5月15日，高盛發布報告稱，將MSCI中國指數和滬深300指數的12個月目標分別上調至84點和4600點（分別有11%和17%的潛在上漲空間），維持對中國股票的超配評級，并建議聚焦多條主線以捕捉主題性超額收益。內需驅動型板塊中，高盛認為，互聯網與服務行業將受益于消費復蘇與數字化轉型加速。同時，在政策寬松周期下，優質區域銀行與頭部房企估值修復可期。在政策刺激受益領域，基建產業鏈包括建材、工程機械以及新能源汽車等有望鞏固發展勢頭。圍繞結構性增長主題，高盛建議關注精選AI產業鏈，如算力基礎設施（GPU服務器、光模塊）、垂直場景應用（智能駕駛、工業軟件）等；新興市場出口商，如拓展東盟、中東市場的制造業龍頭；以及股東回報提升主題相關的高股息國企改革標的、股份回購力度加大的消費白馬等。（上證報）