近期，在西郊國(guó)際金融產(chǎn)業(yè)園舉辦的“全球貿(mào)易摩擦下的中國(guó)資產(chǎn)機(jī)會(huì)”投教活動(dòng)中，泉果基金副總經(jīng)理韋海菁與基金經(jīng)理錢思佳指出，盡管外部環(huán)境承壓，但中國(guó)在AI應(yīng)用場(chǎng)景、先進(jìn)制造和消費(fèi)升級(jí)領(lǐng)域正加速培育新動(dòng)能。這一研判與泉果基金近期的密集調(diào)研方向高度契合——6月以來，該基金先后調(diào)研了藏格礦業(yè)、聚光科技、西麥?zhǔn)称芳笆⑿落嚹埽采w新能源鋰電工藝創(chuàng)新（如藏格礦業(yè)三代提鋰技術(shù)收率超80%）、科學(xué)儀器國(guó)產(chǎn)替代（聚光科技突破核心部件壁壘）以及健康消費(fèi)趨勢(shì)（西麥?zhǔn)称吠卣构δ苄匝帑湲a(chǎn)品）。

市場(chǎng)數(shù)據(jù)佐證了其布局邏輯：截至2025年6月17日，泉果旗下主力產(chǎn)品思源三年持有期混合A近一年回報(bào)達(dá)10.16%，前十大重倉股中科技與新能源龍頭等合計(jì)占比53.37%，形成“雙輪驅(qū)動(dòng)”結(jié)構(gòu)。值得注意的是，寧德時(shí)代H股于6月16日調(diào)入港股通，打破傳統(tǒng)港股折價(jià)慣例，凸顯中國(guó)優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)的流動(dòng)性溢價(jià)正在重估。

泉果基金經(jīng)理剛登峰進(jìn)一步闡釋，2025年AI終端智能化將迎來產(chǎn)品爆發(fā)周期，而鋰電龍頭已走出行業(yè)底部重拾增長(zhǎng)。這一觀點(diǎn)與行業(yè)動(dòng)向形成呼應(yīng)：盛新鋰能印尼6萬噸鋰鹽項(xiàng)目三季度即將量產(chǎn)，藏格礦業(yè)麻米錯(cuò)鹽湖提鋰技術(shù)完成百人團(tuán)隊(duì)儲(chǔ)備，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)回升。

針對(duì)港股近期波動(dòng)，華泰證券分析認(rèn)為企業(yè)盈利“U”形修復(fù)仍是主旋律，若三季度出現(xiàn)調(diào)整將是增配時(shí)機(jī)，科技、消費(fèi)及金融三條主線值得關(guān)注。目前泉果基金管理規(guī)模達(dá)170.9億元，年內(nèi)持續(xù)通過投研聯(lián)動(dòng)強(qiáng)化對(duì)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的捕捉能力，其調(diào)研軌跡與持倉動(dòng)向或?yàn)橥顿Y者解碼結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)提供重要參照。