文｜ 小食代 吳容

在低溫酸奶賽道又再受到行業關注下，突然傳來了達能的最新消息。

日前，哈薩克斯坦農業部在和法國政府官員會晤時透露，達能計劃投資近5000萬元加碼阿拉木圖乳品廠，該廠生產Activia（注：國內市場曾譯名“碧悠”）等多個品牌的酸奶及乳制品。該國農業部聲明說，中國市場被列為潛在出口目的地。

回顧達能在中國酸奶市場30余年，可以說是一波三折。在其撤出后，如今在中國酸奶市場上，伊利、蒙牛等本土巨頭已憑借多年深耕，在奶源把控、渠道滲透及消費者心智占領上，構建起多層次的競爭壁壘。

達能酸奶是否真的會重返中國市場，它能否“跑通”在華業務模式，酸奶品類為何在沉寂多時后又在國內忽然翻紅？我們一起看看。

發貨中國？

根據哈薩克斯坦農業部官網5月28日披露的消息，達能計劃今年和明年在其位于哈薩克斯坦阿拉木圖地區的乳品廠投資600萬歐元（約人民幣4933萬元）。目前，該工廠每年生產超過18000噸產品，其中三分之一出口。達能證實，希望將該工廠產量提高到4萬噸。

該工廠生產的新鮮乳制品以Activia、Danonino和Danissimo等品牌銷售。哈薩克斯坦農業部在一份通報中表示，到2027年，達能計劃希望將該工廠對高加索地區、中亞和蒙古的出口量增加一倍，并開始向中東和中國發貨。

那么，這是否意味著，達能有意借道哈薩克斯坦工廠重回中國酸奶市場？

對此，達能集團總部在今天下午回應小食代查詢時，證實了這一投資：“達能很高興能在哈薩克斯坦投資以實現（業務）增長和（工廠）現代化。我們在那里已有14年的生產歷史，生產達能、Activia（碧悠）、Danonino和Danissimo等品牌，服務于中亞、高加索地區和蒙古的國家?！?/p>

根據達能官網，上述三個酸奶產品覆蓋不同的消費群體，涉及低溫酸奶產品。其中，Activia強調含有益生菌、有助于促進消化系統健康的賣點，包括傳統杯裝酸奶等多種款式；Danonino宣稱為兒童群體設計，有著豐富的口味以及色彩鮮艷的包裝；Danissimo為達能旗下高端酸奶品牌，強調擁有“稠密的質地和豐富的口味”。

但是，當被小食代問到，有關產品是否會從哈薩克斯坦出口到中國市場時，達能總部今天的回應就有些耐人尋味了：“目前我們在中國沒有EDP（注：基礎乳制品和植物基產品，即達能酸奶所在板塊）業務。”

低溫酸奶

無論達能是否真的借此重回中國酸奶市場，一個無法忽視的事實是低溫酸奶的翻紅。

根據馬上贏對2024Q4的乳制品市場數據的盤點，低溫酸奶類目在占據較大市場份額的情況下仍保持了16%左右的市場份額同比增速；低溫酸奶在各業態下的店均賣力同比變化情況比常溫純牛奶樂觀許多，比如，在食雜店內提升了28.16%。

來自英敏特近日發布的數據也顯示，在經歷多年下滑之后，截至2025年2月的一年內，勺吃型乳制酸奶和植物基酸奶的新品數量增長了9%。中國、美國和英國市場是推動其回暖的主要力量。

這些數據不難看出，低溫酸奶正經歷“觸底反彈”，成為乳制品市場的復蘇引擎。在小紅書等社交媒體上，也有消費者對低溫酸奶提出了新的需求。

比如，他們對低溫酸奶的健康需求不斷升級，不再滿足于基礎的低糖，而是追求更多細分場景，包括含有高蛋白、高鈣，同時低脂肪、低熱量等，以滿足代餐、減脂、調節腸道等需求。在口感體驗方面，消費者渴望突破傳統，追求“酥脆”、“爆漿” 等創新口感。此外，消費者還期待低溫酸奶具備更強的DIY屬性，能夠和谷物、水果等食材更適配。

這一眼下正強勁復蘇的品類，近年來經歷了起起伏伏。

2017年，中國酸奶市場迎來高光時刻，其銷售額首次超越牛奶。但這個品類很快有了收縮之勢。根據歐睿數據顯示，2019年中國酸奶市場首次出現下滑。

歐睿分析師Elisa接受采訪時表示，“酸奶這個品類本身的消費場景和定位比較多重，既有健康屬性，又有休閑零食的縱享屬性，面臨多個品類的競爭?！蓖瑫r，近年來包括咖啡、茶飲等現制飲料的流行，也增加了人們的購買選擇。

此外，曾經作為消費升級代表的中高端酸奶也因“酸奶刺客”在去年國慶成為了微博熱搜。無數消費者吐槽被它們的高價“背刺”，還要被品質“背刺”。消費者的理性回歸無疑給酸奶品類發展帶來陰影。

加之，最近幾年來，整個乳業市場處在深度調整期，酸奶品類也無法避免沖擊。

根據歐睿的數據，2019-2023年，中國酸奶零售市場規模收縮了近19%。貝恩和凱度于2023年12月發布的中國購物者報告顯示，2023年前三季度，平價、中端、高端酸奶的售價都在下降；酸奶出現了量價齊跌。

貝恩和凱度2024年第一季度中國購物者報告進一步表明，酸奶成為連續三年銷售額出現下滑的品類，但低溫酸奶近三年（2022-2024年）1-5月線上銷售額復合增長率達78.4%，為低迷的酸奶市場帶來一絲曙光。

進進出出

在低溫酸奶市場翻紅的背景下，達能此次加碼哈薩克斯坦乳品廠的動作引起外界關注。作為曾深度參與中國乳業競爭的外資品牌，達能此前在中國的EDP（基礎乳制品和植物基產品）業務歷經數次起落。

公開資料顯示，達能于1987年首次進入中國市場，其酸奶產品先是進入廣州、上海等城市銷售。在廣東，達能一度占據了當地酸奶市場60%的市場份額。

1992年，達能與光明乳業成立合資公司經營酸奶業務。一直到2007年，雙方合作才全面終止。期間，在2006年，達能曾經宣布與蒙牛達成合作，共同發展包括酸奶在內的低溫乳制品業務。但雙方上演了“閃離”，2007年12月，雙方終止就酸奶等產品組建合資公司的合同。

自從和光明分手、與蒙牛合資未能如愿后，2007年達能收購了北京妙士乳業位于北京工廠，并在上海自建工廠，試圖獨立開拓中國酸奶市場。但受制于市場競爭等原因，2011年底該上海工廠無奈停產。2013年，達能與蒙?！霸倮m前緣”成立合資公司，希望通過蒙牛的渠道發力酸奶業務。但在結緣多年之后，雙方在2022年決定各自走上新征途。

“達能酸奶在全球市場的成功范式，過去一直難以復制到在中國市場上?！豹毩⑷闃I分析師宋亮今天對小食代表示，即便拋開其過往在華合資模式的“水土不服”，僅從當下中國酸奶市場環境看，達能若真的試圖通過哈薩克斯坦工廠將酸奶引入中國市場，需跨越多重挑戰。

首先，是激烈的市場競爭。宋亮說：“中國酸奶市場伊利、蒙牛、光明等本土乳業巨頭把控著大部分市場份額，如果達能酸奶僅僅滿足于獲取微薄利潤，或許能在市場縫隙中生存，但一旦其目標設定為年銷售額50億、60億甚至100億，那么必將會面臨著和巨頭們的殘酷競爭，也不排除新一輪的價格戰?！?/p>

其次，物流配送半徑過長也是難題。宋亮表示，低溫酸奶對儲存和運輸條件苛刻，需要全程冷鏈保障。若達能從海外工廠向中國市場供貨，物流配送半徑過長，不僅增加了產品損耗風險，還可能會影響產品保質期。

此外，還需要面臨成本壓力。一方面，較長的物流鏈條推高了運輸成本，削弱產品價格競爭力；另一方面，想要在中國市場打開知名度，巨額的營銷費用必不可少，這將對新進入者的利潤空間將造成擠壓。

因此，達能總部所說的“目前我們在中國沒有EDP業務”，到底是指無意在華發展酸奶業務，還是說希望未來能補上這個短板，就還得等待下回分解了。