界面新聞記者 | 韓理
期貨行業最為重要的評價規定,又迎來了大調整。
近日,中國證監會就《期貨公司分類評價規定(征求意見稿)》“下稱《分類評價規定》”公開征求意見。
據了解, 自2009年證監會發布《期貨公司分類監管規定(試行)》,建立期貨公司分類監管制以來, 已歷經了三次修訂。
對于此次修訂原因,證監會表示,近年來,隨著市場形勢和行業狀況的發展變化,分類監管制度在評價期貨公司合規風控狀況、反映期貨公司經營發展質量、引導期貨公司服務實體經濟等方面的不足逐漸顯現。為更好發揮分類評價的引領和導向作用,擬對《期貨公司分類監管規定》進行系統修訂。
永安期貨總經理馬志偉在接受界面新聞采訪時表示,之前的數次更新對促進期貨公司合規經營、穩健發展、聚焦主責主業、做優做強,全面提升期貨行業服務能力和市場競爭力等方面發揮了重要的引領和導向作用。
“隨著市場形勢和行業狀況的發展變化,有些評價指標已經無法很好地反映期貨公司的合規風控狀況、經營發展質量和服務實體經濟成效,”馬志偉分析認為,本次修訂有望更好發揮分類評價的“指揮棒”作用,解決期貨公司同質化競爭、服務能力還不夠突出、市場競爭力還不夠強等問題?!?/p>
華鑫期貨副總經理楊波提到,目前期貨行業存在手續費惡性競爭、客戶服務模式單一內卷,客戶需求和期貨公司提供服務不匹配,期貨從業人員的產業鏈基礎認知退步的現象。而此次修訂有助于重塑市場競爭力,優化期貨公司服務實體經濟的能力,引導期貨公司聚焦主業實現高質量發展。
界面新聞注意到,本次《分類評價規定》共計44條,重點針對近年來期貨市場形勢和行業狀況的發展變化,進一步明確了期貨公司分類評價的扣分標準,優化了加分標準,簡化了評價流程。
據悉,中國證監會每年對期貨公司進行一次分類評價,根據期貨公司評價計分的高低,將期貨公司分為 A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5類11個級別。
在楊波看來,本次修訂后監管的措施更加明確,業務發展內容也更加完善?!氨热?,過去不能夠加到分的,這次完善后能夠加到分,把原‘機構客戶日均持倉’加分改成‘產業客戶日均持倉’,突出金融行業服務實體的責任,同時增加了 ‘中長期客戶資金的持倉’加分,充分發揮期貨市場的價格發現、套期保值和資產配置功能。”
馬志偉則提到,本次修訂首次將期貨公司的股權管理、法人治理以及經營活動的全過程納入評價體系,這體現了監管機構對期貨公司治理的重視,有助于提高期貨公司的治理水平。
界面新聞注意到,此次修訂進一步細化了各類風險控制和合規經營相關的處罰標準,并強化了“風控合規先行”的公司管理理念。
對此,上海一家期貨人士表示,對合規風控的細化,有助于約束公司提升經營持續性和展業規范性,強化內部控制和風險防范,實現防范風險、促進高質量發展的有機統一,為行業平穩健康發展打下長期基礎。
在采訪中,多位受訪人士均提到了合規風險的識別能力與風險防控能力的重要性?!霸谛碌姆诸愒u價體系中,合規風控依然是期貨公司的基本功,在當前監管趨嚴的環境下,行業內罰單頻發,不僅對分類評價有影響,更是會對期貨公司品牌造成打擊?!瘪R志偉強調。
優化之后的《分類評價規定》也對期貨公司提出了更高的要求。楊波認為,期貨公司需要依托資深的優勢特色不斷發展,簡單來說就是要有發展特色的能力。她告訴界面新聞記者:“此次修訂中的交易咨詢業務的加分,就給予了中小期貨公司特色發展的空間?!贝送馑€指出期貨公司需提升服務實體產業的能力,讓期貨公司以及風險管理子公司相關的產品設計能夠真正惠及到產業鏈各個參與者。
馬志偉認為,期貨公司需要加強業務多元化、國際化的能力,“期貨公司需要加快經紀業務轉型,提升風險管理業務和國際業務的能力,加強風險管理子公司和境外子公司建設,為客戶提供高質量的跨境風險管理服務。”
“總的來說,分類評價規定是引導期貨行業發展的風向標,對于期貨公司的長期健康穩定經營有強大的制度牽引力。本次修訂高度契合金融強國和期貨市場服務實體經濟高質量發展的要求?!鄙鲜銎谪浫耸勘硎?。