文 | 天下財道 煜明
在監管趨嚴大背景下，不良貸款率變動如同晴雨表，折射行業冷暖。
國家金融監督管理總局發布的數據顯示，截至2025年一季度末，商業銀行不良貸款余額增至3.43萬億元，較2024年末增加1574億元，不良貸款率升至1.51%，環比微增0.01個百分點。
這不是一個好現象。截至2024年四季度末，商業銀行不良貸款余額3.27萬億元，較上季末減少977億元，不良貸款率1.50%，下降0.05個百分點。
所謂不良貸款率，是指金融機構不良貸款占總貸款余額的比重，是衡量商業銀行信貸資產質量的關鍵指標。
從總體上看，近幾年銀行的不良貸款余額雖呈增長態勢，但銀行的總貸款余額增長更快，所以，銀行不良率還是呈現下降趨勢的。
這種情況下，今年一季度銀行不良率有所反彈，引起外界不小的關注。
（來源：國家金融監督管理總局網站）
所幸的是，大型商業銀行的表現不錯。2025年一季度，大型商業銀行的不良率為1.22%，連續三個季度下降，同比、環比均降0.03個百分點。
城商行需要提高警惕，其2025年一季度不良率為1.79%，環比和同比分別增0.03、0.01個百分點。
農商行表現居中，其2025年一季度不良率為2.86%，環比增0.06個百分點，但同比降0.48個百分點。
上述數據增減的道理，不用過多解釋，你應該也懂的。比如可以想一想，什么銀行更容易選擇優質企業去貸款？什么銀行不得不退而求其次，在剩余的企業中尋找次優企業？如此等等。
如果還不懂，好好讀讀本篇文章，知道在什么地方存錢更踏實，也算是一種收獲。
（來源：國家金融監督管理總局網站）
《天下財道》對于能夠尋找到最新不良率數據的801家不同類型商業銀行，進行了統計加工和特點分析。其中，包括18家全國性銀行、103家城商行、657家農商行、23家外資行。
大銀行普遍穩
從已公布的數據來看，18家全國性銀行今年一季度不良率均在2%以下。其中，表現最好的是郵儲銀行和招商銀行，不良率分別為0.91%和0.94%。其它全國性銀行不良率均高于1%。
表現較差的是華夏銀行，其不良率為1.61%，與同行相比仍處高位。而且，與去年對比，其相對位置沒有改進。
其實，華夏銀行的境況確實不太好，今年以來，公司已經收到多次大額罰單。
1月，華夏銀行深圳分行因存在違規開展不良資產轉讓業務等，被處以560萬元罰款，多位責任人被警告、罰款。
（來源：國家金融監督管理總局網站）
3月，華夏銀行寧波分行因存貸及票據業務管理不審慎等原因，被處以125萬元罰款，相關責任人被警告。
（來源：國家金融監督管理總局網站）
4月18日，華夏銀行南昌分行因貸款管理不到位等違法違規行為，被處以80萬元罰款，多位責任人被警告、罰款。
（來源：國家金融監督管理總局網站）
此外，華夏銀行還經歷了高層人事的大變動。1月24日，原董事長李民吉突然辭職。公司對此次辭職的表述引起市場關注，在公告中并未看到其履職以來作出的舉措貢獻等簡介，同時也未看到表示“感謝”等措辭。
（來源：華夏銀行公司公告）
當然，上述被罰情況也并非華夏銀行獨有，而且其今年一季度被罰總金額也不算最大。
根據企業預警通發布的2025年第一季度銀行監管處罰報告，農業銀行、工商銀行、中國銀行、民生銀行、光大銀行被罰沒金額均超過2000萬元。
（來源：企業預警通報告）
不過，從另一個角度說，也不能單看銀行被罰的總金額，因為各家銀行體量不同，管理的難度也不同。由此來說，不良率指標對于觀察銀行的管理水平來說，還是頗具參考意義。
城商行兩極化
從公布的數據看，城商行的不良率整體分化較大。不良率低于1%的城商行，多家均位于江浙地區，包括寧波銀行、蘇州銀行、杭州銀行等。而表現較差的主要位于東北地區，包括龍江銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行等。
數據顯示，2021年以來，龍江銀行的不良率均超過了3%。該行2024年不良貸款余額約50億元，同比增長近20%，不良貸款率3.17%。截至2024年年末，公司總負債約3497億元，同比增長超過12%。
（來源：龍江銀行年報）
此外，龍江銀行踩雷“東方集團”的麻煩也不小。龍江銀行尚有近15億貸款尚未收回。
東方集團1月披露的涉訴公告顯示，龍江銀行兩家支行與東方集團等存在借款合同糾紛，涉訴金額超過10億元。
（來源：東方集團公告）
4月披露的涉訴公告顯示，龍江銀行一家支行向“東方系”追債4.65億。
（來源：東方集團公告）
根據企業預警通發布的數據，2025年第一季度，城商行共計收到109張罰單。其中，上海銀行高居榜首，機構和個人罰單總數最高，達到13張，被罰沒金額超過500萬元。
（來源：企業預警通報告）
銀行管控風險的意識和能力，最終會反映到不良率的表現上。需要說明的是，同花順iFinD僅能查詢到部分城商行一季度不良率的數據，即便如此，也能看出許多城商行的新變化。
農商行有點難
從公布的數據看，農商行整體不良率表現較差，資產質量存在更多壓力。
2024年農商行不良率超過3%的有155家。從2025年第一季度能查詢到的不多的數據中，農商行不良率超過3%的也有10家。
有意思的是，表現處于兩端的農商行，都處于邊遠地區。
不良率低于1%的農商行中，表現最好的幾家，主要位于新疆地區，如新疆博樂農商行、新疆富蘊農商行、新疆霍城農商行等。而表現較差的，也處于偏遠地區，如青海海東農商行、貴州花溪農商行、廣西凌云農商行等。
不管如何，農商行整體上仍需提高風險管理水平。根據預警通發布的2025年第一季度銀行監管處罰報告，農商行共計收到478張罰單。其中，麻陽農商行、佛山農商行、武義農商行收到的罰單數量均超過10張。
引人關注的是，北京農商行、佛山農商行被罰沒金額均超過900萬元，滬農商行被罰沒金額超過800萬元。
（來源：企業預警通報告）
外資行還算好
目前尚難尋外資銀行2025年一季度不良率的數據，根據去年末的表現，其整體不良率水平偏低。
其中，表現最差的是華商銀行、大新銀行（中國）、友利銀行（中國），其2024年不良率位居前三，數值分別達到3.97%、2.78%、2.05%。
但比較知名的外資大行，比如渣打、匯豐、德意志、花旗等，不良率均低于1%。其中，花旗銀行不良率只有0.04%，德意志和匯豐的不良率也只有0.19%和0.36%。
不良處置加速
最新數據顯示，2025年一季度銀行不良率有所反彈，實際上有其背后原因，對于未來銀行不良率的走勢，似乎不應太過擔心。原因在于，商業銀行正在加大對不良資產的清收和處置力度。
從最新的數據表現來看，2025年一季度，中國不良貸款轉讓市場迎來歷史性爆發。根據銀登中心及多家金融機構披露的數據，今年前三個月，個人不良貸款轉讓總額預計達到1100億至1300億元人民幣，較2024年同期43億元增長近30倍，創下試點以來最高紀錄。
今年一季度轉讓總額接近2024年全年規模的40%（2024年為2861億元），且單季度掛牌項目數達200余單，這超過了之前的水平。
（來源：銀登中心）
不良貸款轉讓市場的爆發，反映出銀行正在加速清理不良資產，也折射出部分機構和居民的還款能力下滑嚴重。
未來，內外環境、政策驅動和變革圖新交織發揮作用，復雜的局面仍將繼續，商業銀行的不良率將如何變化，仍是一個非常值得關注的問題。