見習記者|曾仰琳

11月8日，有媒體報道稱，近日，銀保監會辦公廳向各地銀保監局下發《關于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續發展能力、提升金融服務質效的通知》文件（下稱“《通知》”）。界面新聞記者經多方核實，確認已有消費金融公司在近期收到相關文件。

《通知》指出要加大監管政策支持力度，并釋放出三個利好消息：一是適當降低撥備監管要求。允許消金公司、汽車金融公司向屬地銀保監局申請將撥備覆蓋率監管要求降至不低于130%，汽車金融公司可以申請將貸款撥備率監管要求降至不低于1.5%。

二是拓寬市場化融資渠道。支持消費金融公司、汽車金融公司通過銀行業信貸資產登記流轉中心（下稱“銀登中心”）開展正常的信貸資產收益權轉讓業務。

三是增加資本補充方式。支持符合許可條件的消費金融公司、汽車金融公司在銀行間市場發行二級資本債券，拓寬資本補充渠道，增強抵御風險能力。

撥備覆蓋率降至130%或存落地困難

消費金融公司的撥備覆蓋率可申請降至130%的政策引起市場熱議。

《通知》提到，“在做實資產風險分類、真實反映資產質量，實現將逾期60天以上的貸款全部納入不良以及資本充足率不低于最低監管要求的前提下，消費金融公司、汽車金融公司可以向屬地銀保監局申請將撥備覆蓋率監管要求降至不低于130%，汽車金融公司可以申請將貸款撥備率監管要求降至不低于1.5%。”

多位消金行業人士向界面新聞記者表示，撥備覆蓋率降至不低于130%，或存在落地困難的問題。

“我們要向銀行融資，但銀行的授信模型一般都需要消金公司的撥備覆蓋率達到150%，一看達不到條件，很可能就不給你授信了。”一位華中地區消金公司高層告訴界面新聞記者，在政策上不存在障礙的前提下，降低撥備覆蓋率會影響同業業務，畢竟大銀行政策是有慣性的。

除了影響融資能力以外，另一位消金從業者也表示，“當前行業平均撥備覆蓋率接近200%，一般公司不會降到130%，除非壓力很大?！?/p>

中國銀行業協會此前公布的數據也印證了這一點。據中國銀行業協會2020年8月發布的《中國消費金融公司發展報告（2020）》披露，截至報告發布前，行業平均撥備覆蓋率提升至186.34%。

正式鼓勵在銀登中心發行ABS

雖然降低撥備覆蓋率可能在短期內影響消費金融公司的銀行同業業務，但界面新聞記者也注意到，銀保監會辦公廳在《通知》中也表示，支持消費金融公司、汽車金融公司通過銀登中心開展正常的信貸資產收益權轉讓業務。

“以前對于在銀登中心發行ABS，監管的態度是保守的，現在相當于正式肯定鼓勵在銀登中心發行ABS了。”一位頭部消費金融公司人士向界面新聞記者表示。

據了解，持牌的消費金融公司以往更多是在銀行間債券市場發行ABS，屬于公募ABS，而在銀登中心發行的ABS屬于私募產品。這一政策無疑拓寬了消費金融公司的融資渠道。

據界面新聞記者不完全統計，在目前已經開業的27家消費金融公司中，僅有10家具有發行ABS業務的資格，其中，中銀消費金融、捷信消費金融、興業消費金融、四川錦程消費金融、蘇寧消費金融和馬上消費金融、湖北消費金融等7家公司已在銀行間債券市場完成ABS產品發行。

“以前持牌機構只能在銀行間債券市場發ABS產品，要求更嚴格一些。”上述華中地區消金公司高層向界面新聞記者表示。

在銀登中心發行ABS產品，也需要滿足一定的條件。

《通知》中指出，“相關業務開展要嚴格執行《中國銀監會辦公廳關于規范銀行業金融機構信貸資產收益權轉讓業務的通知》(銀監辦發(2016) 82號)的要求。屬地銀保監局應關注相關基礎資產合規性、資本和撥備計提準確性等?！?/p>

值得關注的是，2020年9月30日，銀保監會印發《中國銀保監會辦公廳關于銀行業金融機構信貸資產證券化信息登記有關事項的通知》，不再對信貸資產證券化產品備案登記，自2020年11月13日起開始實施信貸資產證券化信息登記，并由銀登中心作為信息登記機構，受理信貸資產證券化信息登記。