界面新聞?dòng)浾?| 孫藝真

界面新聞?dòng)?2月2日從券商處獲悉，上交所向各券商下發(fā)了最新一期《上交所發(fā)行審核動(dòng)態(tài)2024年第6期（總第25期）》（下稱《發(fā)審動(dòng)態(tài)》）。

自證監(jiān)會(huì)《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》 (簡稱“并購六條”)發(fā)布以來，并購重組市場活躍度進(jìn)一步提升。

在本期《發(fā)審動(dòng)態(tài)》中，上交所對并購重組項(xiàng)目預(yù)溝通的注意事項(xiàng)等問題作出詳細(xì)說明。

《發(fā)審動(dòng)態(tài)》中指出，上市公司和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)可以關(guān)注以下三類事項(xiàng)，充分利用現(xiàn)有溝通渠道，做好咨詢溝通工作。

一是關(guān)于申報(bào)前咨詢材料。咨詢材料應(yīng)包含相關(guān)事實(shí)及問題、中介機(jī)構(gòu)的明確研判意見和依據(jù)。上市公司與中介機(jī)構(gòu)盡可能一次性提交完整詳實(shí)的咨詢材料，提高預(yù)溝通效率。對于交易方案的咨詢，咨詢材料應(yīng)有相對成熟且清晰的交易方案設(shè)計(jì)、明確的咨詢溝通問題，上市公司和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合相關(guān)規(guī)則對交易方案的合規(guī)性進(jìn)行全面充分評(píng)估。

二是關(guān)于申報(bào)前咨詢回復(fù)。原則上，審核中心對于申報(bào)前并購重組項(xiàng)目的重大疑難、無先例事項(xiàng)等涉及本所規(guī)則理解和適用問題進(jìn)行答復(fù)，同時(shí)基于交易雙方對交易方案的自主談判和協(xié)商， 從合規(guī)性角度提出咨詢建議。

三是關(guān)于內(nèi)幕信息管理。上市公司重組過程中應(yīng)嚴(yán)格做好內(nèi)幕信息管理工作，防范內(nèi)幕交易。上市公司重組預(yù)案發(fā)布前，咨詢材料應(yīng)進(jìn)行必要的信息脫密處理，信息知情人應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)保密要求。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人近期指出，上交所將加快推動(dòng)“科創(chuàng)板八條”落地見效，豐富股債融資、并購重組、股權(quán)激勵(lì)等多層次資本市場制度供給。加大科創(chuàng)領(lǐng)域并購重組支持力度，支持上市公司用好用足并購重組工具。

此外，《發(fā)審動(dòng)態(tài)》中提到，滬深交易所近期完成了2023年度保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)工作。

本次評(píng)價(jià)共涉及 103 家具有保薦業(yè)務(wù)資格的保薦機(jī)構(gòu)。經(jīng)評(píng)價(jià)，6家保薦機(jī)構(gòu)劃分為A 類、20家保薦機(jī)構(gòu)劃分為B類、8家保薦機(jī)構(gòu)劃分為C類，其余69家保薦機(jī)構(gòu)因相關(guān)年度無保薦上市公司或者無進(jìn)入審核注冊環(huán)節(jié)的首發(fā)項(xiàng)目劃分為N類。

本次評(píng)價(jià)工作中，3家保薦機(jī)構(gòu)因2018年保薦上市的公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或者保薦項(xiàng)目發(fā)行人涉嫌欺詐發(fā)行被立案稽查，按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。

《發(fā)審動(dòng)態(tài)》中提到，滬深交易所將結(jié)合實(shí)踐適時(shí)完善評(píng)價(jià)制度，進(jìn)一步提高評(píng)價(jià)科學(xué)性與規(guī)范性，督促保薦機(jī)構(gòu)切實(shí)提高申報(bào)質(zhì)量與執(zhí)業(yè)水平，充分發(fā)揮資本市場“看門人”作用。