4月23日，永安期貨股份有限公司（以下簡稱“永安期貨”或“公司”）發布2024年年報及一季度報告。財報顯示，截至2024年年末，歸屬于上市公司股東的所有者權益為128.06億元，較上年末增長3.32%。全年年實現營業收入217.35億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤5.75億元。2025年一季度實現營業收入22.77億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤0.09億元。
同日， 永安期貨發布了《關于董事長提議回購公司部分股份的提示性公告》，擬出資0.5-1億元回購股份，后續用于注銷，以減少注冊資本。
全面轉向“以客戶為中心”，境外業務碩果累累
永安期貨表示，面對今年以來期貨行業整體承壓的態勢，公司將按照《關于加強監管防范風險促進期貨市場高質量發展的意見》指引的方向， 基于“客戶好、永安好，好永安、好客戶”的經營宗旨，牢固樹立“以客戶為中心就是以發展為中心”的理念，從存量客戶挖掘增量，從增量客戶拓展新的增量，將客戶的需求與永安發展有機統一，為客戶提供好產品、好投研、好服務，進而實現質量變革、效率變革、動力變革，加快推進衍生品投行建設再上新臺階。
2024年，期貨行業整體利潤再次下滑，已經是自2021年以來的3連降。在行業整體承壓的背景下，永安期貨多業務板塊相互賦能的生態逐步顯現威力，境外金融板塊業務尤為亮眼。2024年，境外金融板塊實現營業收入4.30億元，營業利潤1.46億元，同比增長51.06%和6.67%，成為公司第二增長曲線助力整體業績穩定。
公司境外業務以中國香港和新加坡為立足點，通過國際金融交易服務平臺、資產管理平臺和期現貿易平臺三大平臺，為客戶提供一站式跨境金融解決方案。期貨經紀業務交易量穩步提升，同比增長57.64%；客戶結構合理，機構客戶權益占比超80%,機構成交量占比75.48%，同比增長約15個百分點；基金銷售業務穩中有進，新增7只私募基金，新增銷售總額1.93億美元，同比增長128.5%。風險管理業務研究體系進一步完善，開展線上線下投資者風險管理沙龍44場，為實體企業提供風險管理方案，助力企業降本增效。
2025年1月3日，公司境外全資子公司永安新加坡表示，已獲得新交所衍生品清算會員資格，可直接與新交所就衍生品交易開展清算業務，并可代理開展相關清算業務。新加坡是亞洲重要的金融和衍生品交易中心，新交所覆蓋東南亞、印度等多個新興市場。直接清算資格不僅標志著永安期貨的合規與風控能力得到國際認可，有助于吸引全球機構客戶，還將賦能公司輻射區域客戶，增強跨境服務能力，加速國際化戰略落地。
此外，為進一步深化公司國際化發展戰略，鞏固公司國際化發展先發優勢，永安期貨披露，擬使用自有資金向全資子公司新永安金控增資不超過5.36億港元,其中不超過2,000萬英鎊用于新永安金控在英國設立子公司，彰顯了公司對境外業務的信心。
中期協新規則頒布，統計口徑修改不改實質盈虧
2024年11月，中國期貨業協會發布《期貨風險管理公司大宗商品風險管理業務管理規則》，明確對同一交易日內簽署采購和銷售合同等六大類貿易類業務采用凈額法確認收入，從2025年正式落地實施。這一變化反映了監管“實質重于形式”的要求，推動期貨公司回歸服務實體經濟的本源，強化風險管理能力而非追求收入規模擴張。值得注意的是，該調整僅影響財務報表中營業收入及營業支出的列示口徑，對業務的盈虧沒有影響。永安期貨披露顯示，若按照前述管理規則要求，2024年一季度可比口徑營業收入為27.48億元，同比下降17.13%，而非財報中直接展示的同比下降47.51%。
公司季報也提到，2025年一季度利潤出現波動，主要是子公司于2023年開展的部分存續場外衍生品業務受一季度市場重大行情波動不利影響，產生了部分虧損。目前,該類存量業務已基本了結，風險敞口已有效釋放。公司相關人士表示，一季度，公司其他主要業務板塊表現良好，經紀業務、基差貿易業務、財富業務相關指標均有顯著增長，境外業務板塊保持基本穩定，公司對未來業績充滿信心。
2024年，永安期貨基差貿易業務規模快速增長，全年現貨購銷總額569億元，超行業現貨購銷總額的十分之一，業務毛利大幅增長。在產能過剩和需求不足的大環境下，永安期貨扛住市場運行壓力，依靠扎實的專業技能和豐富的實戰經驗，持續為實體經濟輸出個性化定價服務、供應鏈管理和系統性風險管理方案，有效提升了期現市場的資源配置效率。永安期貨子公司永安資本連續4年入圍“中國服務業企業500強”和“浙江服務業企業100強”。近期，受美國關稅政策、區域政治等因素影響，大宗商品市場波動加劇，企業對風險管理的需求顯著增加。永安期貨將持續依靠渠道資源，結合場內和場外兩個市場，綜合利用期貨、期權、互換等金融衍生工具，為產業鏈客戶提供一體化風險管理服務。
浙江自貿區樞紐方案驅動期貨需求擴容，強化龍頭地位
2024年11月，商務部、浙江省人民政府聯合印發的《中國（浙江）自由貿易試驗區大宗商品資源配置樞紐建設方案》提出，到2030年，自貿區大宗商品資源配置能力和產業鏈供應鏈保障能力顯著提升，初步建成功能完備的大宗商品儲運、加工、海事服務基地和貿易、交易中心，打造具有區域競爭力和國際影響力的大宗商品資源配置樞紐。
永安期貨是浙江大宗商品資源配置樞紐建設的見證者和積極參與者。早在2003年，永安期貨通過參股設立浙江中邦實業發展有限公司，率先探索風險管理業務，并于2013年全資設立浙江永安資本管理有限公司。多年來，永安期貨整合商品流、資金流、信息流，在全市場持續推動包括基差貿易、合作套保、場外衍生品、貿易商廠庫等在內的各項風險管理業務發展。2019年以來，永安期貨牽頭承辦了前三屆中國大宗商品金融服務創新峰會，這是期貨行業的標志性盛會之一。目前，據不完全統計，在杭州錢江新城區域范圍內，集聚了200-300家期現業務公司，從業人員超1,000人，期現結合業務已服務全國5,000家以上規上大宗商品和制造企業，已初步形成一個介于商貿和金融之間、專業從事大宗商品價格管理和期現結合業務的新生業態。在浙江舟山，永安期貨設立分公司和子公司永安國油，積極參與自貿區油氣建設，實現了多項業務突破。公司充分利用上期所燃油期貨品種，結合新加坡380燃料油紙貨等期貨工具，為自貿區企業提供高硫燃料油現貨購銷服務，打造“海上加油站”。
建設大宗商品資源配置樞紐，將提升現貨市場活躍度，推動大宗商品現貨貿易的規模化、標準化,帶動倉儲、物流、保稅交易等環節的整合，帶來上游期貨品種及下游衍生品需求增長，激發企業對套期保值、價格風險管理需求，為公司發展帶來多重利好。永安期貨表示，公司將緊抓樞紐建設契機，依托本地化資源，與地方政府、交易所、產業鏈企業形成深度合作，積極參與樞紐建設，協助浙江省委省政府打造大宗商品數智化平臺，推進大宗商品銷售、儲備、倉單確權體系等方面的戰略舉措，力爭將相關利好最終轉化為公司業績。
2025年，面對復雜多變的市場環境，公司明確提出將錨定行業領先、獨具特色的“衍生品投行”的愿景，秉承“守正、求新、人本、生態”的核心價值觀，以創新驅動破局，加快推進“以客戶為中心”重大改革；以專業能力筑基，重點圍繞浙江自貿試驗區大宗商品資源配置樞紐建設，不斷加強自身抗風險能力，全力拓展境外業務邊界；以價值共創理念，不斷擴大“永安人、永安友、永安企”朋友圈，形成永安生態價值“同心圓”，全面開啟新一輪高質量發展征程。