文 | 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)  賈義航

5月12日，A股三大指數(shù)集體上漲。截至收盤，滬指漲0.82%，報(bào)3369.24點(diǎn)，深成指漲1.72%，報(bào)10301.16點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲2.63%，報(bào)2064.71點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額13084.21億元，市場超4100股上漲。盤面上，中船系、中航系、商業(yè)航天等概念集體上漲，機(jī)器人、消費(fèi)電子等板塊活躍。

山東板塊中超7成個(gè)股上漲。中航沈飛以8.42%的漲幅領(lǐng)漲，豐光精密漲逾7%，中孚信息漲逾6%。此外，還有歌爾股份、綠能慧充、杰瑞股份、朗進(jìn)科技4只個(gè)股漲逾5%。

中航沈飛2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入428.37億元，同比下降7.37%；歸母凈利潤33.94億元，同比增長12.86%；扣非凈利潤33.73億元，同比增長15.88%。中原證券分析師劉智在研報(bào)中表示：“公司是中航工業(yè)集團(tuán)旗下核心主機(jī)廠，估值水平在歷史低位，業(yè)績上行拐點(diǎn)出現(xiàn)，繼續(xù)維持公司‘買入’評(píng)級(jí)。”

消費(fèi)電子板塊活躍，安克創(chuàng)新漲逾12%，東尼電子、朝陽科技等漲停，山東板塊中表現(xiàn)較好的歌爾股份也屬于該板塊。東方證券在研報(bào)中表示，歌爾股份深耕VR/AR領(lǐng)域且公司具備較強(qiáng)的精密聲學(xué)、精密光學(xué)（光學(xué)元件、光機(jī)模組、光波導(dǎo)等）、整機(jī)設(shè)計(jì)及制造能力，在全球行業(yè)龍頭客戶中享有主導(dǎo)地位，短期受益于2025年AI眼鏡行業(yè)出貨量倍增，在國內(nèi)外多個(gè)主流品牌客戶中承擔(dān)主力供應(yīng)商，長期平臺(tái)型能力有望賦能公司在AI/AR眼鏡領(lǐng)域帶動(dòng)遠(yuǎn)期估值和業(yè)績雙重空間。

國泰海通資深市場分析師袁強(qiáng)認(rèn)為，近期市場流動(dòng)性出現(xiàn)新的變化：高風(fēng)險(xiǎn)偏好資金延續(xù)回流A股的趨勢，并且在節(jié)后持續(xù)增配科技行業(yè)，其中ETF與兩融資金均增持電子與計(jì)算機(jī)。對A股投資者來說，短期可考慮以紅利資產(chǎn)為底倉，由于多數(shù)景氣方向近期市場都有一定反應(yīng)，需要以較高標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行精選，適度參與新主題，看好以機(jī)器人、AI等為代表的科技方向。