界面新聞記者 | 安震
繼5月末，新一輪存款掛牌利率調(diào)整開啟后，存款利率下調(diào)也從個人存款延伸到對公條線。
界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)，近一年以來，銀行對公條線存款利率顯著下行。如果拉長時間來看，最近三年中，前兩年對公存款付息率降幅不及個人存款，而在息差壓力猶存的背景下，監(jiān)管持續(xù)趨嚴，成為銀行壓降對公存款利率的直接因素。
協(xié)定存款利率普遍低于0.5%
“存款利率一直在下調(diào)，協(xié)定利率越來越低，我們國有銀行利率最低，只有0.35%，業(yè)務真的不好做。”一位國有行網(wǎng)點負責人表示。
協(xié)定存款是銀行公司業(yè)務存款的常見品種之一，協(xié)定存款內(nèi)的存款享受兩種利率計息，即基本額度內(nèi)的存款按活期利率計息，超過基本額度的部分按協(xié)定存款利率計息。例如基本額度10萬元，公司在銀行存款100萬元，則10萬部分按活期計息，90萬元按協(xié)定存款利率計息。
與個人存款利率類似，不同規(guī)模的銀行協(xié)定存款利率呈現(xiàn)梯次上升。界面新聞注意到，國有行公示的人民幣掛牌利率表中，協(xié)定存款掛牌利率普遍為0.1%。一位國有行網(wǎng)點客戶經(jīng)理表示：“我們銀行協(xié)定存款利率最高可以給到0.35%，加點25個BP。”
對于股份制銀行而言，協(xié)定存款掛牌利率稍有差異，比如中信銀行掛牌利率為0.1%，恒豐銀行掛牌利率為0.2%。“新客戶最高可以上浮到0.45%。這個利率水平雖然也很低，但已經(jīng)比國有行高一些了，加25個基點已經(jīng)是最高了，再高就不合規(guī)了。”一位中部地區(qū)股份制銀行網(wǎng)點負責人對界面新聞表示。
多位銀行網(wǎng)點對公客戶經(jīng)理及網(wǎng)點負責人對界面新聞表示，最近一年，對公存款利率下行顯著。“一年前協(xié)定存款利率還有不少在1%以上的，現(xiàn)在都不到0.5%了。”
對公存款利率成壓降重點
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，個人定期付息率連續(xù)三年下行，2022年至2024年行業(yè)平均值從3.1425%降至2.7172%，累計降幅達42.53BP。考慮到這一數(shù)值變化沒有加權(quán)，實際國有行、股份行和頭部城商行存款占比更高，實際體感的降幅可能高于行業(yè)平均降幅。
同期，2022年，對公業(yè)務平均付息率為2.762%，2023年同比降幅僅為5.88個基點，到2024年年末，上市銀行對公業(yè)務平均付息率為2.5%，累計降幅達到26個基點。也就是說，盡管對公業(yè)務和個人業(yè)務付息率仍有差距，但差值已經(jīng)顯著收窄。
另外，界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)，如果從2021年開始計算，截至2024年上半年，對公定期付息率為2.49%，較2021年僅下降7個基點，而截至2024年上半年個人定期付息率為2.38%，較2021年下降44bp。也就是說，個人定期存款利率呈現(xiàn)逐年階梯下降，而2024年以來對公存款利率加速下行，成為銀行壓降成本的重點。
有銀行總行人士對界面新聞分析，存款利率對銀行來說，除了成本這樣的“硬約束”，還有行業(yè)自律組織這樣的外部約束。“行業(yè)自律雖然約束力度不如金融監(jiān)管部門，但也和銀行的考核直接掛鉤。”
2013年，中國人民銀行指導成立了“市場利率定價自律機制”，目的是通過行業(yè)自律的方式提升銀行自主理性定價能力，規(guī)范利率定價行為，維護市場競爭秩序，穩(wěn)步深化利率市場化改革。
截至2024年10月，利率自律機制已經(jīng)匯聚了1877位成員，涵蓋所有國有大行、股份制行，以及大多數(shù)城商行、農(nóng)商行和農(nóng)村信用合作聯(lián)社。每年，遵循自愿原則成員銀行可以參與《合格審慎評估》。評估內(nèi)容包括“定價行為”，其中明確“1年、2年、3年、5年期定期存款和大額存單加權(quán)平均利率降幅低于合意調(diào)整幅度的”，銀行此項考核將被扣分。
《合格審慎評估實施辦法(2023年修訂版)》 強調(diào)，為配合宏觀審慎評估，所有經(jīng)營存款或貸款業(yè)務的金融機構(gòu)均需參加定價行為指標的評估，評價結(jié)果同時運用于宏觀審慎評估。另外，對于考核結(jié)果優(yōu)秀的核心成員，自律機制給予定價參與權(quán)、產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)和政策試點等權(quán)利。
2024年4月，市場利率定價自律機制下發(fā)了《關于禁止通過手工補息高息攬儲 維護存款市場競爭秩序的倡議》（下稱《倡議》），明確指出部分銀行通過手工補息等方式，變相突破存款利率授權(quán)上限，直接削弱了存款利率市場化調(diào)整機制效果，也嚴重擾亂了市場競爭秩序。
“對公業(yè)務客戶資金量大，議價能力強，是銀行競爭最激烈的一類客戶，所以銀行可能為了達到指標考核要求高息攬儲，這也是對公業(yè)務存款付息率一直較高的原因。對公業(yè)務付息率大幅下降，說明銀行壓降成本進入‘深水區(qū)’。”一位銀行總行人士表示。