界面新聞記者 | 馮賽琪

2025年伊始，兩家外資券商在華展業取得進展。

國際做市商城堡證券有望在華設立公司，渣打證券上海分公司獲得經營證券期貨業務許可證。

近日，外資券商城堡證券（Citadel Securities）近期提交了在中國設立證券公司的申請。證監會網站顯示，申請人為城堡證券（中國）有限公司的申請材料于2025年1月17日被證監會接收。

據悉，城堡證券由美國知名投資人肯·格里芬（Ken Griffin）在2002年創立，目前已成為全球領先做市商，現任首席執行官為趙鵬。近年來，城堡證券加大了對中國市場的投資與布局。

2023年2月，城堡證券中國有限公司獲得了證監會頒發的合格境外投資者資格。同7月，原貝萊德中國區主管湯曉東加入城堡證券，擔任大中華區業務負責人，推動公司在中國市場的業務增長。

2024年初有消息稱城堡證券計劃收購瑞士信貸在華證券業務，希望進一步打開中國市場。湯曉東在接受采訪時表示，“我們一直在尋找適合我們的機會，希望通過最穩妥和有長期發展潛力的方式成為中國在岸市場的持牌機構。”

但隨著瑞士信貸股權被北京國資委收入囊中，城堡證券的收購計劃落空。

截至1月17日，證監會官網顯示，目前有11家擬設外資、合資券商排隊申請在華設立公司。

除了新加入到排隊行列中的城堡證券，還有豪康證券、方圓證券、珠江證券、華海證券、華盛國際證券、青島意才證券、華壹證券、日興證券、花旗證券、瑞穗證券10家外資或合資券商擬設立證券公司。

其中花旗證券、瑞穗證券在2024年得到了監管的審查反饋，瑞穗證券進展速度最快，2023年11月提交申請，2024年6月被證監會受理，當年9月就拿到了第一次反饋。

申請資質、增設分支機構，提高展業覆蓋率

對于已獲得在華展業的外資機構來說，最重要的是進一步開拓內地市場，因此需要拿到更多資質、牌照，鋪設分支機構增加對客戶的觸達能力。

1月17日，渣打證券（中國）有限公司上海分公司獲頒《經營證券期貨業務許可證》，獲準開展的業務包括證券經紀、證券承銷（限承攬）以及證券資產管理（限承攬），這也是2025年以來首家外資券商在華獲準營業的分支機構。

渣打集團大中華及北亞區金融市場及戰略客戶主管曾繼志表示，通過設立分公司，渣打證券將進一步優化服務客戶的能力，拓展新的業務機遇，為渣打集團深耕中國市場創造更多協同效應和戰略價值。上海是國際金融中心，亦是渣打中國的總部所在地，在此布局也將為渣打證券踐行聯通境內外資本市場的使命再添動能。

2024年12月，北京證監局核準高盛（中國）證券有限責任公司公開募集證券投資基金銷售業務資格，這也是2024年首家獲批公募基金代銷資格的外資券商。

目前，高盛中國獲準開展的業務包括A股股票與債券等證券的承銷保薦服務，收購兼并等財務顧問服務，同時也開展證券經紀、證券自營、證券投資咨詢、代銷金融產品等業務。

在拓寬展業疆域之時，也有外資機構更加注重核心業務的穩定。某外資機構負責人向界面新聞表示，我們一直在申請拿不同的產品的資格，把最基本的平臺做大做強，但也要看市場怎么走，整個經濟周期在什么樣的階段，我們必須尊重周期。所以業務發展先集中在已有的牌照。

外資券商控股比例增加，展現投資中國信心

2018年4月，中國證監會發布《外商投資證券公司管理辦法》，將境外股東持有證券公司的股權比例放寬至51%。2020年3月，中國證監會宣布自2020年4月1日起取消證券公司外資股比限制，進一步開放資本市場。

近期，星展證券的母公司星展集團持股比例升至91%，瑞銀增持瑞銀證券股權至100%的程序正在進行中。

2024年12月，星展證券股權轉讓事項正式完成工商變更登記，星展集團將星展證券的持股比例從51%提升至91%，剩余9%的股權在國資股東上海東浩蘭生投資管理有限公司、上海匯旸資產經營有限公司手上，兩者仍分別持股4.5%。

此前，上海聯合產權交易所網站信息顯示，星展證券的4家國資股東計劃轉讓手中的合計40%股權，交易價格合計8.23億元。

星展集團表示，此次增持星展證券是基于對中國經濟長期向好的發展趨勢以及持續擴大高水平開放的政策信號的信心。星展集團堅定深耕中國、投資中國的長期承諾從未動搖。

瑞銀證券或將實現外商獨資。

2024年11月底，根據北京產權交易所披露的信息，北京市國有資產經營有限責任公司（下稱“北京國資”）掛牌轉讓其所持有的全部瑞銀證券股權，持股比例為33%，轉讓底價為15.37億元。

而瑞銀證券的控股股東瑞士銀行有限公司持股比例為67%。瑞銀方面相關人士表示，瑞銀進一步增持瑞銀證券股權至100%的程序正在進行中。

目前我國資本市場已有摩根大通證券（中國）、高盛（中國）證券、渣打證券、法巴證券4家外商獨資券商。如果瑞士銀行能順利拿下北京國資出售的33%瑞銀股權，瑞銀證券將成為我國第5家外商獨資券商。

此外，還有外資券商非證券類業務在華取得進展，以及與證券類業務相關的外資金融機構在華獲批。

摩根士丹利在華期貨子公司成為多家期交所會員。1月10日，上期所及其子公司上期能源、大商所發布公告稱，批準摩根士丹利期貨(中國)有限公司成為交易所期貨公司會員。

據悉，2024年10月，摩根士丹利期貨(中國)有限公司獲得中國證監會核發的經營證券期貨業務許可證，業務范圍為商品期貨經紀。

2024年底，寬立（上海）私募基金管理有限公司成功在中基協登記，注冊資本為2000萬元人民幣，機構類型為私募證券投資基金管理人。該私募由英國知名量化機構寬立資本（Aspect Capital Limited）100%控股，這也是2024年唯一一家成功登記的外資證券私募，而且此前在華展業的多為股權類、創業類私募機構，少有證券類，外資私募類型的多樣化發展趨勢更明顯。