界面新聞記者 | 陳靖

10月18日，中國證券監督管理委員會主席吳清今日在2024金融街論壇年會上表示，批復同意20家證券公司、基金公司申請央行互換便利。進一步深化資本市場改革，研究制定深化資本市場改革方案，深化資本市場投融資改革。

證券、基金、保險公司互換便利業務是中國人民銀行首次推出的資本市場重大創新工具，對于資本市場的長遠穩定發展具有重要意義。作為一項制度安排，互換便利將更好發揮機構投資者資本市場穩定器的作用。

一方面，工具設計有逆周期調節特性。在股市超跌、股價被低估的時候，金融機構買入意愿較強，工具用量會比較大；而到股市好轉、股票流動性恢復的時候，換券融資的必要性下降，工具用量會自然減小。另一方面，在面臨投資者贖回壓力時，金融機構可采取換券抵押而非賤賣股票的方式籌資，緩解“股市下跌—投資者贖回—賣出股票—股市進一步下跌”的負反饋，抑制“羊群效應”等順周期行為，發揮平滑市場、穩定預期的作用。根據通報，目前獲準參與互換便利操作的證券、基金公司有20家，首批申請額度已超2000億元。

中金公司告訴界面新聞，作為公開市場一級交易商，已收到中國人民銀行辦公廳、中國證監會辦公廳10月18日聯合印發的《關于做好證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）相關工作的通知》，公司將堅決落實中央部署，迅速做好各項保障工作，積極申請參與首批互換便利業務操作。

吳清表示，將進一步深化資本市場改革，研究制定深化資本市場改革方案，深化資本市場投融資改革。

此外，吳清就近期市場比較關注的A股上市公司股東主動減持行為及相關問題進行回應與說明。

吳清介紹，最近證監會專門就此梳理與交流了相關的情況，從最近的交易的數據來看，無論是過去一年還是今年9月份， 特別9月24日、9月26日以后，A股上市公司并沒有出現扎堆減持、大量違規減持這樣的現象。

針對個別公司被發現的違規減持行為，證監會體系及交易所立刻采取措施，并及時進行了嚴肅處理。

“對于減持本身，特別是合法合規的減持，應該允許。”吳清表示，“但是對于違規的繞道減持，吳清強調，要堅決地予以糾正和處理。對一些違規典型的問題，將要求其按照相關制度要求進行回購，并且把差價上交，對于嚴重違規者，還要進一步追究相關責任。”

據吳清介紹，下一步，將強化發行上市信息披露；加強對大股東等關鍵少數行為的約束，有效地維護中小投資者合法權益，讓融資更規范，投資也更安心。

吳清表示，進一步增強政策穩定性、透明度和可預期性，讓各類資金都能夠發展得越來越好。

此外，證監會將堅定不移持續推進市場、機構全方位制度型開放，拓寬境外上市渠道，鼓勵外資機構來華投資展業。