文｜子彈財(cái)經(jīng)
近期，中原銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：中原銀行）迎來(lái)4位副行長(zhǎng)。
4月23日，河南省政府發(fā)布人事任命通知，任命周麗濤、姚輝元、劉清奮、王天奇為中原銀行副行長(zhǎng)。4位副行長(zhǎng)任命獲批后，將與該行行長(zhǎng)劉凱組成“一正四副”的高管格局。
中原銀行成立于2014年12月，是分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋河南全省的省屬法人銀行，2017年7月，在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。2022年5月，該行迎來(lái)發(fā)展中的重大機(jī)遇。經(jīng)原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，中原銀行正式吸收合并洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。
萬(wàn)億省級(jí)法人銀行由此啟航。
此次合并后，中原銀行總資產(chǎn)從7682億元快速擴(kuò)張至1.27萬(wàn)億元。只是資產(chǎn)規(guī)模飛速躍升的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)控治理等問(wèn)題也在合并過(guò)程中逐漸暴露出來(lái)，由此帶來(lái)的“陣痛”持續(xù)至今。
最新年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年中原銀行營(yíng)收同比下降0.9%，受所得稅變動(dòng)所致凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)8.2%；不良貸款率為2.02%仍居行業(yè)高位，不良貸款余額上升至144.58億元。
如何跨越整合過(guò)渡期、實(shí)現(xiàn)“輕裝上陣”，是擺在新任高管團(tuán)隊(duì)面前的一大考驗(yàn)。
1、低分紅背后業(yè)績(jī)有壓力
4月10日，中原銀行發(fā)布公告，該行將于8月5日派發(fā)2024年末股息，即每10股派現(xiàn)0.12元，合計(jì)派發(fā)股息4.39億元（含稅）。
這是繼2019年后，中原銀行的首次現(xiàn)金分紅。
2020年至2023年這四年，該行均實(shí)現(xiàn)盈利始終未實(shí)施分紅。雖然是時(shí)隔四年重啟分紅，但此次分紅占該行2024年凈利潤(rùn)的比例僅為12.74%。這一比例并未到公司章程規(guī)定的分配比例。
中原銀行2023年報(bào)中提及，“本行年度利潤(rùn)分配時(shí)，最近三年現(xiàn)金分紅累計(jì)分配的利潤(rùn)應(yīng)不少于本行最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的百分之三十。”
但在2024年年報(bào)中，該行并未再提及這一說(shuō)法。
「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，3月28日中原銀行董事會(huì)宣布，為反映《公司法》及《港交所上市規(guī)則》等法規(guī)變動(dòng)，借鑒同業(yè)經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合自身實(shí)際，決定修訂《公司章程》及《股東大會(huì)議事規(guī)則》。
不過(guò)，中原銀行并未披露具體修改內(nèi)容，此次修訂需經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后生效。「子彈財(cái)經(jīng)」就修改內(nèi)容是否涉及分紅比例一事，求證中原銀行方面，截至發(fā)稿前未得到回復(fù)。
事實(shí)上，中原銀行低派息背后，業(yè)績(jī)壓力不容忽視。
年報(bào)顯示，2024年中原銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入259.55億元，同比減少0.9%。其中，利息凈收入215.43億元，同比減少7.2億元，降幅達(dá)3.2%。
主要是由于發(fā)放貸款及墊款和投資證券及其他金融資產(chǎn)利息收入減少，截至2024年年末，該行實(shí)現(xiàn)利息收入480.36億元，同比減少26.69億元，降幅5.3%。
非利息收入中，中原銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入14.18億元，較2023年增加7.6%。
值得注意的是，中原銀行投資收益大幅增長(zhǎng)。年報(bào)顯示，2024年該行通過(guò)投資證券實(shí)現(xiàn)收益金額為25.04億元，較上年同比增加6.12億元，增幅32.3%。
該行在年報(bào)中稱，主要是由于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)投資收益增加。
圖 / 中原銀行2024年年報(bào)
盈利方面，中原銀行2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為34.7億元，同比增長(zhǎng)8.2%，主要是受所得稅變動(dòng)所致。
而代表其核心盈利能力的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為27.51億元，同比下降8.2%。
兩大支出項(xiàng)中，2024年該行營(yíng)業(yè)費(fèi)用104.5億元，同比減少4.12億元，降幅3.8%。
但2024年該行資產(chǎn)減值損失為128.86億元，同比增加3.26億元，增幅2.6%，主要是由于其持續(xù)加大撥備計(jì)提力度，有效提高風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。
「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，自2022年中原銀行資產(chǎn)減值損失超100億元，2022年為111.9億元，較2021年的76.4億元同比大幅增長(zhǎng)46.5%。2023年中原銀行資產(chǎn)減值損失為125.6億元，同比增加12.2%。
2、不良貸款三年增長(zhǎng)60億，個(gè)貸不良持續(xù)攀升
回看2022年，中原銀行吸收合并洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行三家銀行之時(shí)，曾因合并重組時(shí)間短、成本低，曾被業(yè)內(nèi)贊譽(yù)為“城商行改革化險(xiǎn)樣本”。
但在吸收合并的過(guò)程中，中原銀行伴生有大量不良貸款。
聯(lián)合資信在評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，2022年在推進(jìn)吸收合并事項(xiàng)的過(guò)程中，中原銀行主動(dòng)剝離部分存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以把控吸收合并后的資產(chǎn)質(zhì)量，以總代價(jià)100億元向中原資產(chǎn)管理有限公司轉(zhuǎn)讓賬面原值為259億元的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
得益于上述措施，2022年，中原銀行實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)繼承目標(biāo)銀行信貸資產(chǎn)，當(dāng)年不良貸款率1.93%。
但在合并的第二年（2023年），中原銀行不良率攀升至2.04%。截至2024年末，該行不良貸款率為2.02%，同比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。
不良貸款方面，自2022年中原銀行不良貸款余額大幅上升。
2021年至2024年，該行不良貸款余額分別為84.76億元、131.99億元、144.52億元和144.58億元，三年時(shí)間，不良貸款余額增加59.82億元。
從貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2024年末，公司貸款和個(gè)人貸款在貸款總額中的占比分別為57.4%、37.1%。
該行公司不良貸款余額約人民幣65.84億元，較上年末減少約人民幣4.76億元，不良貸款率較上年末下降約0.17個(gè)百分點(diǎn)至1.61%。
圖 / 中原銀行2024年年報(bào)
個(gè)人貸款方面，不良貸款率、不良貸款余額“雙升”。
年報(bào)顯示，中原銀行個(gè)人不良貸款余額約78.74億元，較上年末增加約4.81億元，不良貸款率較上年末上升約0.12個(gè)百分點(diǎn)至2.97%。
對(duì)此，中原銀行在年報(bào)中稱，“本行個(gè)人不良貸款增加主要由于部分個(gè)人客戶受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響收入大幅下降，還款能力減弱。”
「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，自吸收合并三家銀行以來(lái)，中原銀行個(gè)人貸款資產(chǎn)質(zhì)量承壓。三年時(shí)間，個(gè)貸不良貸款余額增長(zhǎng)57.04億元，不良貸款率上升1.79個(gè)百分點(diǎn)。
年報(bào)同時(shí)顯示，中原銀行撥備覆蓋率僅過(guò)監(jiān)管紅線，有待進(jìn)一步提升。
截至2024年末撥備覆蓋率為155.03%，較上年末上升0.97個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)財(cái)政部發(fā)布的《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》說(shuō)明，以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%。
3、股權(quán)頻頻被質(zhì)押，內(nèi)部治理存挑戰(zhàn)
事實(shí)上，中原銀行自誕生便帶有合并基因。
成立于2014年的中原銀行，由河南省13家市級(jí)城市商業(yè)銀行新設(shè)合并而來(lái)。2017年7月，中原銀行成立不到三年，便在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。
但自上市以來(lái)，中原銀行股價(jià)一路下跌，已經(jīng)成“仙股”。截至5月11日，中原銀行股價(jià)為0.325港元/股，較其2.45港元/股的發(fā)行價(jià)已跌去86.7%。
股價(jià)持續(xù)低迷，中原銀行股權(quán)也被頻繁拍賣。阿里資產(chǎn)網(wǎng)顯示，中原銀行合計(jì)有11筆股權(quán)正在被拍賣。
圖 / 阿里資產(chǎn)網(wǎng)
這些被拍賣的股權(quán)，多為中原銀行吸收合并之前的洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行的股東持有，目前這些股東被追債，相關(guān)股權(quán)被擺上拍賣平臺(tái)。
其中，洛陽(yáng)銀行的股東河南海菱實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司是最大的一筆。該公司原持有洛陽(yáng)銀行2.4億股股權(quán)及孳息，現(xiàn)已折合成中原銀行2.8億股股權(quán)及孳息。阿里拍賣官網(wǎng)顯示，這筆股權(quán)此前已經(jīng)歷多次流拍。
此外，中原銀行股權(quán)質(zhì)押情況較為突出。
年報(bào)顯示，截至2024年末中原銀行47.26億股內(nèi)資股股份存在質(zhì)押情況，占發(fā)行普通股股份總數(shù)的12.93%；尚有8.11億股內(nèi)資股股份涉及司法凍結(jié)。
圖 / 中原銀行2024年年報(bào)
股權(quán)之外，多位高管的“落馬”，也成為中原銀行的一大內(nèi)部治理問(wèn)題。
2024年7月，中原銀行前董事長(zhǎng)徐諾金被“雙開(kāi)”，徐諾金在任期間，中原銀行完成了對(duì)洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行的吸收合并工作。
值得注意的是，徐諾金是中原銀行落馬的第二位董事長(zhǎng)，在他之前該行首任董事長(zhǎng)竇榮興于2022年6月被“雙開(kāi)”。
據(jù)「子彈財(cái)經(jīng)」統(tǒng)計(jì)，自2022年以來(lái)，中原銀行多名高管接連“落馬”。除上述竇榮興、徐諾金兩人之外，原副行長(zhǎng)趙衛(wèi)華于2022年4月被“雙開(kāi)”、原副董事長(zhǎng)魏杰于2022年6月被查、副監(jiān)事長(zhǎng)賈繼紅于2023年2月被查。
這些高管的落馬，揭示了中原銀行在內(nèi)控管理等方面存在的問(wèn)題，事實(shí)上，近年來(lái)通過(guò)合并成立、短時(shí)間極速擴(kuò)大規(guī)模的中小銀行，高管貪腐幾乎成為合并“后遺癥”之一。
2023年，中原銀行迎來(lái)“70后”董事長(zhǎng)及行長(zhǎng)。當(dāng)年11月，該行發(fā)布公告稱，董事會(huì)選舉郭浩為中原銀行第三屆董事會(huì)董事長(zhǎng)；聘任劉凱擔(dān)任中原銀行行長(zhǎng)。
年報(bào)顯示，當(dāng)前中原銀行領(lǐng)導(dǎo)班子以“70后”為主。
年報(bào)中披露的該行12名高級(jí)管理人員中，僅行長(zhǎng)助理姚紅波、業(yè)務(wù)總監(jiān)聶國(guó)慶兩位是“60后”；該行副行長(zhǎng)周麗濤、董事會(huì)秘書(shū)潘文堯、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部總經(jīng)理佟琦、審計(jì)部總經(jīng)理黃明以及多位行長(zhǎng)助理，均為“70后”；行長(zhǎng)助理王天奇、首席信息官扈浩為“80后”。
圖 / 中原銀行2024年年報(bào)
2025年4月，中原銀行再迎4位副行長(zhǎng)。
4月23日，河南省人民政府發(fā)布的人事任命通知顯示，省人民政府決定任命周麗濤、姚輝元、劉清奮、王天奇為中原銀行副行長(zhǎng)。四人中除姚輝元之外，其余三人均為中原銀行現(xiàn)任高管。
上述4位副行長(zhǎng)任命獲批后，該行高管層將形成“一正四副”格局。
綜合來(lái)看，作為河南省首家省屬法人銀行，中原銀行在吸收合并三家銀行后，業(yè)務(wù)規(guī)模、市場(chǎng)占有率等均得到提升。但種種跡象顯示，當(dāng)前該行業(yè)務(wù)仍處于吸收合并后的整合過(guò)渡期。
中原銀行董事長(zhǎng)郭浩在年報(bào)中稱，2025年是中原銀行“三五”戰(zhàn)略規(guī)劃開(kāi)局之年。
接下來(lái)，中原銀行能否持續(xù)改善資產(chǎn)質(zhì)量、不斷提升核心盈利能力，在開(kāi)局之年實(shí)現(xiàn)“輕裝上陣”？「子彈財(cái)經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。