文 | 時(shí)代財(cái)經(jīng)
3月1日，DeepSeek“開源周”的最后一天，DeepSeek拋出最后一枚“王炸”——首次披露成本利潤(rùn)率關(guān)鍵信息。
DeepSeek在社交媒體的官方賬號(hào)上稱：“假定GPU租賃成本為2美金/小時(shí)，總成本為$87,072/天。……如果所有 tokens全部按照DeepSeek R1的定價(jià)計(jì)算，理論上一天的總收入為$562,027，成本利潤(rùn)率545%。”
當(dāng)然，這只是最理想的情況。
而現(xiàn)實(shí)是，DeepSeek開源周讓行業(yè)振奮。這些開源工具不僅讓全球AI開發(fā)者能更高效、更低成本地進(jìn)行AI模型的開發(fā)和訓(xùn)練，也讓多年來(lái)關(guān)于大模型開源和閉源的“口水仗”，在這一階段有了初步結(jié)論。
2月，過(guò)去堅(jiān)定的“閉源派”百度（9888.HK）宣布將開源下一代文心大模型，之后，字節(jié)豆包、昆侖萬(wàn)維等均推出開源模型，阿里巴巴（9988.HK）也進(jìn)一步深化開源。
“或主動(dòng)、或被動(dòng)，開源（大模型）已經(jīng)被帶動(dòng)起來(lái)了。”開源大模型社區(qū)OpenCSG聯(lián)合創(chuàng)始人、CTO王偉向時(shí)代財(cái)經(jīng)感慨。
DeepSeek正在撼動(dòng)當(dāng)前AI大模型的市場(chǎng)格局。有行業(yè)人士表示，大模型仍然保持超高速迭代的態(tài)勢(shì)，“過(guò)時(shí)的”模型幾乎無(wú)人問(wèn)津。“在大模型領(lǐng)域，想利用短期的算法技術(shù)優(yōu)勢(shì)或商業(yè)模式來(lái)打造形成長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，目前看來(lái)是不可能的。”該業(yè)內(nèi)人士稱。
DeepSeek給開發(fā)者們帶來(lái)福音的同時(shí)，也讓一些大模型公司可能不得不“趕鴨子上架”，“跟風(fēng)”開源。
但開源之后呢？
DeepSeek可以測(cè)算自己的理論利潤(rùn)率，但其他廠商是否找到盈利模式？
開閉源戰(zhàn)局扭轉(zhuǎn)
繼模型、論文開源之后，DeepSeek正向著更底層的開源進(jìn)發(fā)。
“DeepSeek開源周開源的這些技術(shù)，能夠大大提高推理效率，同樣場(chǎng)景和服務(wù)規(guī)模下，所需GPU數(shù)量更少。往大了說(shuō)，這甚至能達(dá)到節(jié)能減排的效果。”王偉稱，以DeepSeek開源項(xiàng)目中涉及到的EP（Expert Parallelism，專家并行）技術(shù)為例，過(guò)去除了少數(shù)頭部公司有能力實(shí)現(xiàn)，多數(shù)企業(yè)是享受不到EP加速的，只能以較低的效率進(jìn)行推理。
“但DeepSeek開源后，這一情況有望很快得到改善。開源成果將會(huì)被其他通用開源項(xiàng)目、企業(yè)、科研組織等快速吸收，地融入到他們的項(xiàng)目之中。”王偉表示。
例如，摩爾線程就在3月1日晚上宣布在短時(shí)間內(nèi)成功實(shí)現(xiàn)對(duì) DeepSeek 各個(gè)開源項(xiàng)目的全面支持，涵蓋 FlashMLA、DeepEP、DeepGEMM、DualPipe 以及 Fire-Flyer 文件系統(tǒng)（3FS）。
“當(dāng)然，這套技術(shù)方案還存在一些限制，例如它主要還是針對(duì)英偉達(dá)的技術(shù)架構(gòu)，特別是Hopper架構(gòu)的顯卡，以及針對(duì)MOE這類架構(gòu)模型的訓(xùn)練和推理等。”王偉補(bǔ)充道。
在LangGPT社區(qū)創(chuàng)始人云中江樹看來(lái)，DeepSeek的開放程度直接將大模型應(yīng)用的門檻基本拉平了。“它足夠開放，沒(méi)有任何限制，現(xiàn)在甚至把部署的底層代碼都開放出來(lái)，相當(dāng)于手把手地教大家如何高效部署了。”
據(jù)云中江樹介紹，目前全球主要有Meta Llama系列模型、阿里千問(wèn)系列和DeepSeek三個(gè)重要的AI開源玩家。開源則涉及到模型的權(quán)重、訓(xùn)練代碼和訓(xùn)練數(shù)據(jù)三個(gè)層面。
從模型權(quán)重來(lái)看，這是每個(gè)開源玩家都會(huì)選擇開放的基本要求，而訓(xùn)練代碼和訓(xùn)練數(shù)據(jù)則幾乎沒(méi)有一家可以完全開放。
差異主要體現(xiàn)在開源協(xié)議上，DeepSeek在開源協(xié)議上對(duì)商用幾乎沒(méi)有任何限制。從開源的廣度來(lái)看，也幾乎只有DeepSeek能將集群計(jì)算、通信等提升能效的代碼開放出來(lái)。并且在開源可復(fù)現(xiàn)性上，DeepSeek公開了更多訓(xùn)練細(xì)節(jié)及核心思想，目前社區(qū)已有 OpenR1 項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)完全復(fù)制。
更重要的是，DeepSeek完全扭轉(zhuǎn)了關(guān)于大模型開閉源的戰(zhàn)局。
時(shí)代財(cái)經(jīng)從多名業(yè)內(nèi)人士處了解到，過(guò)去一段時(shí)間海外大模型開源勢(shì)頭有所減弱，硅谷的AI巨頭逐步轉(zhuǎn)向閉源。王偉提到，美國(guó)科技巨頭們?yōu)榱松虡I(yè)化目標(biāo)，紛紛選擇閉源作為自身的發(fā)展模式，而DeepSeek、Qwen等中國(guó)模型則成了開源的重要力量。
此前，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為開源可能是“偽命題”，比如李彥宏就曾表示，“開源模式是一種智商稅。”但如今百度也走到了自己的反面，2025年的2月14日，百度官方微信發(fā)布公告，“我們將在未來(lái)幾個(gè)月中陸續(xù)推出文心大模型4.5系列，并于6月30日起正式開源。”用短短一句話宣布放棄堅(jiān)持了兩年的閉源之路。
“趕鴨子上架”？
DeepSeek的技術(shù)實(shí)力匹配開放程度，一時(shí)讓開源成為大模型的主流。
不只百度，多家大模型企業(yè)在2月推出開源模型或進(jìn)一步深化開源。2月10日，字節(jié)跳動(dòng)豆包大模型團(tuán)隊(duì)聯(lián)合北京交通大學(xué)等開發(fā)的視頻生成實(shí)驗(yàn)?zāi)Ｐ汀癡ideoWorld”正式開源；2月18日，昆侖萬(wàn)維開源了其旗下面向AI短劇創(chuàng)作的視頻生成模型SkyReels-V1和表情動(dòng)作可控算法SkyReels-A；2月23日，月之暗面Kimi宣布開源大模型Moonlight。
另外一家大模型廠商阿里云則是一直開源和閉源兩條腿走路的。2月25日，阿里通義千問(wèn)推出QwQ-Max-Preview深度思考模型，支持聯(lián)網(wǎng)搜索，并計(jì)劃后續(xù)開源。當(dāng)日深夜，阿里云視覺(jué)生成基座模型萬(wàn)相2.1（Wan）開源了14B和1.3B兩個(gè)參數(shù)規(guī)格的全部推理代碼和權(quán)重，同時(shí)支持文生視頻和圖生視頻任務(wù)，本地消費(fèi)級(jí)GPU即可部署。
頂著DeepSeek的風(fēng)暴，廠商們選擇開源背后的動(dòng)力，是創(chuàng)新，是跟風(fēng)，還是“趕鴨子上架”？
在近期百度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，百度創(chuàng)始人兼CEO李彥宏解釋了促使百度做出這一艱難抉擇背后的原因。
李彥宏稱，“開源最好的模型可以極大地促進(jìn)采用”，并希望通過(guò)開源讓開發(fā)者和用戶認(rèn)識(shí)到文心系列大模型的真正價(jià)值。
“促進(jìn)采用”的背后，可能蘊(yùn)藏著更深層的生態(tài)戰(zhàn)位。
王偉表示，DeepSeek一系列模型開源之后，國(guó)內(nèi)外從芯片到Infra框架，再到應(yīng)用層，幾乎都快速去做適配。這股風(fēng)潮甚至超過(guò)了之前Meta開源的Llama模型。
據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)此前報(bào)道，單是芯片廠商，截至2月中旬就有超過(guò)15家緊急適配了DeepSeek系列模型，包括華為昇騰、壁仞科技、昆侖芯、沐曦、云天勵(lì)飛（688343.SH）、摩爾線程等廠商，并且更深入的適配工作仍在進(jìn)行中。
王偉進(jìn)一步解釋，當(dāng)一個(gè)新架構(gòu)的模型推向市場(chǎng)時(shí)，會(huì)面臨在芯片、框架和應(yīng)用等軟硬件生態(tài)適配問(wèn)題，需要投入人力去攻克。這個(gè)周期較長(zhǎng)，很多時(shí)候沒(méi)有生態(tài)工具來(lái)助力，最后，往往是廠商花費(fèi)大量資金解決這個(gè)問(wèn)題，最終由用戶來(lái)買單。
如今，DeepSeek則通過(guò)強(qiáng)大的模型能力和有效的開源策略快速跨過(guò)了適配難關(guān)。其他模型廠商如果仍堅(jiān)持商業(yè)化全閉源策略，那么除了API接入外，私有化部署的生態(tài)適配會(huì)維持在高成本狀態(tài)，這會(huì)大大削弱這些廠商的競(jìng)爭(zhēng)力。
“如同Llama開源后催生了一批基于Llama的生態(tài)項(xiàng)目，目前整個(gè)AI生態(tài)都在與DeepSeek兼容。甚至，盡管DeepSeek還處于發(fā)展中，估計(jì)過(guò)一兩年，它可能就會(huì)成為AI領(lǐng)域的‘安卓系統(tǒng)’。”云中江樹同樣認(rèn)為，開源是融入進(jìn)大模型生態(tài)中最好的辦法。
如果企業(yè)自己開發(fā)一套閉源的、較小的系統(tǒng)，而其他廠商不與之兼容，軟件也無(wú)法適配，那么自然而然地，其他廠商和用戶都不會(huì)選擇這樣的系統(tǒng)，甚至可能會(huì)面臨被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。
因此，主動(dòng)也好，“趕鴨子上架”也好，開源成為大模型廠商不得不考慮的選項(xiàng)。
另外，從融資的角度看，一家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，能不能選擇開源一定是接下來(lái)投大模型一個(gè)非常重要的指標(biāo)。
“不是說(shuō)開源就領(lǐng)先閉源，而是你可以閉源，但是開源可能會(huì)在更短的周期內(nèi)追上你，那么你的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)還在不在模型本身，或者說(shuō)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)還能不能持續(xù)這件事，是需要大家更多去考量的。”上述負(fù)責(zé)人表示。
一名業(yè)內(nèi)人士對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)坦言：“一個(gè)殘酷的事實(shí)是: DeepSeek開源了，原來(lái)的大模型堅(jiān)持的閉源私有化商業(yè)模式就不成立了。”
開源之后呢？
閉源的商業(yè)模式受到?jīng)_擊，但是對(duì)于開源大模型如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)化也是很多企業(yè)的的未解難題。
在上述風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人看來(lái)，DeepSeek的商業(yè)化路徑并沒(méi)有非常清晰。“這也是開源一直存在的問(wèn)題，過(guò)往在軟件行業(yè)通過(guò)開源獲得巨大成功的公司在美國(guó)有出現(xiàn)過(guò)，在國(guó)內(nèi)確實(shí)尚未看到相關(guān)案例。”更何況，從DeepSeek 的創(chuàng)始人梁文鋒的對(duì)外表態(tài)來(lái)看，他是一位技術(shù)理想主義者，而非為了盈利目的。
不過(guò)，云中江樹也指出，在目前大模型的發(fā)展階段，即使是閉源，其商業(yè)化本身也并不理想，如OpenAI、Grok等頭部模型的盈利能力也不強(qiáng)。底層的原因是，當(dāng)前大模型的智能化水平尚未達(dá)到真正商業(yè)化落地的要求。
DeepSeek在《DeepSeek-V3 / R1 推理系統(tǒng)概覽》中指出，由于DeepSeek-V3定價(jià)低于R1，且網(wǎng)頁(yè)端和應(yīng)用程序免費(fèi)，僅部分服務(wù)產(chǎn)生收入，再加上非高峰時(shí)段設(shè)有夜間折扣，其實(shí)際收入不及理論數(shù)值。
“其他公司想快速做到（像DeepSeek）這么好，并不容易。”據(jù)王偉透露，幾家知名的DeepSeek R1 API供應(yīng)商的利潤(rùn)率遠(yuǎn)不如DeepSeek自己。但在此次開源周之后，這個(gè)情況有望改善。
王偉認(rèn)為，短期內(nèi)， DeepSeek的開源會(huì)讓模型廠商面臨很大的壓力，大量的研發(fā)投入也可能會(huì)被質(zhì)疑。但長(zhǎng)期來(lái)看，大模型的競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束，各模型廠商如果能適當(dāng)吸收DeepSeek的開源成果，拿出更競(jìng)爭(zhēng)力的模型，未來(lái)是有可能反超的。長(zhǎng)期看好中國(guó)的大模型企業(yè)，國(guó)內(nèi)有多家基礎(chǔ)模型廠商具備與DeepSeek相當(dāng)?shù)膶?shí)力。
“開源也有其獨(dú)特的商業(yè)模式。”云中江樹表示，一種是免費(fèi)提供模型，但出售相關(guān)服務(wù)來(lái)盈利，比如幫助企業(yè)需要將模型部署到自己的公司，進(jìn)行性能調(diào)優(yōu)、本地部署、專項(xiàng)能力提升等；其次是實(shí)行雙軌制，即開源和閉源并行，一些基礎(chǔ)的或較小的模型開源以吸引人氣，而高級(jí)版、較大規(guī)模的模型則閉源出售；還有一種策略如埃隆·馬斯克旗下的xAI公司，它的策略是開源上一代Grok模型，而最新一代模型則采用閉源等。
“不過(guò)，無(wú)論是哪一種商業(yè)模式，目前沒(méi)有商業(yè)化訴求的DeepSeek可能還是一個(gè)很大的變量和異數(shù)。”云中江樹說(shuō)。
（時(shí)代財(cái)經(jīng)龐宇對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）