記者丨張曉云
8月19日，界面新聞從執行信息公開網獲悉，上海鉅派投資集團有限公司（下稱鉅派投資）、鉅洲資產管理（上海）有限公司(下稱鉅洲資產）已成為失信被執行人，兩家公司的同一法人代表倪建達目前已被“限高”，他同時還是鉅派集團的董事長兼CEO。
上述兩件案件的案號為(2021)滬115執20980號和(2021)滬115執19675號，執行標的總計4743589.04元，執行法院均為上海市浦東新區人民法院。
據界面新聞獨家了解到，這兩起案件均與同一只私募基金“鉅洲智能制造2018私募股權投資基金”（下稱鉅洲智能制造基金）有關，申請執行的正是此前已經打贏二審官司的兩位投資者。
據了解，該私募基金由鉅洲資產作為私募基金管理人發行于2016年6月，基金銷售方為鉅派投資，共募集2.3億元，原本計劃投向卓郎智能（600545.SH），不料這2.3億基金根本沒有投入上市公司，而是被案外人挪用。投資者更是在3年后才知曉此事，案外人周明早已逃往海外，至此失聯。
根據宣介材料和基金合同約定繪制基金結構如下：
此后，投資者H先生將鉅洲資產和鉅派投資告上法庭，要求賠償損失。
2020年12月，上海浦東新區人民法院作出一審判決，鉅洲資產賠償H先生101萬損失、利息加其資金占用損失（自2016年6月28日起至2019年8月19日止的利息152853元）、自2019年8月20日起至實際清償之日止的利息（以101萬為基數，按照同期全國銀行間同業拆借中心公布的貸款市場報價利率計算）），鉅派投資承擔連帶賠償責任，并共同承擔案件受理費15517元。
此后，鉅洲資產、鉅派投資不服一審判決，向上海金融法院提起上訴。2021年6月，上海金融法院做出二審判決，駁回上訴，維持原判，案件受理費15517元由上訴人鉅洲資產和鉅派投資共同承擔。
值得注意的是，這是首例基金銷售方承擔100%連帶賠償責任的案件，在業內極其罕見。一般而言，金融機構因代銷產品承擔的賠償責任在30%—40%左右，也有極個別案例達到了80%賠償責任。
對此，代理H先生案件的上海正策律師事務所魏峻軍律師認為，該判決對行業產生了正向指導，有利于私募基金行業健康有序發展。法院在裁判過程中，體現出了如下傾向性：一是基金銷售方作為基金管理方的母公司，推定對資管產品的盡調負有更高的注意義務；二是嚴格依據《證券投資基金法》第五條對基金財產的損失予以推定，基金清算與基金財產損失確定之間未必存在因果關系；三是層級嵌套的產品不能免除管理人基于合同相對性所應承擔的管理職責；四是在“九民紀要”精神指導下，私募基金合同糾紛適用舉證責任倒置，對管理人內部控制水平提出了更高的要求。
另據界面新聞記者了解，有購買鉅洲智能制造基金的另一位投資者Z先生也收到了上海金融法院的二審判決，結果和H先生類似：鉅洲資產賠償投資者損失303萬、利息加其資金占用損失，基金銷售方鉅派投資承擔100%連帶賠償責任，及該案的全部訴訟費用。
但值得注意的是，除了起訴鉅洲資產和鉅派投資外，Z先生將鉅洲智能制造基金的托管方招商證券也告上了法庭，但最后的結果是，招商證券在該案中盡職免責了。
公開資料顯示，鉅派投資成立于2010年3月，由銀行銷售背景的胡天翔創立。2014年8月22日，易居中國旗下的易居資本中國基金對鉅派投資進行C輪投資1011.64萬美元。2015年，鉅派投資在美國成功上市，成為中國第二家上市的第三方財富管理公司。
上市后，鉅派創始人胡天翔出局，一手將上實城開做大的倪建達離開國企平臺，轉戰易居，出任旗下金融服務集團董事長，以及易居投資的鉅派投資集團董事長兼CEO。目前，倪建達已是失信人。
在離開鉅派投資后，胡天翔創立了上海翼勛互聯網金融信息服務有限公司，即P2P平臺。目前該平臺于今年7月20日被上海市公安局浦東分局以涉嫌非法吸收公眾存款罪立案偵查。
近年來，鉅派投資引發大量投資人維權，導火索則是其到期項目無法正常退出，據不完全統計，僅2019年一年就有55個項目存在問題，包括鉅寶盆、億百潤等項目，以及鉅派發行的股權類、供應鏈金融類和影視類的基金。
