億元、30.2億元，同比變化40.43%、5.84%、-8.82%。
在2023年的營業收入構成中，該行利息凈收入、投資收益、手續費及傭金凈收入和其他營業凈收入都出現了不同幅度的下降。其中，利息凈收入下降7.9%，投資收益下降12.98%，手續費及傭金凈收入下降25.98%，其他營業凈收入下降50.9%。
今年上半年，華興銀行實現凈利潤16.7億元，2023年同期為16.63億元，不過華興銀行未披露營業收入情況。截至2024年6月30日，華興銀行資產總額4597.18億元，負債總額4301.33億元，所有者權益295.85億元。
此外，根據年報，華興銀行的不良貸款率已從2020年的0.75%逐年攀升至2023年的1.57%。
華興銀行2024年評級報告顯示，該行通過現金清收、債權轉讓、呆賬核銷和重組盤活等措施加大不良處置力度，截至2024年3月末，該行不良貸款余額和不良率均較年初有所下降，存量不良中批發和零售業、房地產業不良貸款占比較高，關注貸款余額及占比進一步上升。
不過，華興銀行不良貸款集中度仍然較高，截至2024年3月末，前十大不良合計24.26億元，在總不良貸款中占比68.93%，以建筑業和批發零售業貸款為主，擔保方式主要為保證和抵押，抵押物主要為房產、土地和物業，目前主要通過債務重組、司法訴訟和資產轉讓等方式進行處置。
阿里司法拍賣平臺顯示，華興銀行一筆本息合計約4.01億元的不良資產債權正在打包轉讓，轉讓時間為9月30日至12月31日。競買公告顯示，該筆債權的標的物是廣東華興銀行持有的兩戶債權，包括深圳市盈富恒實業集團有限公司在該行的3.1億元貸款本金余額、9100萬元欠息，以及個人債務人徐某在該行的18.82萬元貸款本金及1.4萬元欠息。
圖源：阿里資產拍賣平臺
據不完全統計，當前在阿里司法拍賣平臺上，處置機構顯示為華興銀行，拍賣狀態顯示招商中的標的物還有34條。
截至2024年6月30日，本行資本充足率12.82%，一級資本充足率9.70%，核心一級資本充足率8.8%。而對比國家金管局公布的銀行業資本充足率，華興銀行與銀行業平均水平還存在差距。
2024年二季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.53%；一級資本充足率為12.38%；核心一級資本充足率為10.74%。
為了補充一級資本，提高資本充足率，增強風險抵御能力，7月30日，華興銀行發行了2024年無固定期限資本債券30億元，期限為5+N年，票面利率3.18%。
中國礦業大學（北京）管理學院碩士生企業導師支培元還建議，華興銀行若要進一步提升資產質量及控制不良率，“應強化信貸審批流程，對借款人財務健康、行業趨勢及還款能力進行細致考察，設立更為嚴格的貸款準入機制，防止新增不良貸款的滋生；有意識地調整貸款結構，適度減少對高風險行業尤其是房地產領域的信貸投入，同時加大對消費、高科技、清潔能源等行業支持力度，均衡資產組合風險分布。”
你認為華興銀行未來是否還會擴大房地產業務布局？是否看好這家銀行的發展？評論區聊聊吧。