文 | 艾瑞咨詢

核心摘要：

21世紀(jì)以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)養(yǎng)寵政策的逐漸放開(kāi)，中國(guó)寵物行業(yè)迎來(lái)了前所未有的增長(zhǎng)期?！皩櫸铩币巡辉賰H僅被視為看家護(hù)院的工具，而是成為了家庭中不可或缺的情感寄托和生活伴侶。同時(shí)，城市化進(jìn)程的加快和人口結(jié)構(gòu)的變化，進(jìn)一步推動(dòng)了寵物行業(yè)的繁榮，更帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。而隨著消費(fèi)者對(duì)寵物的關(guān)愛(ài)和投入不斷增加，消費(fèi)者心理及行為也在悄然發(fā)生改變，包括寵物食品、寵物用品、寵物醫(yī)療和寵物服務(wù)等方面的需求也在不斷增長(zhǎng)和迭代更新。眾多寵物行業(yè)相關(guān)企業(yè)為了適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境，也在不斷調(diào)整各自戰(zhàn)略/產(chǎn)品/研發(fā)等方向的策略。本篇報(bào)告旨在通過(guò)對(duì)中國(guó)寵物行業(yè)及細(xì)分賽道的發(fā)展概況、市場(chǎng)現(xiàn)狀、消費(fèi)者洞察等維度進(jìn)行研究洞察，全面研判寵物產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向及未來(lái)趨勢(shì)，為行業(yè)廠商、投資機(jī)構(gòu)及對(duì)寵物產(chǎn)業(yè)感興趣的讀者提供有價(jià)值的啟發(fā)。

發(fā)展歷程

我國(guó)寵物行業(yè)雖起步較晚，但于過(guò)去三十年中發(fā)展迅猛

與歐美國(guó)家相比，我國(guó)寵物行業(yè)起步相對(duì)較晚。我國(guó)寵物行業(yè)起步于上世紀(jì)90年代，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)政策略有松綁，并且海外品牌開(kāi)始進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)寵物市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)萌芽。到了21世紀(jì)，隨著政策的寬松化與規(guī)范化，疊加國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)寵物行業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，并涌現(xiàn)了一大批優(yōu)質(zhì)企業(yè)。時(shí)至今日，中國(guó)寵物行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入充分競(jìng)爭(zhēng)階段。

驅(qū)動(dòng)因素PEST分析-經(jīng)濟(jì)

經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，提高了居民消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿，帶動(dòng)寵物消費(fèi)市場(chǎng)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)為居民帶來(lái)了更多的收入和更高的生活水平，這不僅增強(qiáng)了居民的消費(fèi)能力，也提升了他們的消費(fèi)意愿。隨著居民收入的提高，人們有更多的可支配收入用于消費(fèi)支出，其中就包括寵物消費(fèi)。并且，居民消費(fèi)意愿的提升也促進(jìn)了寵物消費(fèi)市場(chǎng)的多樣化和個(gè)性化。此外，隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化升級(jí)，居民對(duì)于寵物服務(wù)性消費(fèi)的需求也在增加。

驅(qū)動(dòng)因素PEST分析-社會(huì)

人口家庭結(jié)構(gòu)變化催生而出的情感寄托和陪伴需求，激發(fā)了寵物行業(yè)巨大的市場(chǎng)潛力

上世紀(jì)90年代至今，中國(guó)社會(huì)人口、家庭結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化。從老年人口占比持續(xù)上升以及結(jié)婚率、出生率和平均家庭戶規(guī)模的下降態(tài)勢(shì)可以看出，中國(guó)社會(huì)逐漸出現(xiàn)了老齡化、少子化、單身化的特征趨勢(shì)。而隨著這類趨勢(shì)的加強(qiáng)，人們對(duì)于陪伴和情感需求日益增長(zhǎng)。在此背景下，寵物行業(yè)成為了顯著的受益者：出于情感寄托和陪伴需求，越來(lái)越多的人群選擇飼養(yǎng)寵物，這為寵物食品、用品、醫(yī)療、服務(wù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)潛力。

 

企業(yè)情況—“冰火兩重天”（1/2）

一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)入融資“寒冬”，新玩家大量涌入導(dǎo)致同質(zhì)化困境

從新成立企業(yè)數(shù)量來(lái)看，經(jīng)營(yíng)范圍包含“寵物”的新成立企業(yè)數(shù)量持續(xù)保持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，其中在2021-2022年由于疫情原因新成立企業(yè)數(shù)量增速出現(xiàn)大幅下滑，但2023年增速重新修復(fù)，全年新成立企業(yè)數(shù)量達(dá)到190萬(wàn)家；從資本市場(chǎng)來(lái)看，寵物行業(yè)融資環(huán)境于2021年開(kāi)始出現(xiàn)“寒冬”，融資事件數(shù)量大幅下滑。究其原因，是在于新進(jìn)入市場(chǎng)玩家數(shù)量過(guò)多且產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化，因此市場(chǎng)中難以出現(xiàn)新的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的。

企業(yè)情況—“冰火兩重天”（2/2）

得益于品牌建設(shè)及海內(nèi)外雙布局，2024年上半年二級(jí)市場(chǎng)寵物企業(yè)表現(xiàn)亮眼

過(guò)去五年時(shí)間內(nèi)，雖受二級(jí)市場(chǎng)宏觀層面影響導(dǎo)致漲幅下降，但寵物經(jīng)濟(jì)指數(shù)走勢(shì)幾乎穩(wěn)壓大盤。根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2024年上半年幾家頭部寵物企業(yè)的營(yíng)收及凈利潤(rùn)同比都出現(xiàn)了大幅度增長(zhǎng)。而業(yè)績(jī)大增的原因之一，則是各家企業(yè)對(duì)于自有品牌的投入持續(xù)增加：無(wú)論是產(chǎn)品研發(fā)還是營(yíng)銷布局，各家企業(yè)的研發(fā)及銷售費(fèi)用都直觀體現(xiàn)出了企業(yè)對(duì)自有品牌的重視程度。另外，為了降低單邊市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，各家企業(yè)也在積極進(jìn)行國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展，并推進(jìn)自有產(chǎn)能建設(shè)。

國(guó)內(nèi)養(yǎng)寵情況—寵物犬貓

寵物數(shù)量持續(xù)上升，犬貓數(shù)量出現(xiàn)反轉(zhuǎn)

2019年至2023年，受益于寵物市場(chǎng)的不斷擴(kuò)容，我國(guó)城鎮(zhèn)寵物犬貓數(shù)量呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。細(xì)分來(lái)看犬貓數(shù)量，2023年城鎮(zhèn)寵物犬?dāng)?shù)量相較2019年有所下降，反觀寵物貓數(shù)量已經(jīng)連續(xù)三年超過(guò)寵物狗數(shù)量。城鎮(zhèn)寵物貓數(shù)量的增長(zhǎng)是多種因素共同作用的結(jié)果，包括寵物貓的生活方式、食量、居住空間需求等。

國(guó)內(nèi)養(yǎng)寵情況—滲透率

寵物滲透率遠(yuǎn)低于海外，未來(lái)潛在空間有望進(jìn)一步釋放

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，2023年國(guó)內(nèi)寵物犬家庭滲透率約為17.8%，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到19.4%；2023年國(guó)內(nèi)寵物貓家庭滲透率約為16.4%，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)到18.6%。目前國(guó)內(nèi)寵物滲透率與美國(guó)等成熟寵物市場(chǎng)相比，存在約3倍的差距；與泰國(guó)、日本等與國(guó)內(nèi)思想理念和居住環(huán)境相近的國(guó)家相比，也存在2倍的差距。但未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)能力增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)寵物滲透率將迎來(lái)進(jìn)一步提升，釋放潛在市場(chǎng)空間。

中國(guó)寵物行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

中國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

預(yù)計(jì)2024年市場(chǎng)規(guī)模突破3400億元

根據(jù)數(shù)據(jù)分析及測(cè)算，我們預(yù)計(jì)2024年中國(guó)寵物市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3453億元，較2023年增長(zhǎng)5.8%，2019-2024年CAGR約為7.8%。其中，2024年寵物食品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1668億元，占比約為48%，為四大賽道中占比最高；寵物醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到940億元，占比約為27%；寵物用品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到513億元，占比約為15%；寵物服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到332億元，占比約為10%。

 

中國(guó)寵物食品-貿(mào)易情況

進(jìn)出口地區(qū)及均價(jià)出現(xiàn)“兩極反轉(zhuǎn)”

從進(jìn)出口地區(qū)來(lái)看，15年出口地區(qū)以美國(guó)為主，進(jìn)口地區(qū)以東南亞地區(qū)為主；而近年來(lái)，出口地區(qū)開(kāi)始轉(zhuǎn)向東南亞地區(qū)，進(jìn)口地區(qū)轉(zhuǎn)向美國(guó)。從進(jìn)出口均價(jià)來(lái)看，自2018年開(kāi)始，我國(guó)寵物食品進(jìn)口均價(jià)開(kāi)始反超出口均價(jià)，且二者差值呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)。綜合分析，我國(guó)寵物食品依舊是以中低端產(chǎn)品為主，市場(chǎng)缺乏高端類別，因此需要依靠進(jìn)口寵物產(chǎn)業(yè)成熟的美國(guó)等地區(qū)寵物食品，而由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中低端價(jià)位競(jìng)爭(zhēng)激烈，部分廠商開(kāi)始走出國(guó)門，以中低端產(chǎn)品打開(kāi)海外市場(chǎng)。

 

中國(guó)寵物用品-智能用品市場(chǎng)規(guī)模

科技賦能傳統(tǒng)用品，智能用品熱度持續(xù)火爆

人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的快速發(fā)展，為傳統(tǒng)寵物用品的智能化提供了技術(shù)支持。這些技術(shù)的應(yīng)用不僅提升了產(chǎn)品的功能性，也增強(qiáng)了用戶體驗(yàn)。寵物智能用品通過(guò)解決寵物主在時(shí)間、健康監(jiān)測(cè)、安全、娛樂(lè)、便利性等方面的痛點(diǎn)，提高了養(yǎng)寵的質(zhì)量和便利性，同時(shí)也推動(dòng)了寵物用品市場(chǎng)的創(chuàng)新和發(fā)展。2024年，中國(guó)寵物智能用品市場(chǎng)規(guī)模約102億元，占整體寵物用品市場(chǎng)規(guī)模約20%。

 

中國(guó)寵物醫(yī)療-設(shè)備及耗材國(guó)產(chǎn)替代情況

設(shè)備及耗材國(guó)產(chǎn)替代率已達(dá)60-70%，未來(lái)有望進(jìn)一步提升

寵物專用設(shè)備上，早期以西門子、雅培等國(guó)際品牌為主導(dǎo)品牌。隨著邁瑞、聯(lián)影等企業(yè)布局寵物賽道，目前整體寵物專用設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代率已經(jīng)達(dá)到58%。隨著越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)企業(yè)入局，設(shè)備端國(guó)產(chǎn)替代率有望進(jìn)一步上升。耗材方面，雖然目前部分精密手術(shù)所需的耗材仍以進(jìn)口品牌為主，但在其他品類上，國(guó)內(nèi)大型及中小型寵物醫(yī)院已經(jīng)實(shí)行了大部分的國(guó)產(chǎn)耗材替代。截至2024年上半年，國(guó)產(chǎn)寵物專用耗材替代率約為77%。

 

中國(guó)寵物服務(wù)-寵物保險(xiǎn)

國(guó)內(nèi)寵物保險(xiǎn)仍處市場(chǎng)教育期，未來(lái)空間潛力巨大

近年來(lái)，隨著寵物主養(yǎng)寵觀念的轉(zhuǎn)變，寵物身份愈發(fā)“擬人化”。在此背景下，作為新興寵物服務(wù)中的寵物保險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。目前國(guó)內(nèi)寵物保險(xiǎn)主要分為疾病險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等類別，如眾安保險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、中國(guó)平安等保險(xiǎn)公司也已經(jīng)陸續(xù)入局。對(duì)比與我國(guó)養(yǎng)寵環(huán)境、社會(huì)結(jié)構(gòu)等因素最為相似的日本，2008-2023年期間，無(wú)論是保險(xiǎn)公司側(cè)還是寵物主側(cè)，都可以發(fā)現(xiàn)寵物保險(xiǎn)市場(chǎng)的飛速增長(zhǎng)。而從滲透率來(lái)看，中國(guó)的寵物保險(xiǎn)滲透率與頭部國(guó)家相比，具有相當(dāng)大的成長(zhǎng)空間。

 

趨勢(shì)洞察-中國(guó)寵物行業(yè)

中國(guó)寵物行業(yè)仍處?kù)卦鲭A段，然熵減之路已現(xiàn)曙光

從熵論視角出發(fā)，中國(guó)寵物行業(yè)仍處于熵增階段，即“系統(tǒng)內(nèi)無(wú)序程度增大”。由于行業(yè)玩家數(shù)量的急劇增長(zhǎng)，目前國(guó)內(nèi)寵物行業(yè)市場(chǎng)中充斥著大量無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，且目前缺乏更為有效的市場(chǎng)監(jiān)管政策，導(dǎo)致市場(chǎng)亂象橫生。但任意一個(gè)成熟行業(yè)都會(huì)經(jīng)歷熵增過(guò)程，重要的如何找到“熵減之法”來(lái)對(duì)抗熵增。目前國(guó)內(nèi)寵物行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)“熵減之法”的雛形：例如，今年10月份正式實(shí)施的首個(gè)寵物用品推薦性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)；同月，深圳發(fā)布了福田區(qū)“寵九條”；部分寵物食品、用品、藥品品牌積極自主創(chuàng)新，以寵物及寵物主為導(dǎo)向，遠(yuǎn)離同質(zhì)化及低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)等。從長(zhǎng)期趨勢(shì)而言，國(guó)內(nèi)寵物行業(yè)將逐漸走上“熵減之路”，向著更加成熟健康的市場(chǎng)發(fā)展。

趨勢(shì)洞察-寵物食品（1/3）

膨化干糧依舊占據(jù)主導(dǎo)地位，未來(lái)寵物主喂養(yǎng)理念將趨于當(dāng)下的趨勢(shì)型產(chǎn)品

目前國(guó)內(nèi)寵物主糧市場(chǎng)中，干糧仍是寵物主的第一選擇，而濕糧雖然營(yíng)養(yǎng)保留度及適口性都高于干糧，但是價(jià)格普遍高于干糧。回顧過(guò)去寵物主主糧喂養(yǎng)理念，從最初的剩飯剩菜，到商品干糧，反映出的是寵物主養(yǎng)寵觀念、寵食認(rèn)知、消費(fèi)能力的提高。隨著這樣的趨勢(shì)延續(xù)，寵物主在未來(lái)將更加關(guān)注寵物的飲食健康，隨著消費(fèi)能力提高，寵物主會(huì)更加愿意購(gòu)買高營(yíng)養(yǎng)、高適口性的主糧。在未來(lái)寵物主物質(zhì)及思想水平均提升的情況下，疊加外部政策監(jiān)管保駕護(hù)航，當(dāng)下單價(jià)雖高但具備高營(yíng)養(yǎng)及高適口性的品類將逐漸代替目前的膨化糧。

趨勢(shì)洞察-寵物用品（1/2）

情感需求將成為寵物主主要決策因素，玩具品類未來(lái)增長(zhǎng)可期

美國(guó)心理學(xué)家亞伯拉罕·馬斯洛認(rèn)為人類有五層次的需求：生理需要、安全需要、愛(ài)和歸屬需要、尊重需要和自我實(shí)現(xiàn)需要，其中前兩者屬于物質(zhì)性價(jià)值需求，后三者為精神性價(jià)值需求。在寵物逐漸“擬人化”的當(dāng)下，寵物與人同樣具有物質(zhì)需求和情感需求。隨著寵物主逐漸意識(shí)到“寵物除物質(zhì)需求之外也具有情感需求”，在寵物消費(fèi)中寵物主會(huì)對(duì)可以滿足寵物情感價(jià)值的產(chǎn)品產(chǎn)生偏好。傳統(tǒng)寵物用品中，玩具品類是最能給寵物帶來(lái)情感價(jià)值的品類。從今年1-9月的社媒聲量來(lái)看，寵物玩具的聲量幾乎實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)，由此可見(jiàn)寵物玩具市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力。另外，2024年9月小紅書(shū)“寵物玩具”關(guān)鍵詞筆記分類中狗類玩具占比接近50%，但隨著寵物貓數(shù)量的增長(zhǎng)，未來(lái)貓類玩具或?qū)⒏嘧哌M(jìn)大眾視野。

趨勢(shì)洞察-寵物醫(yī)療（1/2）

國(guó)內(nèi)動(dòng)保企業(yè)持續(xù)加碼布局寵物藥品，一二類寵物用新獸藥成為攻堅(jiān)方向

2019-2024H1，兩大海外動(dòng)保巨頭碩騰及禮藍(lán)的寵物相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比分別達(dá)到60%及51%，兩家公司目前寵物相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)超過(guò)畜牧業(yè)務(wù)。從國(guó)際動(dòng)保巨頭的業(yè)務(wù)方向變化中可以看出，動(dòng)保公司業(yè)務(wù)在逐漸向?qū)櫸锼幤焚惖纼A斜。國(guó)內(nèi)動(dòng)保上市公司，如瑞普生物、科前生物、普萊柯、中牧股份等，也于近十年內(nèi)開(kāi)始布局寵物賽道，原因一方面是由于寵物行業(yè)的崛起趨勢(shì)，另一方面則是傳統(tǒng)畜牧行業(yè)景氣度的下滑。因此，動(dòng)保公司的轉(zhuǎn)型或許已經(jīng)處于進(jìn)行時(shí)狀態(tài)。寵物藥品研發(fā)方面，今年10月國(guó)內(nèi)第二款一類寵物用新獸藥的獲批上市，大大提高了國(guó)內(nèi)寵物藥企業(yè)自主創(chuàng)新的信心，也將促使更多企業(yè)去進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)。