文｜投資界
近日寧德時代、大族激光接連發(fā)布公告，共同參投一支規(guī)模約15億美元的私募股權(quán)投資基金。背后管理人正是寧德時代參股的一家VC——Lochpine Capital。
換言之，這次寧德時代親身入局，不僅真金白銀做LP，還下場做起VC。
瞄準海外產(chǎn)業(yè)鏈，是Lochpine Capital的使命，也是寧德時代的當下命題。
寧王系VC浮出水面，募資15億美元
先來看Lochpine Capital。
成立于2023年8月，總部位于中國香港，由寧德時代子公司香港時代間接持有32%股權(quán)。最初以CATL Capital的名稱注冊，于2024年5月更名。
投資界獲悉，Lochpine Capital背后站著一位女將——劉一帆（Alicia Liu）。
公開資料顯示，2008年，劉一帆本科畢業(yè)于浙江大學竺可楨學院。在普華永道工作一段時間后，她進入牛津大學賽德商學院攻讀金融經(jīng)濟學碩士。
學成歸來的劉一帆，一直在投行打拼。先是在花旗銀行擔任分析師，后加入老虎投資（Tiger Group Investments）擔任投資經(jīng)理，期間主導了對一家航運公司的收購重組。此后又陸續(xù)擔任中信里昂證券結(jié)構(gòu)性融資主管、野村國際大中華區(qū)貸款業(yè)務主管等職位。
2024年初，劉一帆在社交平臺官宣，加入Lochpine Capital擔任董事總經(jīng)理，并開放副總裁等招聘職位，表示將專注于全球電池儲能領域的基礎設施投資。
可見，Lochpine Capital的使命不言而喻，那就是立足中國香港投資全球新能源產(chǎn)業(yè)供應鏈。而管理的這支15億美元新基金就是一個開始。
回到這支新基金。該基金名為Lochpine Green Fund I, LP，存續(xù)期為10年，主要圍繞碳中和領域上下游開展相關投資，目標規(guī)模為15億美元，最終規(guī)模將根據(jù)實際情況確定。
公告顯示，寧德時代擬通過境外全資子公司香港時代，作為有限合伙人參與投資該基金，擬認繳出資額不高于2.25億美元。另外，該基金的普通合伙人擬為Lochpine Green Fund I GP Limited，系香港時代間接參股45%公司。
另一家LP是A股上市公司大族激光，以自有資金擬對該基金的投資總金額不超過5000萬美元。除此之外，基金其他參與方、具體出資情況及進度尚未最終確定。
值得注意的是，這不是寧德時代第一次與大族激光產(chǎn)生交集。早在2018年前后，大族激光就成為寧德時代的供應商。而大族激光控股子公司大族封測的投資機構(gòu)中，出現(xiàn)了高瓴旗下基金高瓴裕潤的身影，而該基金的LP之一，正是寧德時代。
市場上對寧德時代基金傳聞已久。去年7月，就有消息稱寧德時代正與海外主權(quán)財富基金、全球超級家辦、石油和天然氣公司和汽車巨頭等進行洽談，擬募集15億美元的產(chǎn)業(yè)投資基金，用于投資全球供應鏈。
此前，寧德時代稱，“這支基金的目的是通過來自世界各地志同道合的合作伙伴的支持，促進全球能源轉(zhuǎn)型。”
大族激光則表示，該基金可作為紐帶幫助打造海外產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，組成強有力、多層次的產(chǎn)業(yè)及海外生態(tài)網(wǎng)絡。
出海大時代
本周，寧德時代正式登陸港交所主板，實現(xiàn)A+H兩地上市，市值1.3萬億港元。寧德時代赴港上市，從啟動到完成僅用時128天，募集資金凈額約353億港元，為今年全球最大IPO。
毋庸置疑，寧德時代此次赴港上市大舉募資的目標十分明確，就是要加速“出海”。
寧德時代在招股書中也坦言，目前外匯儲備難以覆蓋歐洲等地持續(xù)的巨額投資需求，因此，公司迫切需要通過H股募資，為其“2030年海外產(chǎn)能占比超 50%”的目標提供充足彈藥。
極為豪華的基石投資人說明了一切，除了能源巨頭中石化，寧德時代還吸引了科威特投資局、韓國未來資產(chǎn)、加拿大皇家銀行等機構(gòu)，為其海外業(yè)務的拓展埋下了伏筆。
早在2024年年初，曾毓群在全員郵件中說，“一家有志向的企業(yè)通常要經(jīng)歷三個階段——求生存、謀發(fā)展、走向世界。” 他提出，寧德時代海外業(yè)務進入關鍵時刻，無論如何都要成功。
成績已然顯現(xiàn)。從2018年到2024年，寧德時代的境外營收從不足10億元增至千億元以上，遠超境內(nèi)營收增速。
如今，到海外去，到歐洲去，成為國內(nèi)新能源巨頭們的共識。
今年5月，比亞迪歐洲總部和研發(fā)中心正式落地。財報顯示，去年比亞迪海外銷售量為41.72萬輛，同比增長71.9%。“我們有核心的技術，可以在國外賣價值更高的（產(chǎn)品）。”在比亞迪董事長王傳福看來，現(xiàn)在中國正值第三次出海的當口，應該成為中國的技術出海。
福特CEO吉姆·法利曾從上海空運過一輛小米SU7到芝加哥作為自己的代步車，并連連稱贊。訪華之旅后他感到了“生存威脅”，稱看到中國汽車廠商正利用供應鏈優(yōu)勢降低價格，并積極出海，同時還致力于精進AI技術。吉姆甚至直言：“執(zhí)行中國標準將成為最重要的優(yōu)先事項”。
可以說，中國和世界共同經(jīng)歷著一場百年一遇的汽車變革。2024年，中國汽車出口突破640萬輛，超越日本連續(xù)兩年穩(wěn)坐全球第一。
過去中國汽車看世界，現(xiàn)在世界汽車看中國。正如羅蘭貝格全球高級合伙人、亞洲區(qū)汽車業(yè)務負責人鄭赟所言，中國已具備汽車產(chǎn)業(yè)全球化突圍的核心要素，或?qū)⒃杏鱿乱淮蛞涣鬈嚻蟆?/p>