文｜華夏能源網

今年430、531兩個搶裝節點刺激下，光伏裝機創下了單月歷史新高：

光伏業界彌漫著一股悲觀氣息。大部分觀點認為，在《分布式光伏發電開發建設管理辦法》和“136號文”左右夾擊之下，430、531搶裝潮過去后，光伏裝機將驚現斷崖式下跌。

事實真的會那樣嗎？

看衰光伏裝機增長一派的理由是：無論是分布式還是集中式，越來越多的地方都裝機超標，光伏發電量、電價都呈快速、持續下降趨勢，光伏項目收益受到嚴重影響，眾多央企都在狂甩光伏電站，電力系統針對新能源的消納能力短時間很難提升……

但是，在濃重的悲觀氣氛中，亦不乏認為“十五五”光伏裝機仍將遠超預期、實現大規模增長的樂觀估計，“綠電巨擘”國家電投原董事長錢智民，就是其中一個。

華夏能源網注意到，近日，全國政協常委、人口資源環境委員會副主任，國家電投原董事長錢智民在2025SNEC光儲展上表示：“十五五”新能源累計裝機目標應定在30到35億千瓦之間。

目前，中國新能源裝機已經達到了15.4億千瓦，如果按錢智民的說法推算，在“十五五”期間，風光新增裝機將達到15-20億千瓦左右。參照此前總超預期的歷史，適當樂觀一些預計，光伏裝機的增量或達到15億千瓦以上。

那么，錢智民的樂觀預計理由何在？若要實現這一目標，又需要一些什么客觀條件？

15億千瓦裝機的信心來自哪里？

談及為什么會預測“十五五”期末中國的新能源裝機規模將達到30到35億千瓦，錢智民首先回顧歷史，稱以往中國每一階段的新能源裝機目標都曾大大超額完成任務。

具體來看，“十二五”規劃的新能源裝機目標是1.2億千瓦，最終達到了1.7億千瓦；“十三五”規劃的新能源裝機目標是3.2億千瓦，最終實際裝到了5.2億千瓦。

“十四五”規劃雖然沒有明確新能源裝機的目標數字，但根據推算，目標大約是10億千瓦，而2024年底中國的新能源實際裝機容量已經超過了14億千瓦，超了4億千瓦，還提前六年實現了中國在氣候雄心峰會上所承諾的，“到2030年風電、太陽能發電總裝機容量達到12億千瓦以上”的目標。  

基于上述歷史數據，錢智民才大膽預計，“十四五”期末，中國的新能源裝機最終可能達到17億千瓦左右。

華夏能源網注意到，國際能源署（IEA）此前也曾預測，到2030年，中國的新能源裝機容量將達到30億千瓦。國內的水科院、電網研究機構等則預測在26億到30億千瓦之間。

因此可以說，到“十五五”期末，中國新能源實現30億千瓦以上的總裝機目標是有共識的。

歷史經驗一再表明，中國新能源裝機的爆發性足夠強，超預期是常態。這有著現實方面的充分理由：

中國是負責任的大國。中國向世界莊嚴宣告了自己的“雙碳”目標：2030年實現碳達峰、2060年實現碳中和。中國的“雙碳”目標時間緊、任務重，大規模代替煤電，只能依靠風光新能源。

各方預計，要想在2060年實現碳中和，屆時中國的新能源裝機規模需要達到60-80億千瓦。而新能源之中，風電要受到自然地理條件的限制，只有光伏有著遍地開花的優越條件。以60億千瓦的窄口徑新能源裝機量來測算，光伏裝機就將不低于45億千瓦（按目前風電光伏裝機1:3的比例計算）。

中國光伏裝機持續大規模、超預期增長的條件還包括，中國有著最完整的光伏產業鏈以及全球最強大的光伏企業，中國光伏的降本速度之快、光伏技術進步之迅速，全球獨此一家，無人能及。

光伏降本方面，2012年光伏組件價格高達9元/瓦，逆變器價格約為2元/千瓦；而時至今日，光伏組件價格已降至0.7元/瓦以下，逆變器更是低至0.15元/瓦左右，成本降低了約95%。

光電轉換效率技術進步速度快、空間大，各種光伏技術路線競爭激烈。10年前光伏轉換效率在15%左右，目前已經達到了25%左右（隆基今年4月創造的單節晶硅電池效率世界紀錄為27.81%）。隆基中央研究院院長李振國剛剛在夏季達沃斯上預計，未來10年光電轉換效率會超過35%，目前鈣鈦礦疊層電池效率已經接近這個數字。

一邊是持續的產業鏈降本，另一邊是同樣持續的光電效率提升，帶來的是光伏度電成本向著零軸靠近。目前，中國光伏發電的度電成本已經降至0.2元之下，下一步逼平0.1元的時間會比預計的要快很多。如此低價、清潔的優質能源，必將刺激出更多的新增裝機需求。

電力央企“發動機”待激活

當然，2030年實現新能源累計裝機30-35億千瓦、“十五五”光伏新增裝機15億千瓦以上，即便樂觀如錢智民，也強調盡管“并非不可實現”但是“挑戰巨大”。

宏偉裝機目標從理想變為現實，這中間最關鍵的環節在于以“五大六小”為主體的電力央企，只有其超級“發動機”被有效激活，海量裝機才能如期落地。

首先，在頂層設計層面需要及時制定出“十五五”規劃裝機目標。“十四五”其實并沒有一個明確的新能源裝機目標，僅是在向世界宣告“雙碳”目標之際，提出“2030年風電、太陽能發電總裝機容量達到12億千瓦以上”。這個目標已經提前6年實現了，“十五五”規劃需要提出新的戰略目標來指引前進方向。

現實是，目前各電力央企也在觀望、等待“十五五”頂層設計的出臺。例如，6月9日，華能集團召開5月份經濟活動分析會。會議強調，要持續優化轉型發展策略，抓好項目接續和投資計劃接續……科學謀劃“十五五”規劃編制。

只有頂層設計給出明確的總體裝機目標，抑或是賦予電力央企“十五五”明確的可再生能源裝機占比目標，電力央企在制定自己的“十五五”規劃時，對上馬多少新能源項目才能有明確的參照系。

其次，更加重要的是，要為電力央企投資建設新能源項目提供穩定的收益預期。雖然說“雙碳”目標的實現，電力央企是領受了新能源裝機的政治任務，但是堪比黃金的信心以及激勵機制同樣重要。目前，“五大六小”對于上馬新能源項目已經趨于謹慎。

在今年4月，華能新能源公司董事長、黨委書記趙建勇就在《中國華能》刊發文章指出，華能新能源2025年將優先風電項目開發，優選集中式光伏，穩步推進分布式項目，全力以赴搶發電量，力爭通過省間中長期和省間現貨交易減少棄電3億千瓦時以上。此外，坊間甚至有傳言流出，華能集團內部會議已經做出決策，暫停分布式光伏項目的開發。

電力央企之所以對光伏項目開發轉趨謹慎，與電價下跌、光伏發電利用小時數下降造成的項目收益率下降大有關聯。

2024年10月，國家電投集團旗下內蒙古電投能源股份有限公司發布公告，核銷了赤峰市阿魯科爾沁旗40MW戶用分布式光伏項目。2022年9月立項的該項目總投資1.63億元，根據測算，該項目內部收益率為8.53%。然而，光伏項目的市場收益情況瞬息萬變，根據分布式光伏項目投資收益率的最新要求，該項目已不具備繼續推進條件，建議核銷。

正是為了穩定新能源項目的收益預期，2025年初出臺并對外公布的“136號文”創設了機制電價與機制電量，目的就是在新能源全面入市后，為新能源項目的合理收益進行兜底。但這只是“聊勝于無”的保障，整體收益大幅下滑是基本確定的。

再次，要想激活電力央企上馬新能源的“發動機”，還需要抓緊推進新型電力系統建設，大力提升電力系統消納新能源的能力。

德國電力系統中新能源比重，已經占到了一半，發電量占比更是我國的兩倍以上。截至2024年底，德國風電、光伏裝機容量占比已經達到了約60%，發電量占比約49%。而同期，我國風電、光伏裝機容量占比42%，發電量占比18.6%，相比之下，差距巨大。

這其中最重要的原因，是我們的電力系統還是以煤電為主，還沒能轉型升級到以新能源為主體，電網技術、調度管理還不適應，所以消納不了那么多新能源。如果實現系統躍遷，中國的新能源發電量占比達到50%甚至更高，電力央企不需要面對棄風棄光的問題，開發新能源就有了十足的底氣。

總之，如果能有效激活電力央企投資建設新能源的意愿與信心，那么，十五五新增光伏裝機15億千瓦以上的目標完全可以實現。市場空間大了，天花板抬高了，目前光伏行業面臨的過剩危機就自然而然有解了。