記者 | 趙曉娟
編輯 | 許悅
在伊利今年4月退出重組之后，輝山乳業(yè)又迎來兩個潛在投資方，分別來自越秀集團(tuán)和新希望集團(tuán)。
界面新聞獲得的一份“越秀集團(tuán)和新希望集團(tuán)提交的重整計劃草案初稿要點(diǎn)比對”文件顯示，越秀集團(tuán)和新希望集團(tuán)作為輝山乳業(yè)的潛在投資方，已經(jīng)分別提交了重整計劃方案。
其中，在各自的投資方案中，越秀集團(tuán)以現(xiàn)金20億元出資持有新公司67%股權(quán) (20億元注冊資本)，轉(zhuǎn)股債權(quán)人以債權(quán)作價9.85億元出資持有新公司33%股權(quán)，新公司持有輝山中國和乳業(yè)集團(tuán)沈陽公司100%股權(quán)，進(jìn)而間接持有輝山乳業(yè)集團(tuán)系列企業(yè)其他公司100%股權(quán)。
而新希望集團(tuán)的方案則是，以現(xiàn)金15億元出資持有新公司67%股權(quán)，剩余約7.39億元注冊資本(33%股權(quán)) 將根據(jù)本重整計劃的規(guī)定由債權(quán)人持股平臺代表全體轉(zhuǎn)股債權(quán)人持有，清償輝山乳業(yè)集團(tuán)系列企業(yè)轉(zhuǎn)股債權(quán)人的債權(quán)，且新公司將根據(jù)本重整計劃規(guī)定承接輝山乳業(yè)集團(tuán)系列企業(yè)負(fù)債。
同時這兩家公司給出了各自的經(jīng)營方案。越秀集團(tuán)從上游草料種植、中游原料奶生產(chǎn)、下游生鮮連鎖等環(huán)節(jié)給出了計劃，并給出了2020年至2025年的投資計劃和營收預(yù)測；新希望集團(tuán)則提出“升級輝山品牌、提升產(chǎn)品毛利、挖掘嬰配粉潛力”等方面提出了方案，未給出未來生產(chǎn)經(jīng)營的投資預(yù)測。
去年8月，界面新聞曾報道，伊利集團(tuán)曾通過內(nèi)蒙古優(yōu)然牧業(yè)有限責(zé)任公司參與輝山乳業(yè)重組，以15億元的資金占股67%的方式進(jìn)行投資，并給出了詳細(xì)的償債方案，但至今年4月，該重組以伊利退出最終流產(chǎn)。
今年生牛乳價格提升，讓重組進(jìn)展不順利的輝山乳業(yè)進(jìn)入新的一輪重組，潛在重組者也意在擴(kuò)大現(xiàn)有的乳制品布局。
越秀集團(tuán)擁有全資子公司風(fēng)行乳業(yè)，是廣東省最主要的本土乳品企業(yè)之一。公開資料顯示，風(fēng)行乳業(yè)最早可追溯至1927年，1952年創(chuàng)立“風(fēng)行牌”，獲廣東省市“老字號”稱號。現(xiàn)有3個大型優(yōu)質(zhì)奶源基地，分別位于廣州市及河北張家口市，2個乳品加工基地，產(chǎn)能10萬噸，產(chǎn)品涵蓋巴氏奶、超高溫奶、煉奶及甜品四大類100多個品種。目前已開拓700多家連鎖專賣店和1萬多個終端售點(diǎn)，產(chǎn)品覆蓋廣東全省、河北張家口以及海南省。
新希望集團(tuán)則擁有上市子公司新乳業(yè)（002946.SZ），該公司一路依靠并購方式壯大，截至2019年底，新乳業(yè)在中國西南、華中、華東、華北等地?fù)碛?3個主要乳品品牌、14家乳制品加工廠。新乳業(yè)2019年營業(yè)收入接近56.75億元。最新的一次并購是今年5月，新乳業(yè)以17.11億元的代價收購了寧夏當(dāng)?shù)厝槠箦久廊闃I(yè)100%股權(quán)。
界面新聞就此向新乳業(yè)總裁席剛確認(rèn)該信息，對方未作答復(fù)。
一名不愿具名的債權(quán)人被要求在9月20日做出選擇，其獲得的通知顯示，“各類別債權(quán)人要在兩個方案中選擇一個方案，作為最后一次債權(quán)人大會的表決方案。選擇的方案表決通過，則按該方案進(jìn)行清償；選擇的方案表決未通過，則破產(chǎn)清算。”
他告訴界面新聞，按照上述兩家重組者給出的償債方案，經(jīng)營性債權(quán)人最多只能在3年內(nèi)拿到20%，這對于債額50萬元以內(nèi)的非常劃算，但他被輝山乳業(yè)欠了1000萬元以上，如果順利的情況下，3年內(nèi)拿到200萬元也不夠還掉他的連還債。由于輝山乳業(yè)欠款，自2017年至今的3年間，他的草料生意目前已經(jīng)停滯，資產(chǎn)也被強(qiáng)制執(zhí)行。“實(shí)際上今年的草料價格不錯，能正常經(jīng)營，今年會比往年生意好”。
這位債權(quán)人目前已經(jīng)外出務(wù)工，在他看來，這些錢拿不拿的回來對于他來說意義不大，因為他些欠款可能還未到他手中就被強(qiáng)制執(zhí)行償還給自己的債權(quán)人了。據(jù)他透露，他所在的500人的群里，和他一樣的50萬元以上的高額債權(quán)人都不同意上述方案。
但目前尚未有最終結(jié)果，界面新聞將持續(xù)關(guān)注輝山乳業(yè)重組。