界面新聞記者 | 杜萌
隨著科技創新債券持續擴容，首批科創債ETF也來了。
6月18日，證監會主席吳清在2025陸家嘴論壇上表示，大力發展科創債，加快推出科創債ETF。當日下午，證監會網站顯示， 易方達、博時、廣發、招商、鵬華、華夏、嘉實、富國、南方和景順長城等10家基金管理人上報了首批科創債ETF。
此次上報的10只科創債ETF，有6只跟蹤中證AAA科技創新公司債指數，3只跟蹤上證AAA科技創新公司債指數，1只跟蹤深證AAA科技創新公司債指數。其中，易方達、博時、廣發、招商、鵬華、華夏等6家旗下科創債ETF將在上交所上市，嘉實、富國、南方和景順長城等4家則在深交所上市。
具體來看，中證AAA科技創新公司債指數（932160 .CSI）選取主體評級AAA、隱含評級AA+及以上的債券作為指數樣本。中證指數公司公開資料顯示，截至6月17日，該指數的樣本數量為783只，總市值10176億元，超70%的成分券評級為AAA，信用資質較好；成分券權重基本在1.00%以下，分散性較高；從期限結構來看，成分券分布在1-3年、3-5年較多，占比分別為39%、34%。
從歷史表現來看，Wind數據顯示，上述指數自2022年6月30日基日以來截至2025年6月17日，年化收益率為4.62%，年化波動率為1.54%。
上證科技創新公司債指數（950167.CSI）則是從上交所上市的科技創新公司債中，選取剩余期限、信用評級符合條件的債券作為指數樣本，以反映相應上交所科技創新公司債的整體表現。
該指數發布于2023年8月24日，截至6月17日，該指數的樣本數量為645只，樣本的主體評級均在AAA（或隱含評級 AA+及以上）。近一年來，該指數年化收益率為3.81%，年化波動率為1.4%。
深證AAA科技創新公司債指數（921130.CSI）發布于2023年11月23日，是從深交所選取主體評級為 AAA級、付息方式為固定利率付息或一次還本付息、 剩余期限為 1 個月及以上的深交市公募科技創新公司債作為指數樣本。今年4月24日，該指數進行了修訂，近一年來，該指數年化收益率為3.53%，年化波動率為1.94%。
自2021年首筆科創債發行以來，政策支持力度顯著，已形成多層次制度框架。科創債市場持續擴容，發行量也呈現明顯的增長趨勢。進入2025年后，隨著債市“科技板”的推出，以及一攬子科創債支持政策的實施，科創債市場發行規模再度放量。
中信證券研報數據顯示，2025年1-5月，累計發行科創債規模約7565億元，較去年同期增長76.4%。5月新規發布后，也極大地帶動了科創債發行的積極性。根據Wind口徑，5月科創債發行規模達到3638億元新高，環比抬升123%，為科創債發行至今最高的單月發行額。
“科創債ETF”呼之欲出，勢在必行。2025年2月，證監會進一步落實金融“五篇大文章”部署，鼓勵開發科技創新主題基金，推動科創債市場擴容和流動性提升，為科創債ETF的推出奠定堅實基礎。2025年3月，中國人民銀行行長潘功勝提出“將創新推出債券市場‘科技板’，支持金融機構等發行科技創新債券，豐富債券產品體系”。科創債ETF的推出，將成為資本市場服務實體經濟的重要舉措，有助于提升資本市場對科技創新企業的全生命周期服務能力。
今年以來，債券ETF市場迎來爆發式增長。Wind數據顯示，截至6月17日，全市場29只債券ETF總規模已突破3200億元大關，相比去年末增長約84%，呈現強勁的擴容態勢。這一快速增長，既反映了投資者對債券ETF工具價值的深度認可，也預示著我國債券ETF市場仍處于發展黃金期，未來增長潛力可觀。
對于科技投資大生態來說，科創債ETF的推出有助于進一步提升科創債市場流動性。科創債ETF通過ETF一、二級市場的申贖交易機制，可增強底層債券的流動性，形成“ETF與底層資產相互促進”的良性循環，流動性的提高有利于降低企業融資成本。
科創債ETF一旦獲批，有望填補公募基金行業在“科技金融”主題債基領域的空白，將進一步豐富債券ETF的產品矩陣，為投資者提供布局科創板債券市場的投資利器。
易方達債券指數投資部總經理李一碩對界面新聞記者表示，易方達基金上報的科創債ETF作為工具型產品，具有交易便利、成本低廉、分散風險等優勢，可以為投資者一鍵布局滬深交易所高等級科技創新公司債提供便捷工具。科創債是資本市場支持科技創新企業融資的重要工具，有助于推動債券市場資金精準高效流入科技創新領域，為科技創新企業提供多元化融資渠道，更好服務新質生產力發展。近期科創債發行不斷加速，市場容量持續擴大，為科創債ETF的推出奠定了市場基礎。
嘉實基金對界面新聞表示，未來，隨著科創債ETF的推出，既為投資者豐富了追求穩健收益的投資新工具，也為科技創新企業拓寬融資渠道，助力新質生產力發展。從服務國家科技創新戰略的重大意義來說，科創債ETF的推出是資本市場支持“科技金融”的重要舉措之一，有助于引導社會資金流向集成電路、人工智能、高端制造等前沿科技領域，促進科技成果轉化和產業升級。
鵬華基金現金投資部對界面新聞記者表示，作為公募基金公司，布局科創債ETF既是響應國家政策號召，通過科創債ETF引導社會資金流向科技創新領域，助力培育“新質生產力”，同時也填補了“科技金融”主題債基的空白，為投資者提供更加豐富的投資品類，讓更多的投資者參與到科技浪潮的發展中并從中受益。在“支持科創，助力科創”的過程中，基金公司自身也能夠形成更加完整的產品矩陣，提升產品競爭力，基金行業將更加成熟與先進。
景順長城固定收益部基金經理陳健賓在接受界面新聞記者采訪時表示，科創債ETF將有利于打通深市科技領域ETF“債股聯動”新循環。從債市來看，科創債能為科技領域提供低成本的融資，更好服務新質生產力；從股市來看，二級市場資金通過ETF支持科技領域上市公司。債股聯動，形成從融資到投資的閉環，更好服務實體經濟。同時，有望吸引更多專業機構參與深市ETF市場，事實上，券商自營、銀行自營、銀行理財、保險資管、私募等各類機構均對信用債ETF有著旺盛的投資需求，科創債ETF將有望成為各類機構“ETF投資工具箱”和“債券投資工具箱”的重要組件。