界面新聞?dòng)浾?| 杜萌

時(shí)隔近兩年時(shí)間，易方達(dá)基金的全資子公司——易方達(dá)財(cái)富管理基金銷售（廣州）有限公司終于等到了證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)。2023年7月，易方達(dá)基金向證監(jiān)會(huì)提交了設(shè)立基金銷售子公司的申請。

批復(fù)顯示，易方達(dá)財(cái)富管理基金銷售（廣州）有限公司注冊資本為1億元人民幣。證監(jiān)會(huì)在批復(fù)中強(qiáng)調(diào)，易方達(dá)基金應(yīng)當(dāng)做好對銷售子公司的管理安排，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，不得進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)營行為不得存在利益沖突。

至此，業(yè)內(nèi)已獲批的公募基金銷售子公司已有9家，其余8家分別是嘉實(shí)基金旗下的嘉實(shí)財(cái)富管理有限公司（簡稱“嘉實(shí)財(cái)富”）、國金基金旗下的上海國金理益財(cái)富基金銷售有限公司、萬家基金旗下的萬家財(cái)富基金銷售（天津）有限公司、九泰基金旗下的九泰基金銷售（北京）有限公司、華夏基金旗下的上海華夏財(cái)富投資管理有限公司（以下簡稱“華夏財(cái)富”）、中歐基金旗下的上海中歐財(cái)富基金銷售有限公司（以下簡稱“中歐財(cái)富”）、博時(shí)基金旗下的博時(shí)財(cái)富基金銷售有限公司、匯添富基金旗下的匯添富基金銷售有限公司。

參考海外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，全球知名的大型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都會(huì)有相應(yīng)的集團(tuán)化布局策略，國內(nèi)基金行業(yè)也必然走上這一步，而公募財(cái)富子公司被認(rèn)為是基金公司的下游財(cái)富管理業(yè)務(wù)。伴隨著財(cái)富管理時(shí)代來臨，設(shè)立基金銷售和財(cái)富管理子公司已成為公募行業(yè)的前瞻性做法。

于公募基金公司而言，一方面，設(shè)立財(cái)富管理子公司有助于拓展業(yè)務(wù)線，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展；另一方面，與現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢互補(bǔ)，協(xié)同發(fā)展，通過強(qiáng)大的投研實(shí)力，能夠?yàn)榭蛻籼峁┩顿Y組合的建議，契合客戶需要。

“頭部基金公司積極設(shè)立銷售子公司，其實(shí)是一種財(cái)富轉(zhuǎn)型的標(biāo)志。這一方面是為拓展業(yè)務(wù)線，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展；更重要的是通過與自身實(shí)力優(yōu)勢互補(bǔ)，協(xié)同發(fā)展，架起基金和投資者之間的橋梁，站在買方角度為客戶提供高水準(zhǔn)財(cái)富管理服務(wù)。”某公募副總經(jīng)理向界面新聞表示，財(cái)富子公司可以依托自身專業(yè)的投研能力優(yōu)勢，為投資者提供財(cái)富規(guī)劃、財(cái)富配置等領(lǐng)域的服務(wù)，解決投資者在基金篩選、組合配置上的難題。

界面新聞?dòng)浾吡私獾?，以中歐財(cái)富為例，該公眾號在每個(gè)工作日均發(fā)送“廠長看盤”的盤后解讀，并針對行情熱點(diǎn)進(jìn)行分析。在中歐財(cái)富的“基金頻道”，有“平臺研選”和“自己選”兩種模式，幫助投資者分析自身需求，輕松選擇基金。

“財(cái)富子公司主要是提供活期+、定期、基金、組合等多種產(chǎn)品及基金定投等投資理財(cái)服務(wù)，聚焦互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理，致力于以金融科技服務(wù)大眾，提升個(gè)人客戶購買基金的盈利體驗(yàn)。”中歐財(cái)富人士表示。

博時(shí)基金表示，財(cái)富子公司依托專業(yè)能力和專業(yè)服務(wù)，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間、適當(dāng)?shù)氖袌鰻I銷適當(dāng)?shù)幕甬a(chǎn)品，為客戶提供全面、全天候的資產(chǎn)配置服務(wù)。作為以投研為核心的公募基金管理人，基金公司可以將沉淀多年的投研能力為子公司賦能，同時(shí)在全鏈路客戶服務(wù)、數(shù)字化、運(yùn)營管理、人才儲(chǔ)備等多方面為子公司提供有力支持。

不過，從現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看，財(cái)富子公司的基金保有量仍較小。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至去年年末，中歐財(cái)富、華夏財(cái)富、嘉實(shí)財(cái)富三家公司的權(quán)益基金保有規(guī)模分別為55億元、51億元、48億元，非貨基金保有規(guī)模分別為71億元、84億元、90億元。

“公募財(cái)富子公司與其它類型基金銷售機(jī)構(gòu)相比，業(yè)務(wù)規(guī)模仍偏小，排名靠后。無論是線上、線下銷售都有很大的提升空間?！鄙鲜龌?/span>財(cái)富人士表示，雖然財(cái)富管理的市場空間很大，但公募財(cái)富子公司面臨的挑戰(zhàn)巨大。

“這包括子公司的獨(dú)立性問題，是全市場精選基金還是優(yōu)先賣母公司產(chǎn)品？作為獨(dú)立的APP，如何在流量時(shí)代吸引到優(yōu)質(zhì)的客戶資源？在認(rèn)購費(fèi)率、申贖費(fèi)率上面是否有優(yōu)勢？”該人士表示，這些都是擺在眼前的問題。

今年5月7日， 證監(jiān)會(huì)印發(fā)《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，其中提到要優(yōu)化行業(yè)發(fā)展格局，支持優(yōu)質(zhì)頭部基金公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)資產(chǎn)管理和綜合財(cái)富管理能力雙提升。作為公募基金公司的重要布局，財(cái)富子公司只有打造獨(dú)特的服務(wù)優(yōu)勢，在資產(chǎn)配置、產(chǎn)品研究、金融科技、服務(wù)質(zhì)量等領(lǐng)域形成差異化，才能切實(shí)提高投資者持有體驗(yàn)。