界面新聞記者 | 孫藝真

界面新聞于12月2日從券商處獲悉，上交所向各券商下發了最新一期《上交所發行審核動態2024年第6期（總第25期）》（下稱《發審動態》）。

自證監會《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》 (簡稱“并購六條”)發布以來，并購重組市場活躍度進一步提升。

在本期《發審動態》中，上交所對并購重組項目預溝通的注意事項等問題作出詳細說明。

《發審動態》中指出，上市公司和獨立財務顧問等證券服務機構可以關注以下三類事項，充分利用現有溝通渠道，做好咨詢溝通工作。

一是關于申報前咨詢材料。咨詢材料應包含相關事實及問題、中介機構的明確研判意見和依據。上市公司與中介機構盡可能一次性提交完整詳實的咨詢材料，提高預溝通效率。對于交易方案的咨詢，咨詢材料應有相對成熟且清晰的交易方案設計、明確的咨詢溝通問題，上市公司和中介機構應結合相關規則對交易方案的合規性進行全面充分評估。

二是關于申報前咨詢回復。原則上，審核中心對于申報前并購重組項目的重大疑難、無先例事項等涉及本所規則理解和適用問題進行答復，同時基于交易雙方對交易方案的自主談判和協商， 從合規性角度提出咨詢建議。

三是關于內幕信息管理。上市公司重組過程中應嚴格做好內幕信息管理工作，防范內幕交易。上市公司重組預案發布前，咨詢材料應進行必要的信息脫密處理，信息知情人應當遵守相關保密要求。

上交所相關負責人近期指出，上交所將加快推動“科創板八條”落地見效，豐富股債融資、并購重組、股權激勵等多層次資本市場制度供給。加大科創領域并購重組支持力度，支持上市公司用好用足并購重組工具。

此外，《發審動態》中提到，滬深交易所近期完成了2023年度保薦機構執業質量評價工作。

本次評價共涉及 103 家具有保薦業務資格的保薦機構。經評價，6家保薦機構劃分為A 類、20家保薦機構劃分為B類、8家保薦機構劃分為C類，其余69家保薦機構因相關年度無保薦上市公司或者無進入審核注冊環節的首發項目劃分為N類。

本次評價工作中，3家保薦機構因2018年保薦上市的公司被實施退市風險警示或者保薦項目發行人涉嫌欺詐發行被立案稽查，按相關規定進行了風險調整。

《發審動態》中提到，滬深交易所將結合實踐適時完善評價制度，進一步提高評價科學性與規范性，督促保薦機構切實提高申報質量與執業水平，充分發揮資本市場“看門人”作用。