界面新聞記者 | 穆玥

又有知名私募收“罰單”。

近日， 海南佳岳私募證券基金管理有限公司（下稱：海南佳岳）被海南證監局采取責令改正的行政監管措施，并記入資本市場誠信檔案數據庫。

根據相關公告，海南佳岳主要存在兩項違規行為：一是管理的私募基金間存在互投的情況，但公司未建立健全關聯交易管理制度，未規范關聯交易審批程序；二是公司向合格投資者之外的個人募集資金。

Wind數據顯示，海南佳岳成立于2016年1月，次年8月完成登記備案，目前管理規模為20-50億元。截至今年6月17日，該公司旗下一共備案過104只私募產品，有一半目前仍在運作，不過其中13只產品最后一次在中基協報送的存續規模均不足1000萬元。

海南佳岳并非孤例，據界面新聞不完全統計，今年以來各地證監局向證券類私募已經開出了50多份“罰單”，雖然其中大約八成被罰機構均為管理規模居于0-10億元之間小型私募，不過也有多家管理規模超過20億元的中型私募被處罰。

比如今年2月，知名FOF機構廈門博孚利資產因在開展私募基金業務中存在將基金投資管理職責委托他人行使的情形，被廈門證監局出具警示函。公司時任總經理何陽陽、時任合規風控負責人蔡強，因未能勤勉履行相關職責與義務，對公司上述問題負有主要責任，也被同步出具警示函。

廈門博孚利資產成立于2015年8月，公開資料顯示，該公司的管理規模曾一度突破70億元，不過目前顯示為20-50億元。

今年3月，北京富納投資因存在未按照合同約定向投資者進行信息披露的情況，被北京證監局采取責令改正的行政監管措施。北京富納投資成立于2001年6月，2017年4月在中基協完成登記備案，目前管理規模為20-50億元。

今年4月，上海烜鼎私募因在開展私募基金業務活動中，未切實履行主動管理職責，未充分履行謹慎勤勉義務，被上海證監局責令改正。上海烜鼎私募成立于2014年9月，主攻量化投資領域，公司既擁有自營交易團隊，同時聚焦處于高速成長期的中小型私募，管理規模處于20-50億元。

上海烜鼎私募還曾在去年12月被中證協列入網下投資者異常名單，列入時限顯示為2024年12月27日至2025年2月26日。根據相關規定，科創板、創業板、主板等板塊相關項目的發行人和主承銷商，在網下詢價中不得接受被列入異常名單的網下投資者報價，也不得向被列入異常名單的網下投資者配售股票。

中基協今年以來披露的“罰單”中，亦有多家知名私募的“身影”。

比如今年1月中基協披露的紀律處分決定書中，涉及到3家目前管理規模顯示為20-50億元的證券類私募。

上海復熙資產因存在利用基金財產牟利以及從事與私募基金管理相沖突或無關業務被取消會員資格，并暫停受理私募基金產品備案十二個月；公司法定代表人羅思遠、合規風控負責人高芳被公開譴責，另外兩位合規風控負責人吳林峰、金可鏤被警告。

上海復熙資產成立于2014年，多年來經營固收及大類資產配置領域。根據紀律處分決定書，公司曾利用基金對外投資向被投標的發行人另行收取融資費用歸為公司收入以及利用自有資金或介紹外部資金參與債券發行認購或交易從而獲得服務費、推介費。

上海君犀投資因從事與私募基金無關或相沖突業務被公開譴責，公司法定代表人張斌、合規風控負責人李麗晶被公開譴責。上海君犀投資是上海鈞犀實業旗下證券類私募公司，產品線涵蓋固定收益、股票多頭及宏觀對沖策略等。根據紀律處分決定書，公司曾接受投資人指示下達交易指令，其管理的相關私募基金產品認購指定債券，同時未向協會提交相應投資的投決文件。

上海添橙投資因推介材料存在誤導性陳述、未合理審慎確認合格投資者、投資者適當性管理不符合規定、未按規定進行信息披露、違反合同約定投資運作、從事與私募基金無關的業務等多項違規行為被公開譴責，并停受理私募基金產品備案十二個月。公司法定代表人張宏超、合規風控負責人薛永立被公開譴責，量化交易部基金經理陳元被警告。

今年4月中基協披露的紀律處分決定書顯示，上海竹潤投資因兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務以及未履行謹慎勤勉義務，被公開譴責，并暫停受理私募基金產品備案六個月，公司法定代表人、執行董事、投資總監樂征楠以及時任合規風控負責人張明也被公開譴責。

具體來看，2021年上海竹潤投資曾與某開發集團簽訂合作協議，并利用其管理的私募基金產品協助該集團發行債券，收取該集團兩筆投資咨詢費。同年上海竹潤投資還曾與某投資公司簽署合作協議，在管理私募基金產品過程中，按照該投資公司或其指定的相關主體指令購買指定債券。

上海竹潤投資專注于“固收+”多元復合策略，長期聚焦債券市場，此前管理規模一度達到85億元+。不過據中基協數據，目前該公司的管理規模為20-50億元。

此外，還有兩家百億私募盈峰資本和紅籌投資因在“打新”過程中存在違規行為分別被中證協和上交所處罰。

根據中證協4月披露的自律措施決定書，盈峰資本因在2024年12月開展的新股網下詢價和配售業務網下投資者自律檢查中，存在未審慎報價、定價依據不充分、新股網下詢價業務操作流程不完備、新股網下詢價業務風險管理制度不完善、新股網下詢價業務風險控制執行不到位、合規審查執行不到位、重要操作履行復核機制不到位、通訊工具管控執行不到位等多項違規情形，被列入網下投資者限制名單六個月并要求參加合規教育。

同樣在今年4月，紅籌投資被上交所予以監管警示。根據監管措施決定書，該公司在參與首次公開發行證券網下詢價過程中存在兩項違規行為：一是內部制度不健全，內控執行不到位；二是內部研究不充分，決策流程不規范。